de Financial Conduct Authority (FCA) heeft haar bezorgdheid geuit over handel met voorkennis, gezien de toename van het aantal handelaren dat vanuit huis werkt. Dus hoe kun je het risico verminderen?

hoewel het aantal gevallen in het Verenigd Koninkrijk klein lijkt te zijn, is het de moeite waard om in gedachten te houden dat de vrijheidsstraffen dat niet zijn. De FCA behandelt marktmisbruik zeer serieus.

Wat is handel met voorkennis?

volgens Artikel 52, lid 2, onder b), van de Criminal Justice Act 1993 maakt een persoon die informatie als voorwetenschap heeft, zich schuldig aan handel met voorwetenschap indien hij deze informatie, anders dan bij de juiste uitoefening van de functies van zijn werk, kantoor of beroep, aan een andere persoon bekendmaakt. Artikel 10, lid 1, van de verordening marktmisbruik (MAR) versterkt dat een dergelijke openbaarmaking onrechtmatig is.

Wat is inside information?

de MAR definieert voorwetenschap als informatie van precieze aard die:

• niet openbaar is gemaakt
• heeft direct of indirect betrekking op een of meer emittenten of een of meer financiële instrumenten en
• indien openbaar gemaakt waarschijnlijk een significant effect zou hebben op de prijzen van die financiële instrumenten of de prijs van gerelateerde afgeleide financiële instrumenten.

opmerkelijke Britse gevallen van handel met voorkennis

Goldman Sachs

een voormalig Goldman Sachs-analist werd beschuldigd van handel met voorkennis en fraude door valse vertegenwoordiging.Volgens de Financial Conduct Authority (FCA) werden Mohammed Zina en zijn broer ervan beschuldigd in 2016 en 2017 £142.000 te verdienen met handel met voorkennis in aandelen van bedrijven, waaronder Arm Holdings en Punch tavernes.

de twee werden ook beschuldigd van drie gevallen van fraude in verband met leningen van in totaal £95.000 genomen bij Tesco Bank. De broers zouden de bank hebben verteld dat ze van plan waren om de fondsen te gebruiken voor woningverbeteringen wanneer de leningen zouden zijn gebruikt om hun handel met voorkennis te financieren.

indien zij schuldig worden bevonden aan fraude, krijgen zij een boete en zitten zij tot tien jaar in de gevangenis. Een schuldig vonnis met betrekking tot handel met voorkennis brengt ook een boete en tot zeven jaar. Hun proces is gepland voor Southwark Crown Court in April 2022.

UBS

Fabiana Abdel-Malek was werkzaam als senior compliance officer bij UBS in Londen. Ironisch genoeg gebruikte ze een pay-as-you-go mobiele telefoon om inside informatie door te geven aan Walid Choucair, een vriend van de familie. Hij maakte een winst van ongeveer £1,4 miljoen van de inside information. Ze werden in 2019 veroordeeld tot 3 jaar gevangenisstraf.

Deutsche Bank

voormalig directeur van Deutsche Bank Martyn Dodgson en accountant Andrew Hind werden schuldig bevonden aan handel met voorkennis en veroordeeld tot 4½ en 3½ jaar gevangenisstraf. De rechtbank hoorde hoe het paar voorkennis doorgegeven aan andere medeplichtigen die handelden voor hun rekening, netting meer dan £6.9 miljoen van 2006-2010.Hun medeplichtigen, Graeme Shelley, Paul Milsom en Julian Rifat, pleitten eerder schuldig. Handelaren Milsom en Rifat kregen 2 jaar en 19 maanden straffen, respectievelijk, met een £ 100.000 boete, terwijl Shelley kreeg een twee jaar voorwaardelijke straf.

How to reduce the risk of insider trading

Doe due diligence

onderzoek de achtergrond van potentiële en bestaande werknemers en leveranciers. Wees op uw hoede voor rode vlaggen, met inbegrip van niet-financieel wangedrag. Het is essentieel dat je weet met wie je te maken hebt en hoe ze zich gedragen.

wees extra voorzichtig buiten het kantoor

vooral bij commerciële of sociale evenementen, waar u mogelijk in nauw contact staat met andere financiële ondernemingen. Zorg ervoor dat je jezelf onmiddellijk verwijdert van alle gesprekken die verdwalen in gevoelige onderwerpen of gesprekken die verboden zijn. En als je onderweg bent, neem dan extra voorzorgsmaatregelen voor gegevensbescherming.

definieer gevoelige niet-openbare informatie duidelijk

zorg ervoor dat zowel werknemers als leveranciers weten wat zij rechtmatig met anderen mogen delen om onwettige openbaarmaking te voorkomen.

maak nooit niet-openbare informatie bekend aan buitenstaanders

dit omvat, maar is niet beperkt tot, details over overnames, fusies, winstwaarschuwingen, rechtszaken of effectenaanbiedingen.

niet aanbevelen of induceren op basis van voorwetenschap

het is een overtreding onder MAR om financiële instrumenten te verhandelen of te proberen te verhandelen of een andere persoon aan te bevelen of ertoe aan te zetten transacties te verrichten op basis van voorwetenschap.

wees voorzichtig in informele of sociale omgevingen

overlappende werkrelaties waarbij medewerkers socialiseren met voormalige collega ‘ s in andere bedrijven het risico van het delen van onjuiste informatie creëren.

maak onmiddellijk melding van problemen

alle werknemers dienen onverwijld melding te maken van problemen met voorkennis, onrechtmatige openbaarmaking of marktmanipulatie aan hun manager, HR of het compliance team.

Probe & document the work history of job candidates

dit bewijs zal van onschatbare waarde zijn als verdachte activiteiten later worden ontdekt (bijvoorbeeld als een handelaar aandelen verhandelt van een bedrijf dat eigendom is van een business school kennis).

let op onregelmatige handelspatronen

let op transacties die buiten de normale aankooppatronen vallen, aangezien deze op verdachte activiteiten kunnen wijzen.

organiseer Black-outperiodes

waarbij handelaren op bepaalde tijdstippen Geen effecten mogen kopen, zoals aankondigingen van inkomsten.

wilt u meer weten over FCA Compliance?

als u op de hoogte wilt blijven van FCA best practices, inzichten uit de branche en belangrijke trends op het gebied van compliance, digital learning, EdTech en RegTech news, kunt u zich abonneren op het Skillcast Compliance Bulletin.

om u te helpen door het compliance-landschap te navigeren, hebben we doorzoekbare glossaria van belangrijke termen en definities voor complexe onderwerpen verzameld, waaronder gelijkheid, financiële criminaliteit, GDPR en SMCR. We rapporteren ook regelmatig belangrijke lessen uit recente FCA-boetes.

u kunt ons lopende YouGov-onderzoek naar compliancekwesties, attitudes en risicopercepties op de Britse werkplek volgen via onze blogs over Compliance Insights.

en als u op zoek bent naar een uitgebreide trainingsoplossing, heeft onze FCA Compliance Course Library meer dan 60 modules.

Last but not least, we hebben meer dan 70 gratis compliance traininghulpmiddelen, waaronder assessments, best practice gidsen, checklists, bureauhulpmiddelen, e-books, games, hand-outs, posters, trainingpresentaties en zelfs e-learning modules!

als u vragen of zorgen heeft over compliance of e-learning, neem dan contact op.

wij helpen u graag!