președinte Sanders, membru de rang Graham și membri ai Comitetului. Vă mulțumim pentru oportunitatea de a depune mărturie în fața dumneavoastră astăzi.

nu există un standard obiectiv pentru ceea ce definește „cota echitabilă”; este un concept pur subiectiv. Dar există fapte, care sunt obiective, iar faptele sugerează că sistemul fiscal și fiscal al SUA este foarte progresiv și foarte redistributiv. Aceste fapte sunt contrare opiniei populare și contrare premisei acestei audieri.

datele Internal Revenue Service (IRS) indică faptul că cei bogați din America suportă cea mai mare parte a sarcinii impozitului pe venit decât în orice moment din memoria recentă. Pe de altă parte, peste 53 de milioane de contribuabili cu venituri mici și medii nu plătesc impozite pe venit după ce au beneficiat de sume record de credite fiscale, iar șase din 10 gospodării primesc mai multe beneficii guvernamentale directe decât plătesc în toate impozitele federale.

între timp, sistemul fiscal american este unul dintre sistemele cele mai „dependente de afaceri” oriunde, deoarece întreprinderile americane plătesc sau remit 93% din impozitele națiunii. Studiile economice arată că lucrătorii suportă cel puțin jumătate din povara economică a impozitelor corporative prin salarii mai mici, femeile, lucrătorii slab calificați și lucrătorii mai tineri au avut cel mai mult impact. Și pentru că impozitul pe profit este cel mai dăunător impozit pentru creșterea economică, creșterea ratei impozitului pe profit nu numai că ar încetini economia, ci ar face și SUA un outlier încă o dată împotriva partenerilor noștri comerciali globali.

să ne scufundăm în fapte.

the Rich Bear povara fiscală a Americii

majoritatea americanilor ar fi surprinși să afle că un studiu din 2008 realizat de economiști la Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OECD) a constatat că SUA aveau cel mai progresiv sistem de impozitare pe venit din orice țară industrializată la acea vreme. Studiul lor a arătat că primele 10% din SUA. contribuabilii au plătit o parte mai mare a sarcinii fiscale decât omologii lor din alte țări, iar contribuabilii noștri cei mai săraci au avut cea mai mică povară a impozitului pe venit în comparație cu contribuabilii săraci din alte țări din cauza creditelor fiscale rambursabile, cum ar fi creditul pentru impozitul pe venit și creditul pentru impozitul pe copil.

codul nostru de impozit pe venit a devenit mai progresiv de atunci din cauza efortului continuu al Washingtonului de a ajuta contribuabilii clasei muncitoare prin codul fiscal.

conform celor mai recente date IRS pentru 2018—anul următor adoptării Legii privind reducerile fiscale și locurile de muncă (TCJA)—primii 1% dintre contribuabili au plătit 616 miliarde de dolari în impozite pe venit. După cum putem vedea în Figura 1, Aceasta se ridică la 40% din toate impozitele pe venit plătite, cea mai mare pondere din 1980 și o pondere mai mare a sarcinii fiscale decât este suportată de cei 90% din contribuabilii de jos la un loc (care reprezintă aproximativ 130 de milioane de contribuabili).

în cazul în care vă gândiți: „Ei bine, bogații fac mai mult, ar trebui să plătească mai mult”, primii 1% din contribuabili reprezintă 20% din totalul veniturilor (AGI). Deci, cota lor de 40% din impozitele pe venit este de două ori cota lor din venitul națiunii.

în mod similar, în 2018, primii 0,1% dintre contribuabili au plătit 311 miliarde de dolari în impozite pe venit. Aceasta s-a ridicat la 20% din toate impozitele pe venit plătite, cel mai înalt nivel din 2001, în măsura în care datele IRS ne permit să măsurăm. Primii 0,1% dintre contribuabili în 2018 au plătit o pondere mai mare din povara impozitului pe venit decât cei 75% de jos ai contribuabililor la un loc.

milioane beneficiază de credite fiscale și plătesc zero impozite pe venit

este greu de spus că codul fiscal este fraudat în favoarea bogaților atunci când mai mult de 53 de milioane de contribuabili, mai mult de o treime din totalul contribuabililor, nu au nicio obligație de impozit pe venit din cauza numeroaselor credite și deduceri care au fost create sau extinse în ultimele decenii.

după cum ilustrează figura 2, procentul acestor fileri fără răspundere a început să crească în urma legii privind reforma fiscală din 1986 extinderea categoriei de impozitare zero. De la crearea creditului fiscal pentru copii în 1997, procentul contribuabililor care nu au obligații fiscale a crescut de la 23,6 la sută la 34,7 la sută în 2018.

procentul de filers cu nici o răspundere ghimpat la 42 la sută în 2009, cu crearea de luare de muncă plata creditului fiscal. Pe măsură ce economia și-a revenit din Marea Recesiune, procentul de fileri fără răspundere a scăzut la 32 la sută în 2017. Procentul a început să crească din nou după ce TCJA a dublat creditul fiscal pentru copii la 2.000 de dolari de la 1.000 de dolari. Acest lucru a crescut numărul neplătitorilor cu peste 4 milioane, de la 49,1 milioane la 53,3 milioane.

mulți dintre acești contribuabili cu venituri mici primesc credite fiscale rambursabile, ceea ce înseamnă că primesc un cec înapoi de la IRS, chiar dacă nu au nicio obligație de impozit pe venit.

combinația deducerilor și a creditelor fiscale rambursabile înseamnă că multe gospodării cu venituri mai mici se confruntă cu rate negative ale impozitului pe venit. Conform datelor Biroului bugetar al Congresului (CBO) pentru 2017, cea mai mică chintilă s-a confruntat cu o rată negativă de impozit pe venit de 10,9%, iar a doua chintilă s-a confruntat cu o rată negativă de impozit pe venit de 1,0%. Nu avem date CBO pentru 2018, dar știm că Legea privind reducerile fiscale și locurile de muncă a redus impozitele pe venit în medie în toate chintilele, astfel încât ratele negative pentru cele două chintile inferioare ar trebui să scadă în continuare, iar chintila mijlocie ar putea scădea și în negativ.

desigur, gospodăriile se confruntă cu mai mult decât impozitul pe venit individual, iar multe gospodării din partea de jos a distribuției veniturilor plătesc mai mult în impozite pe salarii decât în impozite pe venit individuale. Potrivit CBO, gospodăriile din întregul spectru de venituri suportă, de asemenea, povara impozitelor pe profit și a accizelor. Efectul net este că gospodăriile din chintila inferioară se confruntă cu doar o rată medie de impozitare federală de 1,3%, comparativ cu 31,6% pentru primele 1%.

Sistemul Nostru Fiscal Redistribuie $1.7 trilioane de la bogați la toți ceilalți

un studiu recent realizat de Biroul bugetar al Congresului, distribuția veniturilor gospodăriilor, 2017, oferă o perspectivă asupra progresivității Codului fiscal și a efectelor redistributive ale politicii fiscale federale—atât impozite, cât și beneficii federale directe. Raportul oferă estimări ale numărului de gospodării din diferite grupuri de venituri care au beneficiat în 2017 de programe de asigurări sociale (cum ar fi securitatea socială și Medicare), precum și programe de transfer testate prin mijloace (cum ar fi Medicaid, SNAP și venituri suplimentare de securitate) și contrastează aceste beneficii cu estimări ale cât de mult au plătit aceste gospodării în total impozite federale.

o modalitate de a înțelege cât de mult primesc gospodăriile în beneficii federale directe în comparație cu cât plătesc în total impozite federale este crearea unui raport. Cu alte cuvinte, putem calcula cât de mult în beneficii federale directe primesc pentru fiecare $1 în totalul impozitelor federale plătite.

după cum putem vedea în tabelul 1, în 2017, gospodăriile din cea mai mică chintilă au primit 67,67 USD în beneficii federale directe pentru fiecare 1 USD pe care au plătit-o în impozite federale. Gospodăriile din a doua chintilă au primit 4,60 USD în beneficii pentru fiecare 1 USD din impozitele pe care le-au plătit, în timp ce gospodăriile din chintila mijlocie au primit 1,60 USD în total beneficii directe pentru fiecare 1 USD din impozitele pe care le-au plătit.

în schimb, gospodăriile din a patra chintilă au primit 0 USD.71 în beneficii federale directe pentru fiecare $1 au plătit în impozite, în timp ce gospodăriile din cea mai mare chintilă au primit doar $0.15 în beneficii federale directe pentru fiecare $1 au plătit în impozite federale. Pentru gospodăriile din top 1 la sută, randamentul lor la fiecare 1 USD din impozitele federale plătite a fost de doar 0,02 USD. Aceste cifre demonstrează cât de progresive au devenit politicile fiscale și de cheltuieli.

Tabelul 1. Raportul dintre beneficiile directe primite și totalul impozitelor federale plătite

2017 Grupul de venituri	raport: Beneficii directe primite la impozitele plătite
cea mai mică chintilă	$67.67
a doua chintilă	$4.60
chintila mijlocie	$1.60
a patra chintilă	$0.71
cea mai mare chintilă	$0.15
Decile 81-90	$0.36
Decile 91-95	$0.22
Decile 96-99	$0.12
Top 1%	$0.02
Sursa: Biroul bugetar al Congresului, distribuția veniturilor gospodăriilor, 2017, Oct. 2, 2020, www.cbo.gov/publication/56575.

numerele adăuga până la o mulțime de redistribuire

un alt mod de a privi datele este în agregat, care ne permite să măsoare cât de mult diferite grupuri de venituri primesc în beneficii guvernamentale directe în raport cu cât de mult plătesc în total impozite federale. Acest lucru ne va da o idee despre cât de mult acționează politica fiscală federală pentru a redistribui veniturile din unele grupuri de gospodării americane către alte grupuri.

Figura 3 arată că gospodăriile din cele trei chintile inferioare primesc în mod colectiv mai mult de 1 trilion de dolari în beneficii guvernamentale directe decât au plătit în toate impozitele federale în 2017. Cu alte cuvinte, 60% din gospodăriile americane primesc mai multe beneficii decât plătesc în impozite federale.

în schimb, putem vedea că gospodăriile din primele 20% din gospodării plătesc 1 USD.Cu 7 trilioane mai multe impozite decât primesc în beneficii directe, din care 728 miliarde de dolari au venit de la gospodăriile din top 1 la sută.

datele OCB indică faptul că redistribuirea a redus veniturile gospodăriilor din primele 1% cu mai mult de o treime, în timp ce a ridicat veniturile gospodăriilor din cea mai mică chintilă cu 126%, cele din a doua chintilă cu 46% și cele din chintila mijlocie cu 10%. Acestea sunt rezultatele pe care le-ați aștepta de la un sistem fiscal extrem de progresiv.

pericolul impozitării bogăției—îmbogățirea miliardarilor străini

unii susțin că o modalitate de abordare a inegalității este impozitarea averii anual. Economiștii Fundației fiscale au modelat impactul impozitelor pe avere propuse de senatorii Warren și Sanders în timpul campaniei prezidențiale din 2020. Aceste rezultate vor surprinde pe mulți.

taxele și creșterea noastră (TAG 2.0) Modelul fiscal general de echilibru a stabilit că aceste impozite pe avere ar avea un impact relativ modest asupra PIB-ului, salariilor și locurilor de muncă, dar ar avea un impact mare asupra celor care dețin active americane. De ce este asta? Se pare că modelul a stabilit că impozitul pe avere îi va obliga pe bogați să-și vândă activele pentru a plăti impozitul, adesea la prețuri reduse. Deoarece SUA este o economie deschisă și piețele de capital sunt globale, modelul a indicat că investitorii străini ar achiziționa aceste active, motiv pentru care PIB-ul nu scade cu mult. Dar ceea ce înseamnă acest lucru este că impozitul pe avere ar duce la transferul de proprietate asupra acestor active de la americani bogați la străini bogați.

astfel, impactul neintenționat al unei taxe pe avere este că ar transfera bogăția de la milionari și miliardari americani la miliardari străini și înseamnă că muncitorii americani ar putea fi angajați din ce în ce mai mult de angajatori străini. Acum deținute de străini, aceste active ar fi la îndemâna impozitului pe avere.

când Impozitezi corporațiile, primești mai puține dintre ele

acum să ne uităm la partea corporativă a Codului fiscal.

dacă codul fiscal ar fi fraudat în favoarea corporațiilor, am avea mai multe dintre ele. Astăzi există aproximativ 1,6 milioane de corporații, cel mai mic număr din 1974. Corpul C a atins apogeul în 1986 și a fost în declin de atunci. SUA are acum 1 milion mai puține corporații astăzi decât a făcut-o mai mult de trei decenii în urmă.

poate că un motiv pentru acest declin este faptul că SUA. a perceput una dintre cele mai mari rate corporative din lumea dezvoltată pentru aproape un sfert de secol, din 1993, când rata a crescut la 35%, până când a fost redusă la 21% în 2017. De-a lungul întregii perioade de a avea o rată globală ridicată a impozitului pe profit, colectările de impozite pe profit au avut în medie doar 10% din veniturile federale, sau aproximativ 1,8% din PIB. Poate că acest lucru dovedește truismul economic că atunci când impozitezi mai mult din ceva, primești mai puțin din el.

în schimb, veți obține mai multe treceri și percepții ale inegalității în creștere

pe măsură ce numărul corporațiilor tradiționale C a scăzut, numărul întreprinderilor pass-through a crescut. După cum putem vedea în Figura 4, din 1986, numărul corporațiilor S a crescut de peste cinci ori, de la aproximativ 826.000 la peste 4,2 milioane. Numărul de parteneriate a rămas câțiva ani după 1986, dar odată ce formularul LLC a decolat, numărul a urcat la aproximativ 3,4 milioane. Figura 4 nu include proprietățile unice, care au crescut de la 12,4 milioane în 1986 la peste 23 de milioane în prezent.

schimbarea formularelor de afaceri din 1986 a însemnat că acum sunt raportate mai multe venituri din afaceri pe formularele de impozitare individuale 1040 decât pe formularele corporative tradiționale 1120. Explozia veniturilor din afaceri este observată mai ales în declarațiile fiscale ale contribuabililor cu venituri mari, ceea ce contribuie la apariția unei inegalități în creștere.

în Figura 5 de mai jos, putem vedea schimbarea compoziției veniturilor pentru primii 1% dintre contribuabili din 1950 până în 2017. Datele sunt extrase de pe site-ul web al economistului Emmanuel Saez de la Universitatea din Berkeley. Concentrați-vă pe linia care urmărește compoziția a ceea ce Saez numește „venit antreprenorial” sau venit de trecere, deoarece această linie urmărește în mare măsură ceea ce el și Gabriel Zucman au identificat ca tendință de inegalitate din 1950.

Saez și Zucman au susținut că ar trebui să revenim la ratele ridicate de impozitare individuale care au fost percepute din 1950 până în 1980, deoarece au avut ca efect reducerea inegalității. Inegalitatea a început să crească din nou, susțin ei, pe măsură ce ratele de impozitare marginale de vârf au început să scadă în urma reducerilor fiscale din 1981. Dar, după cum putem vedea, ratele ridicate de impozitare marginale anterioare anului 1980 au condus în mare măsură veniturile antreprenoriale din formele de impozit pe venit individuale ale primilor 1% din contribuabili la profiturile corporative. Venitul net corporativ a crescut în această perioadă, pe măsură ce „venitul antreprenorial” al bogaților a scăzut. Modelul sugerează că „venitul antreprenorial” al celor bogați a fost raportat pe formularele tradiționale de impozitare a societăților, nu pe formularele fiscale individuale.

au existat cu siguranță oameni bogați în acele decenii timpurii, așa cum există astăzi, dar mulți oameni cu venituri mari și-au adăpostit pur și simplu veniturile în corporațiile tradiționale C, care s-au confruntat cu rate de impozitare considerabil mai mici în raport cu ratele impozitului pe venitul personal. Acest lucru a dat impresia că erau mai puțini oameni bogați decât erau de fapt. Acest fenomen s-a inversat în anii 1980, când rata maximă a impozitului pe venit a scăzut sub rata corporativă, iar restricțiile privind structura și participarea la parteneriate și corporații S-au ușurat.

putem vedea în Figura 5 că suma și ponderea veniturilor de afaceri trecute pe declarațiile fiscale ale primelor 1% din contribuabili au crescut din anii 1980. veniturile care, istoric, ar fi fost raportate pe un formular de impozitare 1120 corporativ sunt acum raportate pe formularele de impozitare 1040 individuale, contribuind la apariția inegalității în creștere.

S. U. A. Sistemul fiscal este cel mai”dependent de afaceri”

lăsând deoparte dezbaterea dacă o factură fiscală scăzută este corectă, ceea ce se pierde în astfel de discuții este că întreprinderile americane sunt esențiale pentru sistemul de colectare a impozitelor la fiecare nivel al guvernului—federal, de stat și local. În 2017, economistul OECD Anna Milanez a măsurat valoarea impozitelor pe care întreprinderile din 24 de țări au contribuit la sistemul general de colectare a impozitelor. Raportul ei a stabilit că SUA a fost unul dintre cele mai” dependente de afaceri ” sisteme fiscale din lumea industrializată.

raportul a constatat că SUA. întreprinderile plătesc sau remit mai mult de 93% din toate impozitele colectate de guvernele din SUA după cum arată Figura 6, Aceasta include impozitele plătite direct de întreprinderi, cum ar fi impozitele pe profit, impozitele pe proprietate și impozitele pe accize, precum și impozitele pe care întreprinderile le remit în numele angajaților și clienților, cum ar fi impozitele pe salarii, impozitele reținute la sursă și impozitele pe vânzări.

fără întreprinderi ca contribuabilii lor și colectori de taxe, sau modificarea semnificativă a sistemului fiscal, guvernele americane nu ar avea resurse pentru a oferi chiar și cele mai de bază Servicii. Având în vedere rolul întreprinderilor în colectarea impozitelor necesare pentru a susține funcțiile guvernului nostru, ar fi greu să spunem că sistemul este fraudat în favoarea lor.

impozitul pe profit este cel mai dăunător pentru creșterea economică

un studiu seminal realizat de economiști la OCDE a clasat impozitele majore în ceea ce privește daunele lor asupra creșterii economice. Impozitele pe profit s-au dovedit a fi cele mai dăunătoare pentru creștere, urmate, în ordine, de impozitele pe venitul personal, impozitele pe consum și impozitele pe proprietate.

motivul pentru care impozitele pe profit au fost considerate a fi cele mai dăunătoare pentru creștere este că capitalul este factorul cel mai mobil din economie și, prin urmare, cel mai sensibil la ratele ridicate de impozitare. Oamenii și lucrurile pe care le deținem sunt mai puțin mobile și, prin urmare, mai puțin sensibile la ratele ridicate de impozitare. Aceasta nu înseamnă că acești factori sunt insensibili la impozitare, doar mai puțin decât impozitele pe capital.

economiștii Fundației fiscale au folosit modelul nostru de impozitare a impozitelor și creșterii (TAG 2.0) Pentru a măsura impactul economic al creșterii ratei impozitului pe profit la 28%. Modelul a stabilit că o astfel de creștere a ratei ar reduce PIB-ul pe termen lung cu 0,8 la sută, ar elimina 159.000 de locuri de muncă și ar reduce salariile cu 0,7 la sută.

Tabelul 2. Efectul Economic al creșterii ratei Federale a impozitului pe profit la 25% sau 28%

	creșterea ratei impozitului pe profit la 25%	creșterea ratei impozitului pe profit la 28%
PIB	-0.4%	-0.8%
PNB	-0.4%	-0.8%
stoc de Capital	-1.1%	-2.1%
rata salariilor	-0.4%	-0.7%
Full-Time Echivalent Locuri De Muncă	-84,200	-159,000
Sursa: Modelul De Echilibru General Al Fundației Fiscale, Ianuarie 2021.

modelul a stabilit, de asemenea, că chiar și o creștere mai puțin dramatică a ratei corporative la 25% ar diminua în continuare creșterea economică. S-a constatat că o rată de 25% ar reduce PIB-ul cu 0,4%, ar reduce stocul de capital cu 1,1% și ar elimina peste 84.000 de locuri de muncă.

lucrătorii (adesea femei și slab calificați) suportă povara impozitelor pe profit

un număr tot mai mare de cercetări academice indică faptul că în economia noastră globală, unde capitalul este mobil, dar lucrătorii nu sunt, lucrătorii suportă o parte din ce în ce mai mare din povara economică a impozitelor pe profit. Un studiu recent a constatat că lucrătorii suportă 51% din povara economică a impozitelor pe profit prin salarii reduse, în special pentru „lucrătorii slab calificați, femeile și tinerii.”

analiza modelului TAG privind creșterea ratei impozitului pe profit la 28% arată că impactul său nu este izolat pentru contribuabilii cu venituri mari, care tind să fie proprietarii de capital. După cum indică Tabelul 3, în mod convențional, creșterea ratei impozitului pe profit la 28% ar reduce veniturile post-impozitare ale primilor 1% dintre salariați cu 1,5% în 2022, mult mai mare decât orice alt grup. Cu toate acestea, deoarece lucrătorii suportă o parte din impozitul pe profit, lucrătorii cu venituri mici ar vedea că veniturile lor după impozitare scad cu 0.5 la sută, în timp ce lucrătorii cu venituri medii și-ar vedea veniturile scăzând cu 0,4 la sută.

aceste efecte sunt pe termen scurt. Pe termen lung, după factorii model în toate efectele economice ale creșterii impozitelor, se constată că contribuabilii cu venituri mari ar vedea în continuare cea mai mare reducere a veniturilor post-impozitare la 3, 2 la sută. Cu toate acestea, putem vedea, de asemenea, că, pe termen lung, cei 20% din cei cu venituri mici ar urmări scăderea veniturilor cu 1,5%, de trei ori mai mare decât estimarea convențională. În mod similar, persoanele cu venituri medii ar vedea că veniturile lor scad cu 1.4% în timp.

Tabelul 3. Efectul Distributional al cresterii ratei Federale a impozitului pe profit la 28%

venituri chintilă	convențional, 2022	convențional, 2031	dinamic, pe termen lung
0% la 20%	-0.5%	-0.6%	-1.5%
20% la 40%	-0.4%	-0.5%	-1.3%
40% la 60%	-0.4%	-0.5%	-1.4%
60% la 80%	-0.5%	-0.5%	-1.4%
80% la 100%	-0.9%	-1.0%	-2.1%
80% la 90%	-0.5%	-0.6%	-1.4%
90% la 95%	-0.6%	-0.7%	-1.6%
95% la 99%	-0.8%	-0.9%	-1.9%
99% la 100%	-1.5%	-1.8%	-3.2%
TOTAL	-0.7%	-0.8%	-1.8%
Sursa: modelul de echilibru general al Fundației fiscale, ianuarie 2021.

competitivitatea contează

deoarece impozitul pe profit este cel mai dăunător impozit pentru creșterea economică, este extrem de important ca rata federală a impozitului pe profit să nu fie crescută peste nivelul actual de 21%. În timp ce unii au criticat scăderea de la 35% ca fiind o reducere prea mare, reducerea ratei a redus SUA. situându-se de la cea mai mare dintre cele 37 de națiuni OCDE, la cea mai mare 12, când includem media ratelor impozitului pe profit de stat. Aceasta este cu greu o „cursă până la fund”, așa cum au sugerat unii.

rata combinată a impozitului pe profit federal-stat se ridică în prezent la 25,8%, comparativ cu o medie simplă a țărilor OCDE (cu excepția SUA) de 23,4% și o medie ponderată de 26,5%. Cu alte cuvinte, rata combinată a impozitului pe profit din SUA este abia medie în rândul partenerilor noștri comerciali globali. Din nou, cu greu o cursă până la fund.

cu toate acestea, dacă rata federală ar fi majorată la 28%, rata combinată a SUA ar sări la 32,3%, din nou cea mai mare dintre națiunile OCDE. Țări precum Franța și Suedia, care sunt în proces de reducere a cotelor de impozitare a societăților, ar dori ca SUA să-și ridice cota de impozitare a societăților, deoarece le-ar face instantaneu mai atractive pentru investiții și locuri de muncă. În ceea ce privește, rata Chinei este de 25%, deci riscăm, de asemenea, să pierdem competitivitatea cu cel mai înverșunat concurent economic prin creșterea ratei impozitului pe profit.

în timp ce Legea privind reducerile de impozite și locurile de muncă a eliminat statutul nostru outlier în ceea ce privește rata impozitului pe profit, ne-a dat un nou statut outlier prin crearea unui set complex de noi reguli fiscale internaționale. Acest lucru este valabil mai ales pentru impozitul minim perceput pe venitul global necorporal cu impozite reduse (GILTI), care se remarcă ca unic printre sistemele fiscale ale altor națiuni.

pentru a fi corect, GILTI a eliminat aparent o mare parte din „venitul nicăieri” care a generat biblioteci de studii academice despre evaziunea fiscală a întreprinderilor. O altă nouă regulă internațională, venitul intern intangibil străin (FDII), a stimulat, de asemenea, multe companii să-și aducă proprietatea intelectuală înapoi în SUA și ar trebui să recunoaștem că noul regim de scutire, sau sistemul „teritorial”, a eliminat inversiunile corporative, deoarece firmele americane își pot repatria câștigurile străine fără a plăti o taxă suplimentară.

în timp ce GILTI a eliminat veniturile străine nicăieri ale multinaționalelor americane, o prevedere arcană din GILTI este criticată pentru că a stimulat cumva companiile să investească în străinătate, mai degrabă decât în SUA. Baza de impozitare GILTI exclude profiturile care se ridică la o rentabilitate de 10% a activelor străine corporale. Aceasta se numește deducerea „QBAI”, pentru investiții calificate în active de afaceri.

scopul inițial al QBAI a fost acela de a fi un proxy pentru determinarea randamentelor super-normale din investițiile străine, dar a devenit un miraj în codul fiscal pentru cei care cred că duce la externalizare. La o inspecție mai atentă, nu există dovezi în acest sens. Dimpotrivă, studiile arată că noile norme fiscale internaționale nu au redus rata efectivă de impozitare a veniturilor străine pentru multinaționalele americane. Într-adevăr, atunci când Comitetul mixt pentru impozitare a marcat prevederile internaționale ale TCJA, acestea au constatat o creștere netă a impozitului de 112 miliarde de dolari pe parcursul a 10 ani. Acest lucru indică faptul că baza veniturilor internaționale este mult mai largă decât înainte de TCJA.

concluzie

săpat prin date, este dificil de a găsi dovezi că codul fiscal din SUA este fraudate în favoarea celor bogați și corporații. Cota bogaților din povara impozitului pe venit nu a fost niciodată mai mare, redistribuirea de la ei nu a fost niciodată mai mare și mai mult de 53 de milioane de americani cu venituri mici și medii nu plătesc impozite pe venit din cauza creditelor generoase și a deducerilor care le sunt de folos.

mai mult, rata de impozitare a companiilor din SUA de 21% este acum medie în rândul colegilor noștri, dar numărul corporațiilor este la un nivel scăzut de 50 de ani, după decenii de percepere a uneia dintre cele mai mari rate de impozitare a companiilor din lumea dezvoltată. Creșterea ratei corporative la 28% ar accelera probabil această tendință și ar stimula mai multe companii să devină trecătoare sau să își mute sediul într-un climat fiscal mai prietenos.

ar trebui să fim îngrijorați de impactul impozitelor pe profit asupra femeilor, a lucrătorilor slab calificați și a lucrătorilor mai tineri, deoarece aceștia sunt chiar lucrătorii care au fost cei mai afectați de criza COVID-19. Creșterea ratei impozitului pe profit le-ar afecta pur și simplu și mai mult.

abordarea inegalității veniturilor prin extinderea creditelor fiscale este paliativă; nu face nimic pentru a crește veniturile reale și nivelul de trai pe termen lung al oamenilor muncii. O modalitate mai bună este să ne concentrăm pe politici fiscale permanente care promovează creșterea productivității, mai multe locuri de muncă, salarii reale mai mari și creștere economică reală.

nu este acesta genul de creștere incluzivă pe care noi toți am putea să o susținem?

Vă mulțumim pentru timpul acordat și atenție.

Organizația pentru Cooperare și dezvoltare economică, ” creșterea inegală? Distribuția veniturilor și sărăcia în țările OCDE”, Oct. 21, 2008, 104-107, https://www.doi.org/10.1787/9789264044197-en.

Erica York, ” rezumatul celor mai recente date federale privind impozitul pe venit, actualizare 2021,” Fundația fiscală, februarie. 3, 2021, https://www.taxfoundation.org/federal-income-tax-data-2021/.

Biroul pentru buget al Congresului, distribuția veniturilor gospodăriilor, 2017, Oct. 2, 2020, https://www.cbo.gov/publication/56575.

Scott A. Hodge, „ultimul raport CBO privind veniturile și impozitele arată că sistemul Fiscal Federal este foarte progresiv”, Fundația fiscală, Jan. 26, 2021, https://www.taxfoundation.org/biden-fiscal-policy/#:~:text=Conclusion, este%20foarte % 20progresiv % 20și % 20redistributiv.

Huaqun Li și Karl Smith, „analiza planurilor fiscale ale senatorului Warren și senatorului Sanders”, Fundația fiscală, Jan. 28, 2020, https://www.taxfoundation.org/wealth-tax/.

Scott A. Hodge, „impozitul pe avere al lui Warren îmbogățește miliardarii străini”, The Wall Street Journal, Mar. 8, 2021. https://www.wsj.com/articles/warrens-wealth-tax-enriches-foreign-billionaires-11615227317.

Scott A. Hodge, „adevărata lecție a ratelor de impozitare de 70% pe venitul antreprenorial”, Fundația fiscală, Jan. 29, 2019, 5, https://www.taxfoundation.org/70-tax-rate-entrepreneurial-income/.

Anna Milanez, „răspunderea fiscală legală, responsabilitatea legală a remitențelor și incidența fiscală: trei dimensiuni ale impozitării Afacerilor”, documentele de lucru privind impozitarea OCDE nr.32, Sept. 18, 2017, 32, https://www.oecd-ilibrary.org/taxation/legal-tax-liability-legal-remittance-responsibility-and-tax-incidence_e7ced3ea-en. Pentru mai multe detalii despre studiul Milanez, vezi Scott A. Hodge, „contrar revendicărilor „echitabile”, întreprinderile sunt esențiale pentru sistemele de colectare a impozitelor”, Fundația fiscală, 16 Mai 2018, https://www.taxfoundation.org/fair-share-businesses-central-to-tax-collections/.

Scott A. Hodge, „întreprinderile din SUA plătesc sau Remit 93% din toate impozitele colectate în America”, Tax Foundation, 2 Mai 2019, https://www.taxfoundation.org/businesses-pay-remit-93-percent-of-taxes-in-america/.

OCDE, reforma politicii fiscale și creșterea economică, OCDE studii de politică fiscală, nr.20, Nov. 3, 2010, https://www.doi.org/10.1787/9789264091085-en.

Garrett Watson și William McBride, „evaluarea propunerilor de creștere a ratei impozitului pe profit și perceperea unui impozit minim pe veniturile din cărți corporative” Fundația fiscală, Feb. 24, 2021, https://www.taxfoundation.org/biden-corporate-income-tax-rate/.

Stephen J. Entin, „munca suportă o mare parte din costul impozitului pe profit”, Fundația fiscală, Oct. 24, 2017, https://www.taxfoundation.org/labor-bears-corporate-tax/. Studiile par să arate că forța de muncă suportă între 50% și 100% din povara impozitului pe profit.

Clemens Fuest, Andreas Peichl și Sebastian Siegloch, ” impozitele corporative mai mari reduc salariile? Micro dovezi din Germania” American Economic Review 108: 2 (februarie 2018): 393-418, https://www.doi.org/10.1257/aer.20130570.

Scott Dyreng, Fabio B. Gaertner, Jeffrey L. Hoopes și Mary Vernon, „efectul reformei fiscale a SUA asupra sarcinilor fiscale ale SUA. Corporații interne și multinaționale”, 5 iunie 2020, https://www.papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3620102.