Financial Conduct Authority (FCA) har givet udtryk for bekymring over insiderhandel i betragtning af stigningen i handlende, der arbejder hjemmefra. Så hvordan kan du reducere risikoen?

mens antallet af sager i Storbritannien synes at være lille, er det værd at huske på, at frihedsstraf ikke er. FCA behandler markedsmisbrug meget alvorligt.

hvad er insiderhandel?

i henhold til afsnit 52(2)(B) i Criminal Justice Act 1993 er en person, der har oplysninger som insider, skyldig i insiderhandel, hvis de videregiver disse oplysninger, på anden måde end i korrekt udførelse af funktionerne i deres ansættelse, kontor eller erhverv, til en anden person. Artikel 10, stk.1, i Markedsmisbrugsforordningen (MAR) bekræfter, at en sådan videregivelse er ulovlig.

Hvad er intern viden?

MAR definerer intern viden som information af en præcis karakter, der:

• er ikke blevet offentliggjort
• vedrører direkte eller indirekte en eller flere udstedere eller et eller flere finansielle instrumenter og
• hvis offentliggørelse sandsynligvis vil have en betydelig indvirkning på priserne på disse finansielle instrumenter eller prisen på relaterede afledte finansielle instrumenter.

bemærkelsesværdige Britiske insiderhandelssager

Goldman Sachs

en tidligere Goldman Sachs-analytiker blev anklaget for insiderhandel og svig ved falsk repræsentation.

Mohammed Sina og hans bror blev anklaget for at have gjort 142.000 af insiderhandel i aktier i selskaber, herunder Arm Holdings og Punch taverner i 2016 og 2017, ifølge Financial Conduct Authority (FCA).

parret blev også anklaget for tre tilfælde af svig i forbindelse med lån på i alt 95.000 kr.taget ud af Tesco Bank. Brødrene fortalte angiveligt banken, at de havde til hensigt at bruge midlerne til forbedringer i hjemmet, når lånene siges at have været brugt til at finansiere deres insiderhandel.

hvis de bliver fundet skyldige i Svig, står de over for en bøde og op til 10 års fængsel. En skyldig dom i forbindelse med insiderhandel medfører også en bøde og op til syv år. Deres retssag er sat til Kronretten i April 2022.

UBS

Fabiana Abdel-Malek blev ansat som senior compliance officer af UBS i London. Ironisk nok brugte hun en pay-as-you-go mobiltelefon til at videregive intern viden til en ven af familien. Han opnåede et overskud på ca.1,4 mio. De blev idømt 3 års fængsel hver i 2019.

Deutsche Bank

tidligere direktør for Deutsche Bank Martyn Dodgson og revisor Andreas Hind blev fundet skyldige i insiderhandel og idømt 4-og 3-års fængsel. Retten hørte, hvordan parret videregav intern viden til andre medskyldige, der handlede på deres vegne, og nettede over 6,9 millioner kr.fra 2006-2010.

deres medskyldige, Graeme Shelley, Paul Milsom og Julian Rifat, erklærede sig skyldige på tidligere datoer. Handlende Milsom og Rifat fik henholdsvis 2 år og 19 måneders dom med en bøde på 100.000, mens Shelley fik en to-årig betinget dom.

Sådan reduceres risikoen for insiderhandel

adfærd due diligence

Undersøg baggrunden for potentielle og eksisterende medarbejdere og leverandører. Vær forsigtig med røde flag, herunder ikke-økonomisk forseelse. Det er vigtigt, at du ved, hvem du har at gøre med, og hvordan de opfører sig.

vær ekstra forsigtig uden for kontoret

især ved handels-eller sociale arrangementer, hvor du kan være i tæt kontakt med andre finansielle virksomheder. Sørg for straks at fjerne dig selv fra alle samtaler, der afviger i følsomme emner eller samtaler, der er uden for grænserne. Og når du er på farten, skal du tage ekstra databeskyttelsesforholdsregler.

Definer klart følsomme ikke-offentlige oplysninger

sørg for, at både medarbejdere og leverandører ved, hvad de lovligt har lov til at dele med andre for at forhindre ulovlig videregivelse.

videregiv aldrig ikke-offentlige oplysninger til udenforstående

dette inkluderer, men er ikke begrænset til, detaljer om overtagelser, fusioner, indtjening, overskudsadvarsler, retssager eller sikkerhedstilbud.

Anbefal eller inducer ikke baseret på intern viden

det er en lovovertrædelse i henhold til MAR At handle eller forsøge at handle med finansielle instrumenter eller anbefale eller tilskynde en anden person til at handle baseret på intern viden.

vær forsigtig i uformelle eller sociale omgivelser

overlappende arbejdsforhold, hvor personalet omgås tidligere kolleger i andre virksomheder, skaber risikoen for at dele forkert information.

rapporter straks eventuelle bekymringer

alle medarbejdere skal straks rapportere eventuelle bekymringer om insiderhandel, ulovlig videregivelse eller markedsmanipulation til deres manager, HR eller compliance-teamet.

Probe& dokument arbejdshistorien for jobkandidater

dette bevis vil være uvurderligt, hvis mistænkelig aktivitet opdages senere (for eksempel hvis en erhvervsdrivende handler lager af et firma, der ejes af en handelsskolekendskab).

pas på uregelmæssige handelsmønstre

Vær opmærksom på handler, der falder uden for normale købsmønstre, da de kan indikere mistænkelig aktivitet.

Organiser blackout-perioder

hvor forhandlere er udelukket fra at købe værdipapirer på bestemte tidspunkter, såsom indtjeningsmeddelelser.

vil du vide mere om FCA Compliance?

hvis du gerne vil holde dig opdateret med FCA ‘ s bedste praksis, brancheindsigt og nøgletendenser på tværs af lovgivningsmæssig overholdelse, digital læring, EdTech og RegTech nyheder, kan du abonnere på Skillcast Compliance Bulletin.

for at hjælpe dig med at navigere i overholdelseslandskabet har vi samlet søgbare ordlister med nøgleudtryk og definitioner på tværs af komplekse emner, herunder ligestilling, Økonomisk Kriminalitet, GDPR og SMCR. Vi rapporterer også regelmæssigt vigtige læringer fra de seneste FCA-bøder.

du kan følge vores igangværende YouGov-forskning i compliance-spørgsmål, holdninger og risikoopfattelser på den britiske arbejdsplads gennem vores Compliance Insights-blogs.

og hvis du leder efter en omfattende træningsløsning, har vores FCA Compliance kursusbibliotek over 60 moduler.

sidst men ikke mindst har vi 70+ gratis compliance træningshjælpemidler, herunder vurderinger, best practice guides, tjeklister, desk-aids, e-bøger, spil, uddelingskopier, plakater, træningspræsentationer og endda e-læringsmoduler!

hvis du har spørgsmål eller bekymringer om overholdelse eller e-læring, bedes du kontakte.

vi er glade for at hjælpe!