Financial Conduct Authority (FCA) har uttryckt oro över insiderhandel, med tanke på ökningen av handlare som arbetar hemifrån. Så hur kan du minska risken?

även om antalet fall i Storbritannien verkar vara litet, är det värt att komma ihåg att frihetsstraff inte är det. FCA behandlar marknadsmissbruk mycket allvarligt.

vad är insiderhandel?

enligt avsnitt 52(2)(B) i Criminal Justice Act 1993 är en person som har information som insider skyldig till insiderhandel om de avslöjar denna information, på annat sätt än i korrekt utförande av funktionerna i sin anställning, kontor eller yrke, till en annan person. Artikel 10.1 i marknadsmissbruksförordningen (MAR) förstärker att ett sådant offentliggörande är olagligt.

vad är insiderinformation?

Mar definierar insiderinformation som information av exakt natur som:

• har inte offentliggjorts
• direkt eller indirekt avser en eller flera emittenter eller ett eller flera finansiella instrument och
• om offentliggörandet sannolikt skulle ha en betydande inverkan på priserna på dessa finansiella instrument eller priset på relaterade derivatinstrument.

anmärkningsvärda Brittiska insiderhandelsfall

Goldman Sachs

en tidigare Goldman Sachs-analytiker anklagades för insiderhandel och bedrägeri genom falsk representation.

Mohammed Zina och hans bror anklagades för att göra 142,000 xnumx xnumx från insiderhandel i aktier i företag, inklusive Arm Holdings och Punch Taverns 2016 och 2017, enligt Financial Conduct Authority (FCA).

paret anklagades också för tre fall av bedrägeri i samband med lån på totalt 95 000 taiwanesiska kronor som tagits ut från Tesco Bank. Bröderna berättade påstås att banken hade för avsikt att använda medlen för hemförbättringar när lånen sägs ha använts för att finansiera sin insiderhandel.

om de befinns skyldiga till bedrägeri står de inför böter och upp till 10 års fängelse. En skyldig dom i fråga om insiderhandel medför också böter och upp till sju år. Deras rättegång är inställd för Southwark Crown Court i April 2022.

UBS

Fabiana Abdel-Malek anställdes som senior compliance officer av UBS i London. Ironiskt, hon använde en pay-as-you-go mobiltelefon för att skicka insiderinformation till Walid Choucair, en vän till familjen. Han gjorde en vinst på cirka 1,4 miljoner kronor från insiderinformationen. De dömdes till 3 års fängelse vardera 2019.

Deutsche Bank

tidigare Deutsche Banks Verkställande direktör Martyn Dodgson och revisor Andrew Hind befanns skyldiga till insiderhandel och dömdes till 4 och 3 år i fängelse. Domstolen hörde hur paret överlämnade insiderinformation till andra medbrottslingar som handlade på deras vägnar och nettade över 6,9 miljoner 2006-2010.

deras medbrottslingar, Graeme Shelley, Paul Milsom och Julian Rifat, erkände sig skyldiga vid tidigare datum. Traders Milsom och Rifat fick 2 år och 19-månaders meningar, respektive, med en 100 000 böter, medan Shelley fick en tvåårig villkorlig dom.

hur man minskar risken för insiderhandel

utför due diligence

Undersök bakgrunden till potentiella och befintliga anställda och leverantörer. Var försiktig med röda flaggor, inklusive icke-finansiella missförhållanden. Det är viktigt att du vet vem du har att göra med och hur de beter sig.

var extra försiktig utanför kontoret

särskilt vid handel eller sociala evenemang, där du kan vara i nära kontakt med andra finansiella företag. Var noga med att ta bort dig själv omedelbart från alla konversationer som avviker i känsliga ämnen eller konversationer som är begränsade. Och när du är på resande fot, vidta extra försiktighetsåtgärder för dataskydd.

tydligt definiera känslig icke-offentlig information

se till att både anställda och leverantörer vet vad de legitimt får dela med andra för att förhindra olagligt avslöjande.

lämna aldrig ut icke-offentlig information till utomstående

detta inkluderar, men är inte begränsat till, detaljer om uppköp, fusioner, resultat, vinstvarningar, rättstvister eller säkerhetserbjudanden.

rekommendera inte eller inducera baserat på insiderinformation

det är ett brott enligt MAR att hantera eller försöka hantera finansiella instrument eller rekommendera eller förmå en annan person att handla baserat på insiderinformation.

var försiktig i informella eller sociala miljöer

överlappande arbetsrelationer där personal umgås med tidigare kollegor i andra företag skapar risk för att dela felaktig information.

omedelbart rapportera eventuella problem

alla anställda ska omedelbart rapportera eventuella insiderhandel, olagligt avslöjande eller marknadsmanipulationsproblem till sin chef, HR eller compliance-teamet.

Probe & dokumentera arbetshistoria för jobbkandidater

detta bevis kommer att vara ovärderligt om misstänkt aktivitet upptäcks senare (till exempel om en näringsidkare handlar aktier i ett företag som ägs av en handelsskola bekant).

se upp för oregelbundna handelsmönster

var vaksam om affärer som faller utanför normala köpmönster eftersom de kan indikera misstänkt aktivitet.

organisera blackout-perioder

där handlare är förhindrade att köpa värdepapper vid vissa tidpunkter, till exempel resultatmeddelanden.

vill du veta mer om FCA Compliance?

om du vill hålla dig uppdaterad med FCA: s bästa praxis, branschinsikter och viktiga trender inom regelefterlevnad, digitalt lärande, EdTech och RegTech-nyheter, prenumerera på Skillcast Compliance Bulletin.

för att hjälpa dig att navigera i efterlevnadslandskapet har vi sammanställt sökbara ordlistor med nyckeltermer och definitioner över komplexa ämnen, inklusive jämlikhet, ekonomisk brottslighet, GDPR och SMCR. Vi rapporterar också regelbundet viktiga lärdomar från de senaste FCA-böterna.

du kan följa vår pågående YouGov-forskning om efterlevnadsfrågor, attityder och riskuppfattningar på den brittiska arbetsplatsen genom våra Compliance Insights-bloggar.

och om du letar efter en omfattande träningslösning har vårt FCA-kursbibliotek över 60 moduler.

sist men inte minst, vi har 70 + gratis efterlevnad utbildningshjälpmedel, inklusive bedömningar, bästa praxis guider, checklistor, desk-aids, e-böcker, spel, åhörarkopior, affischer, utbildningspresentationer och även e-learning moduler!

om du har några frågor eller funderingar om efterlevnad eller e-learning, vänligen kontakta.

Vi hjälper gärna till!