ROA: ta (kuvaus jäljempänä) käytetään mahdollisen lainan kannattavuuden laskemiseen.
kuten opimme Ultimate Guide to Corporate Banking-oppaasta, Yrityspankit tarjoavat asiakkailleen valmiusluottojärjestelyjä, määräaikaislainoja, siltarahoitusta ja kassanhallintapalveluja.
tässä artikkelissa käydään läpi keskeiset luotonannon suhdeluvut ja mittarit, joita yrityspankit käyttävät lainan myöntämisen arvioinnissa.
Yrityspankin liiketoimintamalli
liikepankkien tapaan Yrityspankki käyttää pankin talletuksia yritysasiakkailleen annettaviin lainoihin.
yksinkertainen esimerkki
pankilla on 100 miljoonan dollarin talletuksia tallettajajoukosta, joka maksaa 0,5% korkoa siten, että pankin vuosikorko näistä talletuksista on:
vuosikorko: 100 miljoonaa dollaria x 0.5% = $500,000
koska tallettajat nostavat kulloinkin vain pienen osan talletuksistaan, pankin ei tarvitse pitää kaikkia talletuksia käteisenä, vaan se voi ylläpitää vain pientä varantoa ja lainata loput talletuksista.
joten tässä tapauksessa Yrityspankki saattaa varata 10 miljoonaa dollaria ja käyttää loput 90 miljoonaa dollaria näistä talletuksista myöntääkseen lainoja yrityksille 10 prosentin korolla korkotuottojen tuottamiseksi.
vuotuiset korkotuotot: 90 miljoonaa dollaria x 10% = 9 miljoonaa dollaria
kaiken kaikkiaan pankki tienaa korkotuottoina 9 miljoonaa dollaria, josta vähennetään 500 000 dollaria korkomenoina 8,5 miljoonan dollarin voitosta.
nyt kun meillä on perusidea, sukelletaan joihinkin vivahteisiin…
miten Yrityspankki arvioi lainan
samalla tavalla kuin liikepankkitoiminta, lainapäätös perustuu riskiosaston hyväksyntään, joka tarkastelee pankin mahdollisia tappioita tällaisen riskin ja pääoman suhteen.
lisäksi jokaisen lainan on selvitettävä sijoituksen tai luotonannon tuottorajoitus, jolla varmistetaan, että pankki saa pääomalleen hyväksyttävän tuoton. Tuoton määrittämisessä käytettäviä keskeisiä luotonannon tunnuslukuja ovat muun muassa omaisuuserien tuotto, oman pääoman tuotto ja riskipainotettujen omaisuuserien tuotto.
Vaihe 1: lasketaan korkokate
ensimmäinen vaihe lainan arvioinnissa on lainatason nettotulo.
sinne pääsee aloittamalla:
- korkotuotot lainasta lisättynä
- muut maksut ja palkkiot, vähennettynä
- korkomenot (asiakkaiden talletuksista tai rahan lainaamisesta muualta aiheutuvat kulut)
tämä saa sinut nettokorkomarginaali – se vastaa liikevoittoa ei-rahoitusalan yrityksille.
Vaihe 2: Laske Lainatason nettotulot
seuraavaksi vähennät kulun, jota kutsutaan lainatappiovaraukseksi (loan loss provision), joka tarkoittaa arviota siitä, paljonko rahaa on varattava lainasta odotettavissa olevien tappioiden varalta, tai varausta / varausta.
lopuksi sinun on vähennettävä siihen liittyvät työvoimakustannukset/palkat ja kohdennetut yleiskustannukset sekä verot.
näin Yrityspankki saa lainatasoisen nettotulon. Tässä on yhteenvetotaulukko lainan nettotulojen laskemiseksi:
korkotuotot
lisää: palkkiotuotot
vähemmän: Rahastomenot
korkokate
vähemmän: luottotappiovaraukset
vähemmän: muut kuin korkokulut
nettotulo ennen veroja
vähemmän: Tulovero
nettotulot
Vaihe 3: määritetään Keskeiset Antolainaussuhteet
lainatason nettotuloja verrataan lainan kokonaismäärään käyttäen varallisuuden tuottoastetta (muista, että laina on pankin saamisia):
varojen tuotto (ROA) = nettotulot / kokonaisvarat
omaisuuserien tuottojen ymmärtämistä
Roa-arvoa käytetään laskettaessa mahdollisen lainan kannattavuutta ja sitä, pitäisikö lainaa laajentaa mahdolliselle lainanottajalle.
jos nämä kannattavuuslaskelmat tai-tunnusluvut täyttävät lainatuotteelle asetetun esteen, pankit voivat hyväksyä lainan edellyttäen, että muut kriteerit täyttyvät riskinäkökulmasta, kuten samaan asiakkaaseen kohdistuva riski, koko toimialaan kohdistuva riski ja lainasta odotettavissa olevat tappiot.
huomaa, että omaisuuserien tuotto ei ole suoraan vertailukelpoinen lainatuotteiden välillä – joten 1 prosentin ROA ei välttämättä ole huonompi kuin 3 prosentin ROA, jos tuote A on vähemmän riskialtis kuin tuote B. näin ollen lainan arviointipäätös riippuu eri tuotteiden erilaisista esteistä.
tuotteiden välisten erojen vuoksi ROA: lla on rajansa. Yksi tapa normalisoida tuotteiden välisiä riskieroja on säätää lainasummia riskipainotettujen omaisuuserien tuottosuhteen avulla.
riskipainotettujen omaisuuserien tuotto (Rorwa) = Nettotulo1 / riskipainotetut omaisuuserät
ymmärtäminen RORWA
RORWA muuttaa ROA: ta kattaakseen tuoton saavuttamiseksi otetut riskit. Esimerkiksi 25 miljoonan dollarin lainalla, jonka nettotulot ovat miljoona dollaria, ROA olisi 4 prosenttia.
, mutta jos laina olisi turvallinen, se saattaisi saada riskipainotettua 25 miljoonasta dollarista 20 miljoonaan dollariin, jolloin rorwa-arvo nousisi 5 prosenttiin.
sellaisenaan RoRWA on hyvä tapa normalisoida, miten Yrityspankki arvioi lainan kannattavuutta. Vaikka ROA käyttää omaisuuseriä nimittäjänä kaavassa, rorwa mukauttaa omaisuuserien määrää niiden koetun riskin perusteella.
1viite, että Osoittaja voidaan laskea voitoksi ennen veroja.
lopuksi oman pääoman tuottoa mukautetaan lainan kattamiseen tarvittavan oman pääoman määrän mukaan.:
oman pääoman tuotto = nettotulot / Oma pääoma
ymmärtäminen ROE
kun pankki myöntää lainan, se ottaa turvallisimman omaisuuseränsä (Käteinen) ja antaa sen lainanottajalle, luoden nyt uuden (riskialttiimman) omaisuuserän. Jos pankit tekevät tämän ilman valvontaa, niiden taseet muuttuvat yhä riskialttiimmiksi, mikä vaarantaa talletukset.
tallettajien suojelemiseksi sääntelyviranomaiset vaativat, että pankkien on kohdennettava tietty määrä riskipääomaa potentiaalisen lainanottajan luottoprofiilien perusteella, kuten niiden riskiluokitusmallit viittaavat.
Kuvittele, että sama 25 miljoonan dollarin laina, joka tuottaa miljoonan dollarin vuositulot, vaatii pankilta 5 miljoonan dollarin pääomapuskurin. Mäti on siis $ 1 miljoonaa / $ 5 miljoonaa = 20%.
Vaihe 3: Mukautetaan vastaamaan investointipankkisuhteita
kuten mainitsimme lopullisessa yrityspankkitoiminnan oppaassamme, yrityspankkitoiminta kuuluu investointipankkiin ja hyväksyy joskus lainoja, jotka eivät olisi itsenäisiä kannattavia, mutta joissa on järkeä, koska ne luovat mahdollisuuksia investointipankin muille osille tarjota jatkopalveluja, kuten M&A, velka-ja osakesitoumukset jne.
Valmiusluottolimiittejä Tappiojohtajina
Valmiusluottolimiittejä pidetään erityisesti yrityspankkien tappiojohtajatuotteina, koska ne aiheuttavat pankille yleensä taloudellista tappiota, kun pankki siirtää pääomaa luotonantajille, kun taas lainanottajat suosivat velkakirjojen pitkäaikaisempaa pääomaa ja käyttävät käteistä ja yritystodistusta lyhytaikaisiin luottotarpeisiin.
kuvaava esimerkki
Oletetaan, että Yrityspankki lainaa suurelle yritysasiakkaalle, jonka oman pääoman tuotto (ROE) on 13 prosenttia, kun taas pankin sisäinen tuottoaste on 17 prosenttia. Itsenäisenä lainapäätöksenä tämä ei toimisi. Jos pankki kuitenkin odottaa velkapääomamarkkinoiden jälleenrahoitusta seuraavan vuoden aikana ja mahdollista M&sopimusta, joka voisi tuottaa all-in-pääomamarkkinoilla 22 prosentin tuoton, se voi pitää tätä kannattavana päätöksenä.