La Autoridad de Conducta Financiera (FCA, por sus siglas en inglés) ha expresado su preocupación por el uso de información privilegiada, dado el aumento de comerciantes que trabajan desde casa. Entonces, ¿cómo se puede reducir el riesgo?
Si bien el número de casos en el Reino Unido parece ser pequeño, vale la pena tener en cuenta que las penas de prisión no lo son. La FCA trata muy seriamente el abuso de mercado.
¿Qué es el uso de información privilegiada?
De conformidad con el artículo 52 2) b) de la Ley de Justicia Penal de 1993, una persona que tenga información privilegiada es culpable de operaciones con información privilegiada si divulga esa información a otra persona de otra manera que no sea en el desempeño adecuado de las funciones de su empleo, oficina o profesión. El artículo 10, apartado 1, del Reglamento sobre abuso de mercado (MAR) refuerza que dicha divulgación es ilegal.
¿Qué es la información privilegiada?
El MAR define información privilegiada como información de naturaleza precisa que:
- no se ha hecho público
- se refiere directa o indirectamente a uno o más emisores o a uno o más instrumentos financieros y
- si se hace público, es probable que tenga un efecto significativo en los precios de dichos instrumentos financieros o en el precio de los instrumentos financieros derivados relacionados.
Casos notables de uso de información privilegiada en el Reino Unido
Goldman Sachs
Un ex analista de Goldman Sachs fue acusado de uso de información privilegiada y fraude por representación falsa.
Mohammed Zina y su hermano fueron acusados de ganar £142,000 de operaciones con información privilegiada en acciones de compañías, incluidas Arm Holdings y Punch Taverns en 2016 y 2017, según la Autoridad de Conducta Financiera (FCA).
El par también fue acusado de tres cargos de fraude relacionados con préstamos por un total de £95,000 sacados del Banco Tesco. The brothers allegedly told the bank they intended to use the funds for home improvements when the loans are said to have been used to fund their insider trading.
Si son declarados culpables de fraude, se enfrentan a una multa y hasta 10 años de prisión. Un veredicto de culpabilidad con respecto al uso de información privilegiada también conlleva una multa de hasta siete años. Su juicio está programado para el Tribunal de la Corona de Southwark en abril de 2022.
UBS
Fabiana Abdel-Malek fue empleada como oficial superior de cumplimiento de UBS en Londres. Irónicamente, usó un teléfono móvil de pago por uso para pasar información privilegiada a Walid Choucair, un amigo de la familia. Obtuvo una ganancia de aproximadamente £1.4 millones de la información privilegiada. Fueron condenados a 3 años de prisión cada uno en 2019.
Deutsche Bank
El ex Director General de Deutsche Bank, Martyn Dodgson, y el contador Andrew Hind fueron declarados culpables de tráfico con información privilegiada y condenados a 4½ y 3½ años de prisión. El tribunal escuchó cómo el par pasó información privilegiada a otros cómplices que operaron en su nombre, compensando más de £6.9 millones entre 2006 y 2010.
Sus cómplices, Graeme Shelley, Paul Milsom y Julian Rifat, se declararon culpables en fechas anteriores. Los comerciantes Milsom y Rifat recibieron sentencias de 2 años y 19 meses, respectivamente, con una multa de £100,000, mientras que a Shelley se le impuso una sentencia suspendida de dos años.
Cómo reducir el riesgo de uso de información privilegiada
Llevar a cabo la diligencia debida
Investigar los antecedentes de los empleados y proveedores potenciales y existentes. Tenga cuidado con las banderas rojas, incluida la mala conducta no financiera. Es esencial que sepas con quién estás tratando y cómo se comportan.
Tenga especial cuidado fuera de la oficina
, especialmente en eventos comerciales o sociales, donde puede estar en contacto cercano con otras empresas financieras. Asegúrate de alejarte inmediatamente de cualquier conversación que se desvíe hacia temas delicados o conversaciones que estén fuera de los límites. Y cuando esté en movimiento, tome precauciones adicionales de protección de datos.
Defina claramente la información confidencial no pública
Asegúrese de que tanto los empleados como los proveedores sepan lo que están legítimamente autorizados a compartir con otros para evitar la divulgación ilegal.
Nunca divulgue información no pública a terceros
Esto incluye, entre otros, detalles sobre adquisiciones, fusiones, ganancias, advertencias de ganancias, litigios u ofertas de seguridad.
No recomiende ni induzca sobre la base de información privilegiada
Es un delito en virtud del MAR negociar o intentar negociar instrumentos financieros o recomendar o inducir a otra persona a realizar transacciones sobre la base de información privilegiada.
Tenga cuidado en entornos informales o sociales
Las relaciones de trabajo superpuestas en las que el personal socializa con antiguos colegas de otras empresas crean el riesgo de compartir información inadecuada.
Informe sin demora de cualquier inquietud
Todos los empleados deben informar sin demora de cualquier inquietud sobre uso de información privilegiada, divulgación ilegal o manipulación del mercado a su gerente, recursos Humanos o al equipo de cumplimiento.
Probe & documente el historial laboral de los candidatos
Esta evidencia será invaluable si se descubre actividad sospechosa más adelante (por ejemplo, si un comerciante intercambia acciones de una empresa propiedad de un conocido de una escuela de negocios).
Tenga cuidado con los patrones de negociación irregulares
Esté atento a las operaciones que no están dentro de los patrones de compra normales, ya que pueden indicar actividad sospechosa.
Organice períodos de bloqueo
En los que se prohíba a los operadores comprar valores en determinados momentos, como los anuncios de ganancias.
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