Skrevet Av: Aditya Raghunath

John Koenig innførte begrepet software-as-a-service eller SaaS-modell I Mars 2005. Fremveksten av SaaS-modellen kom etter hvert som flere bedrifter ble globale. De trengte å bringe sin globale arbeidsstyrke, kunder og leverandører på en plattform som er smidig, fleksibel, skalerbar, kostnadseffektiv, brukervennlig og holder data sikre.

Et SaaS-selskap er vert for programvaren i skyen og lar brukerne få tilgang til programvaren på internett mot et abonnementsavgift. Brukere kan oppgradere eller kansellere abonnementet når som helst i henhold til deres forretningskrav.

En SaaS-virksomhet er programvare som hjelper andre selskaper med å kjøre mer effektivt. Bedrifter bruker SaaS-applikasjoner, hovedsakelig for engineering, salg og forretningsdrift. De største saas-segmentene med høyest vekst er Collaboration, Customer Relationship Management (CRM) og Human Capital Management (HCM).

saas markedsaktører

Salesforce Ble Grunnlagt i 1999 og Var det første saas-selskapet. Det hjelper bedrifter i alle størrelser på tvers av ulike vertikaler, med å gjøre salgsprosessen effektiv. Microsoft (NASDAQ: MSFT) er verdens største SaaS-selskap med en markedsandel på 17%. Det hjelper bedrifter med å forbedre prosessen og produktiviteten gjennom programmer som Dynamics line, LinkedIn og Office 365.

SaaS-markedet består av tre typer selskaper:

• Tradisjonelle enterprise programvareleverandører Som Microsoft Og Oracle
• Innebygde sky selskaper Som Zendesk Og ServiceNow
• Store IT-leverandører som ønsker å utvide til programvare som Cisco

SaaS selskaper er også catering direkte til forbrukerne. For Eksempel Tilbyr Netflix (NASDAQ: NFLX) videostreamingstjenester, Og Shopify (NYSE: SHOP) hjelper forhandlere med å sette opp e-handelsbutikker mot abonnementsavgift. Foruten de børsnoterte selskapene genererer rundt 10.000 private SaaS-selskaper mindre enn $ 3 millioner i inntekter.

Fordeler Med saas-modellen til brukere

I Motsetning til tradisjonell programvare trenger Ikke saas-brukere å bruke en stor sum på å kjøpe engangsbrukerlisensen for å aktivere programvaren. De trenger ikke dyr it-infrastruktur for å være vert for programvaren. Brukere kan få tilgang Til SaaS-programvaren på hvilken som helst datamaskin med stabilt internett og et sterkt nettverk. En saas-modell reduserer de totale kostnadene ved å eie programvaren og hjelper bedrifter med å forbedre effektiviteten.

Som saas-plattformer er vert på skyinfrastrukturen, er programvaren skalerbar, noe som gir brukerne fleksibilitet i å håndtere arbeidsbelastning. For eksempel, e-handel plattform Shopify lar forhandlere å håndtere høy online salgsvolum Under Black Friday. Brukere kan oppgradere, nedgradere eller avslutte abonnementene sine når som helst, slik at de kan tilpasse seg det endrede markedsmiljøet.

Mat-og dagligvarebutikker som Loblaw og Heinz (NASDAQ: KHZ) åpnet sine nettbutikker På Shopify under COVID-19 lockdown. Videre lagres de krypterte dataene på et sentralisert sted, som beskytter dataene selv om maskinvaren er skadet.

fordelene ovenfor er å oppmuntre bedrifter av alle størrelser-store, mellomstore og små – og på tvers av ulike vertikaler – finans, detaljhandel, telekom, media og helsevesen-vedta SaaS. I 2019 var 23% av de totale bedriftsprogramvareutgiftene i SaaS, ifølge Synergy Research.

hvordan Tjener Et saas-selskap penger?

mens saas-forretningsmodellen kan generere fortjeneste på lang sikt, vil den brenne kontanter i de tidlige stadiene til den begynner å gjenkjenne betydelig inntektsvekst.

En SaaS forretningsmodell alene er ikke lønnsom. Siden SaaS-selskaper primært tjener inntekter fra abonnementsavgifter, kan den riktige prisstrukturen maksimere kundeverdien og drive vekst. Noen selskaper vedta sete-basert prising mens noen vedta bruksbasert prising.

De fleste SaaS-selskapenes beste vekststrategi er kundeoppkjøp, etterfulgt av å beholde eksisterende kunder, mersalg og tilleggssalg. Mange SaaS-selskaper som Atlassian (NASDAQ:TEAM) og Adobe (NASDAQ:ADBE) vedtar freemium-modellen for å tiltrekke seg nye kunder.

under denne modellen tilbys brukerne en gratis prøveversjon i noen dager før de forplikter seg til en betalt plan. Noen selskaper tilbyr rabatter på årlige prisplaner for å beholde eksisterende kunder. Utover abonnementer tjener SaaS-selskaper gjennom upsells som premium-planer, tilknyttede programmer og annonser.

denne fleksible modellen har blitt enormt populær blant flere bedrifter, og dette bør drive verdensomspennende vekst som vist i tabellen nedenfor.

Fordeler Med SaaS-modellen til leverandører

fordelene Med SaaS over lisensiert programvare ligner på å leie en leilighet over å kjøpe en. I SaaS leier en bruker programvaren på månedlig eller årlig basis. Programvareleverandøren får tilbakevendende inntekter og en mulighet til å øke abonnementsavgiftene årlig og oppsalg premium pakker.

den gjentatte inntekten hjelper SaaS-leverandører med å oppnå break-even-punktet raskere enn Lisensierte Programvareleverandører og oppnå høyere fortjeneste på lang sikt. Lisensierte programvareselskaper Som Microsoft og Adobe har flyttet til abonnementsmodeller for å øke fortjenesten. Abonnementssalg sikrer en jevn strøm av forutsigbare og tilbakevendende inntekter som hjelper bedrifter med å tide over konjunktursyklisk i et usikkert miljø eller under en økonomisk nedgang.

SaaS selskaper som ServiceNow (NYSE: NÅ) drar nytte av robuste kundelojalitet priser. Etter hvert som bedrifter bruker mye på opplæring av ansatte, forblir omkostninger mellom SaaS-produkter høye, noe som også positivt påvirker retensjonsraten og driver topplinjevekst.

et ideelt scenario for en saas-leverandør ville være flere kunder som abonnerer på premium-planene for lengre sikt og færre kunder som kansellerer eller nedgraderer planene sine. Disse parametrene bestemmer Et SaaS-selskaps evne til å generere fremtidige inntekter. Videre er bærekraften til et selskap også avhengig av evnen til å generere høyere tilbakevendende inntekter fra lavere kostnader.

Årlig gjentakende inntekt Er en viktig beregning

ARR (Årlig Gjentakende Inntekt) er den mest populære parameteren for å bestemme en saas-leverandørs inntektsvekst. ARR er høy når selskapet har en høy kundelojalitet. Scale Studio så på over 300 offentlige Og private saas-selskaper og fant at de fleste selskaper med ARR på $10 millioner rapporterer 80% til 115% omsetningsvekst. Firmaet bemerket at Et SaaS-selskap som vokser konsekvent, kunne øke ARR fra $1 million til $ 100 millioner om seks til åtte år.

Saastr CEO Og grunnlegger Jason Lemkin fortalte TechCrunch at nesten alle børsnoterte SaaS-selskaper har en inntektsretensjon på 120%-140%. Hvis selskaper fortsetter å øke inntektene samtidig opprettholde sin oppbevaring rate, over 100 selskaper kan nå $1 milliard I ARR over en periode. I 2019 tjente Markedsledere Microsoft og Salesforce ~ $ 17 milliarder og $ 12 milliarder i årlig omsetning Fra Sin SaaS-virksomhet.

Revenue Churn

Et SaaS-selskap ønsker ikke bare en høyere inntektsvekst, men også en lavere churn rate. En churn rate måler prosentandelen av tilbakevendende inntekter / kunder tapt på grunn av kansellering eller nedgradering av abonnementer. Churn-frekvensen avhenger Av SaaS-veksten. En høyere inntektsvekst reduserer virkningen av churn.

ifølge saas-statistikk har selskaper med over $10 millioner i omsetning en gjennomsnittlig churn rate på 8.5%, og de under $10 millioner har en churn rate på 20%. For å beholde sine kunder og redusere churn rate, saas leverandører fremme årlige abonnementer, tilbyr rabatter på langsiktige kontrakter, og gi støttetjenester og funksjoner.

Kostnadseffektivitet

mens det er viktig å skaffe nye kunder og beholde dem, spiller kostnaden for å gjøre det også en avgjørende rolle. Salgseffektivitet måler Salgs-og Markedsføringseffektiviteten til et selskap for å generere og beholde inntekter. Scale Studio bemerket at de første $10 millioner i omsetning er avgjørende for salgseffektivitet. Utover $ 10 millioner er det vanskelig å endre salgseffektiviteten.

for enterprise saas-leverandører er ET bedre mål CAC (Cost Acquisition per Customer) og LTV (long term value), da de har en konsekvent avtalestørrelse og lav churn rate. Enterprise saas-leverandører pådrar seg høye hostingkostnader og kundestøttekostnader. CAC vil resultere i høyere inntekter bare når kundene bo for en lengre periode.

Driftsinntekter

I de tidlige stadiene brenner saas-selskaper penger som de bruker på å utvikle programvaren, salg og markedsføring og andre administrative kostnader. Selv når selskapet tjener inntekter, påløper det hosting kostnader. En SaaS-modell drar nytte av stordriftsfordeler, som den trenger raskere inntektsvekst. Lavere inntektsvekst på mindre enn 20% gjør Det vanskelig For SaaS-selskaper å dekke sine utgifter.

Scale Studio bemerket at SaaS-selskaper med 10 millioner dollar i omsetning i gjennomsnitt mister 63% av inntektene i å drive sin virksomhet. Et selskap trenger en sterk kontantreserve for å finansiere sin virksomhet i noen år til den går i stykker.

Flere SaaS-selskaper med høy vekst, inkludert Okta (NASDAQ: OKTA) Og Twilio (NYSE: TWLO) legger ut ET gaap-tap til tross for sterk inntektsvekst gjennom årene.

hvordan velge saas-aksjen?

abonnementsmodellen På saas-markedet har tiltrukket seg mange programvareleverandører og kunder. Men ikke Alle SaaS-selskaper lykkes. Mange mislykkes i løpet av hypervekststadiet, da de ikke kan kontrollere skaleringskostnaden og churn-frekvensen, noe som negativt påvirker ARR-og driftsinntektene.

en god saas-virksomhet er den som rapporterer stabil vekst i stedet for hypervekst i kunder. Stabil vekst vil gjøre det Mulig For saas-leverandøren å optimalisere driften og planlegge utgiftene effektivt.

Investorer bør også se på oppbevaring rate av kunder som det sikrer lengre tilbakevendende inntekter for en lav kunde anskaffelseskost. Det beste selskapet er det med økende ARR, høyere LTV, og lavere CAC og churn rate.

da CAC er høy i de tidlige stadiene, verdsetter investorer En SaaS-virksomhet på høy vekst i stedet for fortjeneste. For Eksempel handler Adobe stock med 15 ganger salget, Mens Salesforce handler med 8,3 ganger salget.

hvorfor investere I saas-aksjer?

saas-inntektene steg med en gjennomsnittlig årlig rate på 39% mellom 2009 og 2019, ifølge Synergy Research Group. Gartner forventer At SaaS-inntektene vil nå 150 milliarder dollar innen 2022, fra 100 milliarder dollar i 2019. Du kan ta en titt på ytelsen til programvareaksjer På Finscreener dashbord.

saas-aksjene er svært volatile. Noen overgår, og noen underpresterer s&P 500-markedet. En god måte å få eksponering for den generelle veksten I saas-markedet er Gjennom PowerShares Dynamic Software ETF (AMEX: PSJ), som har mer enn 65% eksponering for programvareselskaper. ETF steg 37% i 2019, bedre Enn S & P 500, som steg 30%.

COVID-19-låsen er ideell for En saas-leverandør, da de fleste bedrifter og brukere har flyttet til skyen. Et flertall Av SaaS-selskaper som Zoom og Shopify handler på sine heltidshøyder. PSJ steg 14% i 2020, og overgikk Lett S & P 500-indeksen, som handler i rødt.

Relatert: Hvorfor Roku Er Den Ultimate Vekstbestanden?

AVSLØRING:Synspunkter og meninger uttrykt i denne artikkelen er de av bidragsyteren, og representerer ikke synspunktene Til Advisorpedia. Lesere bør ikke vurdere uttalelser fra bidragsyteren som formelle anbefalinger og bør konsultere sin finansielle rådgiver før de tar investeringsbeslutninger. For å lese vår fulle avsløring, vennligst klikk her.