Urząd Nadzoru Finansowego (FCA) wyraził obawy dotyczące handlu poufnymi informacjami, biorąc pod uwagę wzrost liczby handlowców pracujących z domu. Więc jak można zmniejszyć ryzyko?

chociaż liczba spraw w Wielkiej Brytanii wydaje się niewielka, warto pamiętać, że kary pozbawienia wolności nie są. FCA traktuje nadużycia na rynku bardzo poważnie.

co to jest insider trading?

zgodnie z sekcją 52 ust. 2 lit.b) ustawy Criminal Justice Act z 1993 r. osoba posiadająca informacje jako sprawca poufnych informacji jest winna czynienia z nimi, jeśli ujawni te informacje innej osobie, z wyjątkiem właściwego wykonywania funkcji związanych z ich zatrudnieniem, urzędem lub zawodem. Artykuł 10 ust. 1 rozporządzenia w sprawie nadużyć na rynku (MAR) potwierdza, że takie ujawnienie jest niezgodne z prawem.

czym są informacje wewnętrzne?

MAR definiuje informacje wewnętrzne jako informacje o charakterze precyzyjnym, które:

• nie została podana do publicznej wiadomości
• bezpośrednio lub pośrednio odnosi się do jednego lub więcej emitentów lub jednego lub więcej instrumentów finansowych, a
• jeśli zostanie podana do publicznej wiadomości, prawdopodobnie będzie to miało znaczący wpływ na ceny tych instrumentów finansowych lub ceny powiązanych pochodnych instrumentów finansowych.

godne uwagi przypadki handlu poufnymi informacjami w Wielkiej Brytanii

Goldman Sachs

były analityk Goldman Sachs został oskarżony o wykorzystywanie poufnych informacji i oszustwa poprzez fałszywe reprezentowanie.

Mohammed Zina i jego brat zostali oskarżeni o zarabianie 142 000 funtów z transakcji poufnych w akcjach spółek, w tym ARM Holdings i Punch tawern w 2016 i 2017 roku, zgodnie z Urzędem Nadzoru Finansowego (FCA).

Bracia rzekomo powiedzieli bankowi, że zamierzają wykorzystać fundusze na ulepszenie domu, gdy mówi się, że pożyczki zostały wykorzystane do sfinansowania ich handlu poufnymi informacjami.

jeśli zostanie uznany za winnego oszustwa, grozi mu grzywna i do 10 lat więzienia. Wyrok w sprawie winy w odniesieniu do insider trading wiąże się również z grzywną i do siedmiu lat. Ich proces odbędzie się w Southwark Crown Court w kwietniu 2022 roku.

UBS

Fabiana Abdel-Malek została zatrudniona jako starszy specjalista ds. zgodności w UBS w Londynie. Jak na ironię, użyła telefonu komórkowego, by przekazać informacje Walidowi Choucairowi, przyjacielowi rodziny. Z informacji wewnętrznych osiągnął zysk w wysokości około 1,4 miliona funtów. W 2019 zostali skazani na 3 lata pozbawienia wolności.

Deutsche Bank

były dyrektor zarządzający Deutsche Bank Martyn Dodgson i księgowy Andrew Hind zostali uznani za winnych wykorzystywania poufnych informacji i skazani na 4,5 i 3,5 roku więzienia. Sąd usłyszał, jak para przekazywała informacje wewnętrzne innym wspólnikom, którzy handlowali w ich imieniu, kompensując ponad 6,9 miliona funtów w latach 2006-2010.

ich wspólnicy, Graeme Shelley, Paul Milsom i Julian Rifat, przyznali się do winy we wcześniejszych terminach. Handlowcy Milsom i Rifat otrzymali odpowiednio 2 lata i 19 miesięcy kary grzywny w wysokości 100 000 funtów, podczas gdy Shelley otrzymał dwuletni wyrok w zawieszeniu.

jak zmniejszyć ryzyko insider trading

przeprowadzić due diligence

zbadać tło potencjalnych i istniejących pracowników i dostawców. Uważaj na czerwone flagi, w tym wykroczenia pozafinansowe. Ważne jest, abyś wiedział, z kim masz do czynienia i jak się zachowują.

zachowaj szczególną ostrożność poza biurem

szczególnie na imprezach handlowych lub towarzyskich, gdzie możesz być w bliskim kontakcie z innymi firmami finansowymi. Pamiętaj, aby natychmiast usunąć się z wszelkich rozmów, które przechodzą w poufne tematy lub rozmowy, które są niedostępne. A kiedy jesteś w ruchu, podejmij dodatkowe środki ostrożności dotyczące ochrony danych.

jasno zdefiniuj poufne informacje niepubliczne

upewnij się, że zarówno pracownicy, jak i dostawcy wiedzą, czym zgodnie z prawem mogą się dzielić z innymi, aby zapobiec bezprawnemu ujawnieniu.

nigdy nie ujawniaj niepublicznych informacji osobom postronnym

obejmuje to między innymi szczegóły dotyczące przejęć, fuzji, zysków, ostrzeżeń o zyskach, sporów sądowych lub ofert zabezpieczeń.

nie polecaj ani nie nakłaniaj na podstawie informacji poufnych

przestępstwem w ramach MAR jest zawieranie transakcji lub próba zawierania transakcji instrumentami finansowymi lub polecanie lub nakłanianie innej osoby do transakcji na podstawie informacji poufnych.

zachowuj ostrożność w sytuacjach nieformalnych lub towarzyskich

nakładające się relacje w pracy, w których pracownicy nawiązują kontakty towarzyskie z byłymi współpracownikami w innych firmach, stwarzają ryzyko wymiany niewłaściwych informacji.

niezwłocznie zgłaszaj wszelkie wątpliwości

wszyscy pracownicy powinni niezwłocznie zgłaszać wszelkie obawy dotyczące handlu poufnymi informacjami, bezprawnego ujawnienia lub manipulacji na rynku swojemu menedżerowi, HR lub zespołowi ds. zgodności.

Sonda & dokumentuj historię pracy kandydatów do pracy

te dowody będą nieocenione, jeśli podejrzana aktywność zostanie wykryta później (na przykład, jeśli przedsiębiorca handluje akcjami firmy należącej do znajomego ze szkoły biznesu).

uważaj na nieregularne wzorce handlowe

uważaj na transakcje, które wykraczają poza normalne wzorce zakupowe, ponieważ mogą wskazywać na podejrzaną aktywność.

organizuj okresy zaciemnienia

, w których handlowcy mają zakaz kupowania papierów wartościowych w określonych okresach, takich jak ogłoszenia o zarobkach.

chcesz dowiedzieć się więcej o zgodności z FCA?

jeśli chcesz być na bieżąco z najlepszymi praktykami FCA, spostrzeżeniami branżowymi i kluczowymi trendami w zakresie zgodności z przepisami, digital learning, EdTech i RegTech, zapisz się do biuletynu zgodności Skillcast.

aby pomóc ci poruszać się w środowisku zgodności, zebraliśmy wyszukiwalne glosariusze kluczowych terminów i definicji w złożonych tematach, w tym równości, przestępczości finansowej, RODO i SMCR. Regularnie zgłaszamy również kluczowe informacje z ostatnich grzywien FCA.

możesz śledzić nasze bieżące badania YouGov dotyczące kwestii zgodności, postaw i postrzegania ryzyka w miejscu pracy w Wielkiej Brytanii za pośrednictwem naszych blogów Compliance Insights.

a jeśli szukasz kompleksowego rozwiązania szkoleniowego, nasza biblioteka kursów zgodności FCA ma ponad 60 modułów.

wreszcie mamy ponad 70 bezpłatnych pomocy szkoleniowych w zakresie zgodności, w tym oceny, przewodniki po najlepszych praktykach, listy kontrolne, pomoce biurkowe, ebooki, Gry, materiały informacyjne, plakaty, prezentacje szkoleniowe, a nawet moduły e-learningowe!

jeśli masz jakieś pytania lub wątpliwości dotyczące zgodności lub e-learningu, skontaktuj się z nami.

chętnie pomożemy!