Autoritatea de conduită financiară (FCA) și-a exprimat îngrijorarea cu privire la tranzacționarea privilegiată, având în vedere creșterea numărului de comercianți care lucrează de acasă. Deci, cum puteți reduce riscul?

deși numărul cazurilor din Marea Britanie pare a fi mic, merită să ținem cont de faptul că pedepsele privative de libertate nu sunt. FCA tratează foarte serios abuzul de piață.

ce este insider trading?

în conformitate cu articolul 52 alineatul(2) litera(b) din Legea privind justiția penală din 1993, o persoană care deține informații ca persoană privilegiată este vinovată de utilizarea abuzivă a informațiilor privilegiate dacă dezvăluie aceste informații, altfel decât în îndeplinirea corespunzătoare a funcțiilor de angajare, birou sau profesie, unei alte persoane. Articolul 10 alineatul (1) din Regulamentul privind abuzul de piață (MAR) consolidează caracterul ilegal al unei astfel de divulgări.

ce sunt informațiile privilegiate?

MAR definește informațiile privilegiate ca informații de natură precisă care:

• nu a fost făcut public
• se referă direct sau indirect la unul sau mai mulți emitenți sau la unul sau mai multe instrumente financiare și
• dacă este făcut public ar putea avea un efect semnificativ asupra prețurilor acestor instrumente financiare sau asupra prețului instrumentelor financiare derivate conexe.

cazuri notabile de tranzacționare privilegiată din Marea Britanie

Goldman Sachs

un fost analist Goldman Sachs a fost acuzat de abuzuri de informații privilegiate și fraudă prin reprezentare falsă.

Mohammed Zina și fratele său au fost acuzați că au făcut 142.000 de dolari din tranzacții privilegiate în acțiuni ale companiilor, inclusiv ARM Holdings și Punch Taverns în 2016 și 2017, potrivit Autorității de conduită financiară (FCA).

cei doi au fost, de asemenea, acuzați de trei capete de acuzare de fraudă legate de împrumuturi în valoare totală de 95.000 de la Tesco Bank. Frații ar fi spus băncii că intenționează să utilizeze fondurile pentru îmbunătățiri la domiciliu atunci când se spune că împrumuturile au fost folosite pentru a-și finanța tranzacțiile privilegiate.

dacă sunt găsiți vinovați de fraudă, aceștia riscă o amendă și până la 10 ani de închisoare. Un verdict vinovat în ceea ce privește tranzacțiile privilegiate are, de asemenea, o amendă și până la șapte ani. Procesul lor este stabilit pentru Southwark Crown Court în aprilie 2022.

UBS

Fabiana Abdel-Malek a fost angajată ca ofițer superior de conformitate de către UBS la Londra. În mod ironic, ea a folosit un telefon mobil pay-as-you-go pentru a transmite informații privilegiate lui Walid Choucair, un prieten de familie. El a obținut un profit de aproximativ 1,4 milioane de euro din informațiile privilegiate. Aceștia au fost condamnați la câte 3 ani de închisoare în 2019.

Deutsche Bank

Fostul Director general al Deutsche Bank, Martyn Dodgson, și contabilul Andrew Hind, au fost găsiți vinovați de abuzuri din interior și condamnați la 4 ani de închisoare cu executare, respectiv 3 ani de închisoare cu executare. Instanța a auzit cum perechea a transmis informații privilegiate altor complici care au tranzacționat în numele lor, compensând peste 6,9 milioane de euro în perioada 2006-2010.

complicii lor, Graeme Shelley, Paul Milsom și Julian Rifat, au pledat vinovați la date anterioare. Comercianții Milsom și Rifat au primit pedepse de 2 ani și, respectiv, 19 luni, cu o amendă de 100.000 de euro, în timp ce Shelley a primit o pedeapsă cu suspendare de doi ani.

Cum de a reduce riscul de insider trading

conduită due diligence

investiga fundal de potențiali și existenți angajați și furnizori. Fiți atenți la steagurile roșii, inclusiv la abaterile nefinanciare. Este esențial să știi cu cine ai de-a face și cum se comportă.

aveți grijă deosebită în afara biroului

în special la evenimente comerciale sau sociale, unde puteți fi în contact strâns cu alte firme financiare. Asigurați-vă că vă eliminați imediat din orice conversații care se abat în subiecte sensibile sau conversații care sunt în afara limitelor. Și când sunteți în mișcare, luați măsuri suplimentare de protecție a datelor.

definiți în mod clar informațiile sensibile care nu sunt publice

asigurați-vă că atât angajații, cât și furnizorii știu ce li se permite în mod legitim să împărtășească altora pentru a preveni divulgarea ilegală.

nu dezvăluiți niciodată informații non-publice către persoane din afară

aceasta include, dar nu se limitează la, detalii despre preluări, fuziuni, câștiguri, avertismente de profit, litigii sau oferte de securitate.

nu recomandați sau induceți pe baza informațiilor privilegiate

este o infracțiune conform MAR să tranzacționați sau să încercați să tranzacționați instrumente financiare sau să recomandați sau să induceți o altă persoană să tranzacționeze pe baza informațiilor privilegiate.

fiți precauți în situații informale sau sociale

suprapunerea relațiilor de muncă în care personalul socializează cu foștii colegi din alte firme creează riscul de a împărtăși informații necorespunzătoare.

raportați prompt orice nelămuriri

toți angajații ar trebui să raporteze prompt orice nelămuriri privind tranzacțiile privilegiate, divulgarea ilegală sau manipularea pieței către managerul lor, HR sau echipa de conformitate.

Probe &documentează istoricul de lucru al candidaților la un loc de muncă

aceste dovezi vor fi de neprețuit dacă activitatea suspectă este descoperită ulterior (de exemplu, dacă un comerciant tranzacționează acțiuni ale unei companii deținute de o cunoștință de școală de afaceri).

atenție la modelele de tranzacționare neregulate

fiți vigilenți cu privire la tranzacțiile care nu se încadrează în modelele normale de cumpărare, deoarece acestea pot indica o activitate suspectă.

organizează perioade de întrerupere

în care comercianților li se interzice să cumpere titluri de valoare în anumite momente, cum ar fi anunțurile privind câștigurile.

doriți să aflați mai multe despre conformitatea FCA?

dacă doriți să fiți la curent cu cele mai bune practici FCA, informații din industrie și tendințe cheie în ceea ce privește conformitatea cu reglementările, învățarea digitală, știrile EdTech și RegTech, abonați-vă la buletinul de conformitate Skillcast.

pentru a vă ajuta să navigați în peisajul conformității, am adunat glosare de termeni și definiții cheie care pot fi căutate pe teme complexe, inclusiv egalitatea, criminalitatea financiară, GDPR și SMCR. De asemenea, raportăm în mod regulat învățări cheie din amenzile FCA recente.

puteți urmări cercetările YouGov în curs de desfășurare privind problemele de conformitate, atitudinile și percepțiile de risc la locul de muncă din Marea Britanie prin intermediul blogurilor noastre de conformitate.

și dacă sunteți în căutarea unei soluții complete de instruire, biblioteca noastră de cursuri de conformitate FCA are peste 60 de module.

nu în ultimul rând, avem peste 70 de ajutoare gratuite pentru instruire în conformitate, inclusiv evaluări, ghiduri de bune practici, liste de verificare, ajutoare de birou, cărți electronice, jocuri, fișe, afișe, prezentări de instruire și chiar module de e-learning!

dacă aveți întrebări sau nelămuriri cu privire la conformitate sau e-learning, vă rugăm să luați legătura.

suntem bucuroși să vă ajutăm!