UPDATE: 7 juni 2021: Hormel Foods zei dat het de aankoop van Kraft Heinz ‘ s Planters snack nut portfolio voor $3,35 miljard voltooide. De overname omvatte merken zoals Planters, noten, planters Cheez Balls en Maïsnoten, evenals drie productiefaciliteiten.

UPDATE: Feb. 11, 2021: Hormel Foods zei dat het Kraft Heinz ‘ s Planters snack nut portfolio zal kopen voor $ 3,35 miljard. De overname, waaronder de merken Planters, Nutrition, Planters Cheez Balls en Corn Nuts, zal naar verwachting in het tweede kwartaal sluiten. De merken postten een netto-omzet van ongeveer $ 1 miljard in kalenderjaar 2020.

Duikbrief:

• Kraft Heinz nadert een verkoop van haar planters snack business aan Hormel Foods, die ook eigenaar is van Skippy pindakaas en Justin ‘ s notenboters, de Wall Street Journal gemeld, onder vermelding van mensen die bekend zijn met de zaak.

• de business publicatie zei dat een transactie de waarde van de eeuwenoude merk op ongeveer $3 miljard zou kunnen worden aangekondigd zodra volgende week. Woordvoerders van Kraft Heinz en Hormel elk vertelde voedsel duik hun respectieve bedrijven niet reageren op geruchten of speculatie.

• een verkoop zou de nieuwste deal te markeren als grote bedrijven zijn revisie van hun portefeuilles af te stoten langzamer groeiende of niet-kernactiviteiten, terwijl toe te voegen aan de vouw sneller groeiende of trendy aanbod. In September kondigde Kraft Heinz aan dat het zijn activiteiten op het gebied van natuurkaas — waaronder Breakstone ‘s, Knudsen, Polly-O, Athenos, Hoffman’ s en Cracker Barrel in de VS — aan Lactalis zou verkopen voor 3,2 miljard dollar.

Dive Insight:

bijna zes jaar nadat Kraft en Heinz fuseerden tot een van ‘ s werelds grootste bedrijven voor verpakte consumptiegoederen, wordt de voedselgigant die iconische merken bezit, waaronder Oscar Mayer meats, Maxwell House coffee en Jell-O, aan het afslanken.

het besluit om het merk storied Planters te verkopen-synoniem met het dragen van een hoge hoed en eenkleurige Mr.Peanut mascotte-zou een enorme meevaller kunnen genereren die Kraft Heinz zou kunnen gebruiken om schulden af te betalen, bedrijven te kopen die aansluiten bij de huidige trends of te investeren in het vernieuwen van andere merken die uit de gunst van de consument zijn gevallen. Afgelopen juli, Kraft Heinz opgenomen een $ 290 miljoen impairment charge met betrekking tot Planters en zes andere merken.Kraft Heinz heeft naar verluidt overwogen andere delen van zijn activiteiten te verkopen, waaronder twee jaar geleden, toen het naar verluidt een investeringsbank huurde om opties voor zijn Maxwell House-koffieactiviteiten te verkennen. Het merk blijft vandaag de dag in zijn portfolio.Kraft Heinz was ooit de lieveling van de food space voor haar acquisitie bekwaamheid en hoge winstmarges in de Amerikaanse voedingsindustrie. De agressieve kostenbesparing na de fusie hielp boost het bedrijf op de korte termijn, maar liet Kraft Heinz te weinig investeren in het bouwen van merken en groeiende verkoop, vooral in het gezicht van de snelle verschuiving van consumenten naar gezondere, frissere en natuurlijke items die botsten met veel van het aanbod in haar portfolio.

Miguel Patricio, CEO van Kraft Heinz, die sinds 2019 aan de slag is, is belast met het omkeren van het bedrijf. Hij onthulde in September een uitgebreide strategie om inefficiënties te verminderen en te herinvesteren in merken. De afstoting van de activiteiten van natural cheese werd aangekondigd op dezelfde virtual investor day-bijeenkomst als de nieuwe strategie, en Patricio en Chief Financial Officer Paulo Basilio zeiden beide dat de verkoop van deze merken resulteerde in een groter deel van de portefeuille van Kraft Heinz wordt gemaakt van merken met het grootste groeipotentieel.

deze potentiële verkoop van plantenbakken komt op een moment dat consumenten meer snoepen en hongerig zijn naar snacks met een laag koolhydraten-en eiwitgehalte. Maar de nutscategorie als geheel staat onder intense druk van andere merken en private-label aanbiedingen, en shopper vraag naar producten die als gezonder worden ervaren kan Planters overbodig maken.

voor Hormel zou het bedrijf aan de mix een bekend merk kunnen toevoegen dat al tientallen jaren een hoofdbestanddeel van het huishouden is. De Minnesota company is een seriële acquirer in de afgelopen jaren, toe te voegen aan haar portfolio natuurlijke en biologische vlees producent Applegate in 2015, natuurlijke en biologische notenboter gebaseerde snack maker Justin ‘ s in 2016 en Columbus Craft Meats, een premium deli vlees en salami bedrijf, een jaar later.

de toevoeging van plantenbakken zou enigszins afwijken van de meer recente aankopen van premiummerken, in plaats van prioriteit te geven aan een meer mainstream aanbod. Hormel, met Justin ‘ s en Skippy al in zijn vouw, zou ongetwijfeld in staat zijn om een aantal synergieën te halen als het gaat om noten zonder zorgen te maken over te veel overlapping tussen de merken. Als het koopt Planters, Hormel zou kunnen besluiten om het merk te verplaatsen naar premium aanbod waar het beschikt over expertise.

Grote levensmiddelenbedrijven zijn vooral actief in M & A en kopen merken in snelgroeiende gebieden. McCormick & Co. kocht hete saus Maker Cholula van private equity bedrijf l Catterton voor $ 800 miljoen in contanten afgelopen November. Mondelez International volgde in Januari door de aankoop van Hu Master Holdings, een maker van premium snacks en chocolade gemaakt van eenvoudige ingrediënten. En eerder deze week, Post Holdings leiden een $ 12,5 miljoen Serie B financiering ronde voor PeaTos, een maker van erwten gebaseerde snacks. Naarmate grote voedingsbedrijven hun portfolio hertoveren, zullen waarschijnlijk meer merken worden verkocht. Gezien de nieuwe focus op groei, Kraft Heinz is waarschijnlijk een belangrijke speler in een aantal van deze komende deals.