a Financial Conduct Authority (FCA) expressou preocupações sobre o insider trading, dado o aumento dos comerciantes que trabalham em casa. Então, como você pode reduzir o risco?

embora o número de casos no Reino Unido pareça pequeno, vale a pena ter em mente que as sentenças de Custódia não são. A FCA trata o abuso de mercado muito a sério.

o que é insider trading?

de acordo com a seção 52(2)(b) da Lei de Justiça Criminal de 1993, um indivíduo que tem informações como insider é culpado de insider dealing se divulgar essas informações, exceto no desempenho adequado das funções de seu emprego, cargo ou profissão, para outra pessoa. O artigo 10.o, n. o 1, do regulamento relativo ao abuso de mercado (MAR) reforça que essa Divulgação é ilegal.

o que é informação privilegiada?

o MAR define informações privilegiadas como informações de natureza precisa que:

• não tenha sido tornada pública
• diretamente ou indiretamente, se relaciona com um ou mais emitentes, ou de um ou mais instrumentos financeiros e
• se tornado público seria susceptível de ter um efeito significativo sobre os preços de os instrumentos financeiros ou o preço de relacionados com instrumentos financeiros derivativos.

casos notáveis de insider trading no Reino Unido

Goldman Sachs

um ex-analista da Goldman Sachs foi acusado de abuso de informação privilegiada e fraude por falsa representação.Mohammed Zina e seu irmão foram acusados de fazer £142.000 de informações privilegiadas em ações de empresas, incluindo ARM Holdings e Punch Taverns em 2016 e 2017, de acordo com a Financial Conduct Authority (FCA).

o par também foi acusado de três acusações de fraude relacionadas a empréstimos totalizando £95.000 retirados do Tesco Bank. Os Irmãos supostamente disseram ao banco que pretendiam usar os fundos para melhorias domésticas quando se diz que os empréstimos foram usados para financiar seu insider trading.

se considerados culpados de fraude, eles enfrentam uma multa e até 10 anos de prisão. Um veredicto de culpado em relação ao insider trading também acarreta uma multa e até sete anos. Seu julgamento está previsto para Southwark Crown Court em abril de 2022.

UBS

Fabiana Abdel-Malek foi empregada como oficial sênior de Conformidade pela UBS em Londres. Ironicamente, ela usou um telefone celular pay-as-you-go para passar informações privilegiadas para Walid Choucair, um amigo da família. Ele teve um lucro de aproximadamente £1,4 milhão com as informações privilegiadas. Eles foram condenados a 3 anos de prisão cada um em 2019.

Deutsche Bank

o ex-Diretor administrativo do Deutsche Bank Martyn Dodgson e o contador Andrew Hind foram considerados culpados de abuso de informação privilegiada e condenados a 4½ e 3½ anos de prisão. O tribunal ouviu como o par passou informações privilegiadas para outros cúmplices que negociaram em seu nome, compensando mais de £6,9 milhões de 2006-2010.Seus cúmplices, Graeme Shelley, Paul Milsom e Julian Rifat, se declararam culpados em datas anteriores. Os comerciantes Milsom e Rifat receberam sentenças de 2 anos e 19 meses, respectivamente, com uma multa de £100.000, enquanto Shelley recebeu uma sentença suspensa de dois anos.

Como reduzir o risco de insider trading

Realizar a devida diligência

Investigar o fundo de actuais e potenciais colaboradores e fornecedores. Desconfie de bandeiras vermelhas, Incluindo má conduta não Financeira. É essencial que você saiba com quem está lidando e como eles se comportam.

Tome cuidado extra fora do escritório

Especialmente no comércio ou eventos sociais, onde você pode estar em contato próximo com outras empresas financeiras. Certifique-se de se remover imediatamente de qualquer conversa que se desvie de tópicos sensíveis ou conversas fora dos limites. E quando você estiver em movimento, tome precauções extras de proteção de dados.

defina claramente Informações Confidenciais não públicas

certifique-se de que funcionários e fornecedores saibam o que estão legitimamente autorizados a compartilhar com outras pessoas para evitar a divulgação ilegal.

nunca divulgue informações não públicas para pessoas de fora

isso inclui, mas não se limita a, detalhes sobre aquisições, fusões, ganhos, avisos de lucro, litígios ou ofertas de segurança.

não recomende ou induza com base em informações privilegiadas

é uma ofensa sob MAR negociar ou tentar negociar em instrumentos financeiros ou recomendar ou induzir outra pessoa a transacionar com base em informações privilegiadas.

seja cauteloso em ambientes informais ou sociais

as relações de trabalho sobrepostas em que o pessoal se socializa com ex-colegas de outras empresas criam o risco de compartilhar informações impróprias.

relatar prontamente quaisquer preocupações

todos os funcionários devem relatar prontamente qualquer insider trading, divulgação ilegal ou preocupações de manipulação de mercado ao seu gerente, RH ou equipe de Conformidade.

Probe & documente o histórico de trabalho dos candidatos a emprego

esta evidência será inestimável se a atividade suspeita for descoberta mais tarde (por exemplo, se um comerciante negociar ações de uma empresa de propriedade de um conhecido de uma escola de negócios).

Cuidado com os padrões de negociação irregulares

fique atento às negociações que estão fora dos padrões normais de compra, pois podem indicar atividades suspeitas.

organize períodos de blecaute

onde os comerciantes são impedidos de comprar títulos em determinados momentos, como anúncios de ganhos.

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