Warren Buffett har lenge tenkt på inflasjon. Den legendariske 90 år gamle investoren hadde farene ved inflasjon boret inn i ham av Sin Republikanske Kongressmannsfar, ifølge biografer, og har gjentatte ganger kommentert emnet gjennom hele sin investeringskarriere.

» Vi ser veldig betydelig inflasjon, » Sa Buffett på Forrige måneds Berkshire Hathaway årsmøte. «Vi øker prisene, folk øker prisene til oss . Og det blir akseptert.»

Konsumprisene hoppet 4,2 prosent i April 2021 sammenlignet med året før, den største økningen siden September 2008. Økningen har unnerved investorer, med noen lurer på om vi kunne være på vei tilbake til 1970-tallet da inflasjonen nådde to siffer.

så hvorfor er inflasjonen slik bekymring for investorer? Inflasjon, eller en generell prisøkning, fører til at du mister kjøpekraften over tid. For investorer kan dette gjøre det som ser ut som en positiv avkastning til en negativ hvis inflasjonen blir høy nok. Å eie en obligasjon som betaler 5 prosent rente årlig kan høres ut som en solid investering, men hvis inflasjonen når 6 prosent, går din «virkelige» avkastning negativ.

Hvordan slå inflasjonen, ifølge Warren Buffett

med prisene kraftig på vei opp igjen når økonomien gjenoppretter FRA COVID-19-pandemien, er det verdt å revidere Noen Av Buffetts beste forslag for å bekjempe det han en gang refererte til som en «gigantisk bedriftsbåndorm.»

Invester i gode bedrifter med lav kapitalbehov

Buffett har lenge tatt til orde for å eie bedrifter som tjener høy avkastning på kapitalen investert i virksomheten. I inflasjonstider bør bedrifter med lave kapitalbehov som er i stand til å opprettholde inntektene, gå bedre enn de som er pålagt å investere mer penger til stadig høyere priser bare for å opprettholde sin posisjon.

Buffett likte en gang utfordringen fra inflasjonen til å » løpe opp en rulletrapp.»

Se etter selskaper som kan heve prisene i perioder med høyere inflasjon

«den viktigste avgjørelsen i å vurdere en bedrift er prising makt,» Buffett fortalte Financial Crisis Inquiry Commission i 2010. «Du har makt til å heve prisene uten å miste virksomheten til en konkurrent, og du har en veldig god forretning.»

hvis en bedrift kan øke sine priser, har den en stor fordel i perioder med høy inflasjon fordi den er i stand til å oppveie sine egne økende kostnader.

Buffett sa en gang at en uregulert tollbro ville være den ideelle eiendelen å eie i en inflasjonsverden fordi du allerede hadde bygget broen og kunne øke prisene for å kompensere inflasjonen. «Du bygger broen i gamle dollar, og du trenger ikke å fortsette å erstatte den,» sa han.

Ta en titt PÅ TIPS

Treasury Inflation-Protected Securities, ELLER TIPS, er en annen investering godkjent Av Buffett for investorer som er bekymret for stigende inflasjon. TIPS betaler investorene en fast rente to ganger i året, men hovedstol er justert for inflasjon, målt ved Konsumprisindeksen.

Invester i deg selv og vær best på det du gjør

Å Investere i ditt eget talent er en av de beste måtene å opprettholde kjøpekraften over tid, Fortalte Buffett aksjonærene i 2004. Den beste kirurgen eller advokaten i en by eller by drar nytte av en utdanning betalt i «gamle dollar», men er i stand til å prise sine tjenester i nåværende dollar uten å måtte utdanne seg selv.

Vurdere bulking opp din cv ved å lære en ny ferdighet gjennom elektroniske ressurser eller en lokal høyskole. Forfølge avanserte grader kan være dyrt, men de kan også bidra til å vokse din kunnskapsbase og gjøre deg en uunnværlig ansatt i fremtiden. Å øke verdien til arbeidsgiveren din og kundene vil hjelpe deg med å styre din rettferdige andel av inntektene over tid.

Styr unna tradisjonelle obligasjoner

«Obligasjoner er ikke stedet å være i disse dager,» Skrev Buffett i sitt 2020-brev til berkshires aksjonærer. Med renter som fortsatt svinger nær rekordlave, kan obligasjonsinvestorer bli skadet betydelig i et inflasjonsmiljø.

Buffett har påpekt at å kjøpe en 10-årig obligasjon som gir 2 prosent, ligner på å betale 50 ganger inntjening for en bedrift, en viktig forskjell er at obligasjonens inntjening ikke kan vokse.

«Renteinvestorer over hele verden – enten pensjonskasser, forsikringsselskaper eller pensjonister-står overfor en dyster fremtid,» sa han.

Begrens dine ønsker

Buffetts forretningspartner Og nestleder I Berkshire Hathaway, Charlie Munger, har sin egen ta for hvordan man best kan takle perioder med høy inflasjon:» En av de store forsvarene til å være bekymret for inflasjonen, har ikke mange dumme behov i livet ditt, » Fortalte Munger berkshire aksjonærer tilbake i 2004. «Med andre ord, hvis du ikke har skapt mye kunstig etterspørsel for å drukne i forbruksvarer, hvorfor har du et betydelig forsvar mot livets omskiftelser.»

for å hjelpe med dette, bør du vurdere å spore utgiftene dine gjennom en budsjetteringsapp. Dette vil hjelpe deg å forstå hvordan du for øyeblikket bruker pengene dine og kan bidra til å identifisere problematiske utgifter før de blir en vane.

hva med gull?

Spesielt Har Buffett skydd gull, en eiendel ofte tenkt på som en stor inflasjon sikring. Fans av gull er spesielt redd for inflasjonens innvirkning på papirpenger, En bekymring Buffett aksjer. Men som han bemerket i 2011: «hvis du eier en unse gull for en evighet, vil du fortsatt eie en unse på slutten.»I stedet foretrekker han å eie produktive eiendeler som aksjer, fast eiendom eller jordbruksland som genererer utbytte, inntekt og mat til sine eiere.

nylig har cryptocurrencies noen ganger blitt referert til som den digitale versjonen av gull, men Buffett er svært skeptisk til disse også.

«Bitcoin har ingen unik verdi i det hele tatt,» fortalte HAN CNBC i 2019. «Det produserer ikke noe. Du kan stirre på det hele dagen, og ingen Små Bitcoins kommer ut eller noe sånt. Det er en vrangforestilling, i utgangspunktet.»

Bunnlinjen

det er fortsatt for tidlig å fortelle om den nåværende økningen i inflasjonen sannsynligvis vil vare eller om den vil vise seg å være midlertidig.

hvis Du er bekymret for stigende inflasjon, bør Du vurdere Å ta Buffetts råd og egne produktive eiendeler som høykvalitets bedrifter med lavt kapitalbehov og holde deg unna lavavkastende obligasjoner som ikke øker utbetalinger sammen med inflasjonsrater.

Lær mer:

• Bør du bekymre deg for inflasjon?
• hva er inflasjon?
• 5 beste investeringer som sikrer seg mot stigende priser

Redaksjonell Ansvarsfraskrivelse: alle investorer anbefales å gjennomføre egen uavhengig forskning på investeringsstrategier før de tar en investeringsbeslutning. I tillegg er investorer oppmerksom på at tidligere investeringsproduktytelse ikke er noen garanti for fremtidig prisøkning.