Úřad pro finanční chování (FCA) vyjádřil obavy z obchodování zasvěcených osob vzhledem k nárůstu obchodníků pracujících z domova. Jak tedy můžete snížit riziko?

zatímco počet případů ve Velké Británii se zdá být malý, stojí za to mít na paměti, že tresty odnětí svobody nejsou. FCA zachází se zneužíváním trhu velmi vážně.

co je insider trading?

podle § 52 odst. 2 písm. b) zákona o trestním soudnictví z roku 1993 je fyzická osoba, která má informace jako zasvěcená osoba, vinna z obchodování zasvěcených osob, pokud tyto informace sdělí jiné osobě, než při řádném výkonu funkcí svého zaměstnání, kanceláře nebo povolání. Ustanovení čl. 10 odst.1 nařízení o zneužívání trhu (MAR) posiluje, že takové zveřejnění je protiprávní.

co jsou vnitřní informace?

MAR definuje vnitřní informace jako informace přesné povahy, které:

• nebylo zveřejněno
• přímo nebo nepřímo se týká jednoho nebo více emitentů nebo jednoho nebo více finančních nástrojů a
• , pokud by bylo zveřejněno, by pravděpodobně mělo významný vliv na ceny těchto finančních nástrojů nebo na cenu souvisejících derivátových finančních nástrojů.

pozoruhodné případy britského zasvěceného obchodování

Goldman Sachs

bývalý analytik Goldman Sachs byl obviněn z obchodování zasvěcených osob a podvodů falešným zastoupením.

Mohammed Zina a jeho bratr byli obviněni z toho, že v letech 2016 a 2017 vydělali 142,000 xnumx liber z obchodování s akciemi společností, včetně Arm Holdings a Punch Taverns, podle Úřadu pro finanční chování (FCA).

dvojice byla také obviněna ze tří podvodů souvisejících s půjčkami v celkové výši 95 000 liber odebranými od Tesco Bank. Bratři údajně řekli bance, že mají v úmyslu použít prostředky na vylepšení domácnosti, když se říká, že půjčky byly použity k financování jejich zasvěceného obchodování.

pokud budou shledáni vinnými z podvodu, hrozí jim pokuta a až 10 let vězení. Vinný rozsudek v souvislosti s insider trading také nese pokutu a až sedm let. Jejich proces je stanoven na Southwark Crown Court v dubnu 2022.

UBS

Fabiana Abdel-Malek byla zaměstnána jako senior Compliance officer u UBS v Londýně. Ironicky, použila mobilní telefon pay-as-you-go, aby předala vnitřní informace Walidovi Choucairovi, rodinný přítel. Podle informací zevnitř hospodařil se ziskem zhruba 1,4 milionu korun. V roce 2019 byli odsouzeni ke 3 letům vězení.

Deutsche Bank

bývalý generální ředitel Deutsche Bank Martyn Dodgson a účetní Andrew Hind byli shledáni vinnými z obchodování zasvěcených osob a odsouzeni k 4½ a 3½ letům vězení. Soud vyslechl, jak dvojice předávala důvěrné informace dalším komplicům, kteří obchodovali jejich jménem, v letech 2006-2010 přes 6,9 milionu liber.

jejich spolupachatelé, Graeme Shelley, Paul Milsom a Julian Rifat, přiznali vinu v dřívějších termínech. Obchodníci Milsom a Rifat dostali 2 roky a 19měsíční tresty s pokutou 100 000 liber, zatímco Shelley dostal dvouletý podmíněný trest.

jak snížit riziko Obchodování zasvěcených osob

proveďte due diligence

Prozkoumejte pozadí potenciálních a stávajících zaměstnanců a dodavatelů. Dávejte si pozor na červené vlajky, včetně nefinančního pochybení. Je nezbytné, abyste věděli, s kým máte co do činění a jak se chovají.

dbejte zvýšené opatrnosti mimo kancelář

zejména na obchodních nebo společenských akcích, kde můžete být v úzkém kontaktu s jinými finančními společnostmi. Nezapomeňte se okamžitě odstranit ze všech konverzací, které zabloudí do citlivých témat nebo konverzací, které jsou mimo hranice. A když jste na cestách, přijmout zvláštní opatření na ochranu dat.

jasně definujte citlivé neveřejné informace

Zajistěte, aby zaměstnanci i dodavatelé věděli, co mají oprávněně dovoleno sdílet s ostatními, aby se zabránilo nezákonnému zveřejnění.

nikdy nezveřejňujte neveřejné informace cizincům

to zahrnuje mimo jiné podrobnosti o převzetí, fúzích, výdělcích, varováních o zisku, soudních sporech nebo nabídkách zabezpečení.

nedoporučujeme ani nevyvoláváme na základě vnitřních informací

jedná se o trestný čin podle MAR obchodovat nebo se pokoušet obchodovat s finančními nástroji nebo doporučit nebo přimět jinou osobu k transakci na základě vnitřních informací.

buďte opatrní v neformálním nebo sociálním prostředí

překrývající se pracovní vztahy, kde se zaměstnanci stýkají s bývalými kolegy v jiných firmách, vytvářejí riziko sdílení nesprávných informací.

okamžitě nahlásit jakékoli obavy

všichni zaměstnanci by měli neprodleně nahlásit jakékoli zasvěcené obchodování, nezákonné zveřejnění nebo manipulaci s trhem svému manažerovi, HR nebo týmu pro dodržování předpisů.

sonda & dokumentujte pracovní historii uchazečů o zaměstnání

tento důkaz bude neocenitelný, pokud bude podezřelá aktivita objevena později (například pokud obchodník obchoduje s akciemi společnosti vlastněné známým obchodní školou).

Dejte si pozor na nepravidelné obchodní vzorce

buďte ostražití ohledně obchodů, které spadají mimo běžné nákupní vzorce, protože mohou naznačovat podezřelou aktivitu.

Uspořádejte období výpadku

, kdy je obchodníkům zakázáno nakupovat cenné papíry v určitých časech, například oznámení o příjmech.

chcete se dozvědět více o dodržování předpisů FCA?

pokud chcete zůstat v obraze s osvědčenými postupy FCA, postřehy z oboru a klíčovými trendy v oblasti dodržování předpisů, digitálního učení, EdTech a RegTech news, přihlaste se k odběru bulletinu Skillcast Compliance Bulletin.

abychom vám pomohli orientovat se v oblasti dodržování předpisů, shromáždili jsme prohledávatelné glosáře klíčových pojmů a definic napříč složitými tématy, včetně rovnosti, finanční kriminality, GDPR a SMCR. Pravidelně také hlásíme klíčové poznatky z nedávných pokut FCA.

můžete sledovat náš pokračující výzkum YouGov v otázkách dodržování předpisů, postojích a vnímání rizik na pracovišti ve Velké Británii prostřednictvím našich blogů Compliance Insights.

a pokud hledáte komplexní tréninkové řešení, Naše knihovna kurzů FCA Compliance obsahuje více než 60 modulů.

v neposlední řadě máme 70 + bezplatných školicích pomůcek pro dodržování předpisů, včetně hodnocení, průvodců osvědčených postupů, kontrolních seznamů, stolních pomůcek, elektronických knih, her, letáků, plakátů, vzdělávacích prezentací a dokonce i e-learningových modulů!

Máte-li jakékoli dotazy nebo obavy ohledně dodržování předpisů nebo e-learningu, kontaktujte nás.

rádi vám pomůžeme!