Die Financial Conduct Authority (FCA) hat angesichts der Zunahme von Händlern, die von zu Hause aus arbeiten, Bedenken hinsichtlich des Insiderhandels geäußert. Wie können Sie das Risiko reduzieren?

Während die Zahl der Fälle in Großbritannien gering zu sein scheint, ist es wichtig zu bedenken, dass die Freiheitsstrafen nicht sind. Die FCA behandelt Marktmissbrauch sehr ernst.

Was ist Insiderhandel?

Gemäß Abschnitt 52 (2) (b) des Criminal Justice Act 1993 ist eine Person, die Informationen als Insider hat, des Insiderhandels schuldig, wenn sie diese Informationen auf andere Weise als bei der ordnungsgemäßen Wahrnehmung der Funktionen ihrer Beschäftigung, ihres Amtes oder ihres Berufs an eine andere Person weitergibt. Nach Artikel 10 Absatz 1 der Marktmissbrauchsverordnung (MAR) ist eine solche Offenlegung rechtswidrig.

Was sind Insiderinformationen?

Das MAR definiert Insiderinformationen als Informationen präziser Art, die:

• wurde nicht veröffentlicht
• bezieht sich direkt oder indirekt auf einen oder mehrere Emittenten oder ein oder mehrere Finanzinstrumente und
• Eine Veröffentlichung hätte wahrscheinlich erhebliche Auswirkungen auf die Preise dieser Finanzinstrumente oder die Preise verwandter derivativer Finanzinstrumente.

Bemerkenswerte britische Insiderhandelsfälle

Goldman Sachs

Ein ehemaliger Goldman Sachs-Analyst wurde wegen Insiderhandels und Betrugs durch falsche Darstellung angeklagt.

Mohammed Zina und sein Bruder wurden beschuldigt, £ 142,000 aus Insider-Handel mit Aktien von Unternehmen, einschließlich Arm Holdings und Punch Taverns in 2016 und 2017, nach Angaben der Financial Conduct Authority (FCA).

Dem Paar wurden auch drei Betrugsfälle im Zusammenhang mit Darlehen in Höhe von insgesamt £ 95,000 vorgeworfen, die von der Tesco Bank aufgenommen wurden. Die Brüder sagten der Bank angeblich, sie beabsichtigten, die Mittel für Heimwerkerarbeiten zu verwenden, wenn die Kredite zur Finanzierung ihres Insiderhandels verwendet worden sein sollen.

Wenn sie des Betrugs für schuldig befunden werden, drohen ihnen eine Geldstrafe und bis zu 10 Jahre Gefängnis. Ein Schuldspruch in Bezug auf Insiderhandel trägt auch eine Geldstrafe und bis zu sieben Jahren. Ihr Prozess wird für Southwark Crown Court im April 2022 eingestellt.

UBS

Fabiana Abdel-Malek war als Senior Compliance Officer bei UBS in London beschäftigt. Ironischerweise benutzte sie ein Pay-as-you-Go-Handy, um Insider-Informationen an Walid Choucair, einen Freund der Familie, weiterzugeben. Er machte einen Gewinn von rund £ 1,4 Millionen aus den Insiderinformationen. Sie wurden 2019 zu jeweils 3 Jahren Haft verurteilt.

Deutsche Bank

Der ehemalige Deutsche-Bank-Geschäftsführer Martyn Dodgson und der Buchhalter Andrew Hind wurden des Insiderhandels für schuldig befunden und zu 4½ und 3½ Jahren Gefängnis verurteilt. Das Gericht hörte, wie das Paar Insiderinformationen an andere Komplizen weitergab, die in ihrem Namen handelten und von 2006 bis 2010 über £ 6,9 Millionen erzielten.

Ihre Komplizen, Graeme Shelley, Paul Milsom und Julian Rifat, bekannten sich zu früheren Zeiten schuldig. Die Händler Milsom und Rifat erhielten 2 Jahre bzw. 19 Monate Haft mit einer Geldstrafe von £ 100.000, während Shelley eine zweijährige Bewährungsstrafe erhielt.

Reduzierung des Insiderhandelsrisikos

Durchführung einer Due Diligence

Untersuchung der Hintergründe potenzieller und bestehender Mitarbeiter und Lieferanten. Seien Sie vorsichtig bei roten Fahnen, einschließlich nichtfinanziellem Fehlverhalten. Es ist wichtig, dass Sie wissen, mit wem Sie es zu tun haben und wie sie sich verhalten.

Seien Sie außerhalb des Büros besonders vorsichtig

Insbesondere bei geschäftlichen oder gesellschaftlichen Veranstaltungen, bei denen Sie möglicherweise in engem Kontakt mit anderen Finanzunternehmen stehen. Achten Sie darauf, sich sofort von allen Gesprächen zu entfernen, die in sensible Themen oder Gespräche verirren, die tabu sind. Und wenn Sie unterwegs sind, treffen Sie zusätzliche Datenschutzvorkehrungen.

Definieren Sie sensible, nicht öffentliche Informationen klar

Stellen Sie sicher, dass sowohl Mitarbeiter als auch Lieferanten wissen, was sie rechtmäßig mit anderen teilen dürfen, um eine rechtswidrige Offenlegung zu verhindern.

Geben Sie niemals nicht öffentliche Informationen an Außenstehende weiter

Dazu gehören unter anderem Details zu Übernahmen, Fusionen, Gewinnen, Gewinnwarnungen, Rechtsstreitigkeiten oder Wertpapierangeboten.

Empfehlen oder veranlassen Sie nicht basierend auf Insiderinformationen

Es ist eine Straftat nach MAR, mit Finanzinstrumenten zu handeln oder zu versuchen, mit Finanzinstrumenten zu handeln oder eine andere Person zu empfehlen oder zu veranlassen, basierend auf Insiderinformationen zu handeln.

Seien Sie vorsichtig in informellen oder sozialen Umgebungen

Überlappende Arbeitsbeziehungen, in denen Mitarbeiter mit ehemaligen Kollegen in anderen Unternehmen in Kontakt treten, bergen das Risiko, unangemessene Informationen auszutauschen.

Bedenken umgehend melden

Alle Mitarbeiter sollten Bedenken hinsichtlich Insiderhandel, rechtswidriger Offenlegung oder Marktmanipulation unverzüglich ihrem Manager, der Personalabteilung oder dem Compliance-Team melden.

> & dokumentieren Sie den Arbeitsverlauf der Bewerber

Diese Beweise sind von unschätzbarem Wert, wenn später verdächtige Aktivitäten entdeckt werden (z. B. wenn ein Händler Aktien eines Unternehmens handelt, das einem Bekannten der Business School gehört).

Achten Sie auf unregelmäßige Handelsmuster

Seien Sie wachsam bei Trades, die außerhalb der normalen Kaufmuster liegen, da sie auf verdächtige Aktivitäten hinweisen können.

Blackout-Perioden organisieren

In denen Händler zu bestimmten Zeiten vom Kauf von Wertpapieren ausgeschlossen sind, z. B. Gewinnmitteilungen.

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