워렌 버핏은 오랫동안 인플레이션에 대해 생각해 왔습니다. 전설적인 90 세 투자자는 전기 작가에 따르면,그의 공화당 하원 의원 아버지에 의해 그에게 드릴 인플레이션의 위험을했고,반복적으로 자신의 투자 경력을 통해 주제에 댓글을 달았습니다.

“우리는 매우 실질적인 인플레이션을보고있다”버핏은 지난 달 버크셔 해서웨이 연례 회의에서 말했다. “우리는 가격을 인상하고,사람들은 우리에게 가격을 인상하고 있습니다. 그리고 그것은 받아 들여지고 있습니다.”

소비자 물가는 전년도에 비해 2021 년 4 월 4.2%로 2008 년 9 월 이후 가장 크게 증가했다. 이 증가는 투자자들을 불안하게 만들었으며,인플레이션이 두 자릿수에 도달 한 1970 년대로 돌아갈 수 있을지 궁금해하는 사람들도 있습니다.

그렇다면 왜 인플레이션은 투자자들에게 그러한 관심사입니까? 인플레이션,또는 가격에 있는 일반적인 증가는,당신을 당신의 구매력을 한동안 잃는 원인이 된다. 투자자의 경우,이 인플레이션이 충분히 높은 얻는 경우에 부정적인 하나에 긍정적 인 수익처럼 보이는 것을 설정할 수 있습니다. 매년 5%의이자를 지불하는 채권을 소유하는 것은 견고한 투자처럼 들릴 수 있지만 인플레이션이 6%에 도달하면”실제”수익은 부정적입니다.

인플레이션을 극복하는 방법,워렌 버핏

에 따르면 경제가 코로나 19 전염병에서 회복됨에 따라 가격이 급격히 상승하면서 버핏이 한때”거대한 기업 촌충”이라고 불렀던 것을 퇴치하기위한 최선의 제안 중 일부를 재검토 할 가치가 있습니다.”

낮은 자본 수요와 좋은 기업에 투자

버핏은 오랫동안 사업에 투자 자본에 높은 수익을 얻을 사업을 소유 옹호했다. 그들의 가득액을 유지하 인플레이션 시간동안에,낮은 자본 필요에 사업은 그들의 위치를 유지하기 위하여 이제까지 고가에 돈을 더 다만 투자할것을 요구되는 그들보다는 잘 지내야 한다.

버핏은 한때 인플레이션에 의해 제기 된 도전을”아래로 에스컬레이터를 달리는 것”과 동일시했다.”

높은 인플레이션 기간 동안 가격을 인상 할 수있는 기업을 찾습니다

“사업을 평가하는 가장 중요한 결정은 가격 결정력이다”버핏은 2010 년 금융 위기 조사위원회에 말했다. “당신은 경쟁자에게 사업을 잃지 않고 가격을 인상 할 수있는 힘을 가지고,당신은 아주 좋은 사업을 가지고있다.”

기업이 가격을 인상 할 수 있다면,자체 증가하는 비용을 상쇄 할 수 있기 때문에 높은 인플레이션 기간 동안 큰 이점이 있습니다.

버핏은 한때 규제되지 않은 유료 교량은 이미 교량을 건설했을 것이고 인플레이션을 상쇄하기 위해 가격을 인상 할 수 있기 때문에 인플레이션 세계에서 소유하기에 이상적인 자산이 될 것이라고 말했다. “당신은 오래된 달러로 다리를 건설하고 그것을 계속 교체 할 필요가 없다”고 그는 말했다.

팁을 살펴 보자

재무부 인플레이션 보호 증권,또는 팁,인플레이션 상승에 대해 우려하고 투자자에 대한 버핏에 의해 승인 또 다른 투자입니다. 팁은 일년에 두 번 투자자에게 고정 금리를 지불하지만,소비자 물가 지수에 의해 측정 된 원금,인플레이션에 대한 조정됩니다.

자신의 재능에 투자하는 것은 시간이 지남에 따라 구매력을 유지하는 가장 좋은 방법 중 하나라고 버핏은 2004 년 주주들에게 말했다. 도시 또는 마을의 최고의 외과 의사 또는 변호사는”오래된 달러”로 지불 한 교육의 혜택을 받지만 자신을 다시 교육 할 필요없이 현재 달러로 서비스 가격을 책정 할 수 있습니다.

온라인 리소스 또는 지역 대학을 통해 새로운 기술을 학습하여 이력서를 크게 고려하십시오. 고급 학위를 추구하는 것은 비용이 많이들 수 있지만,그들은 또한 당신의 지식 기반을 성장하고 당신에게 미래에 필수 불가결 한 직원을 도울 수 있습니다. 귀하의 고용주와 고객에 게 귀하의 가치를 증가 시간이 지남에 소득의 정당한 몫을 명령 하는 데 도움이 됩니다.

전통적인 채권을 피하십시오

“채권은 요즘 될 곳이 아닙니다.”버핏은 2020 년 버크셔 주주들에게 보낸 편지에서 썼다. 금리는 여전히 최저 기록 근처에 유혹으로,채권 투자자들은 인플레이션 환경에서 크게 상처 수 있습니다.

버핏은 2%를 산출하는 10 년 만기 채권을 구매하는 것은 사업에 대한 50 배의 수입을 지불하는 것과 유사하며,주요 차이점은 채권의 수입이 증가 할 수 없다는 것입니다.

“연금 기금,보험 회사 또는 퇴직자 등 전세계 채권 투자자들은 황량한 미래에 직면 해있다”고 그는 말했다.

당신의 욕구를 제한

버핏의 비즈니스 파트너이자 버크셔 해서웨이 부회장 인 찰리 멍거는 높은 인플레이션 기간에 가장 잘 대처하는 방법에 대한 자신의 견해를 가지고 있습니다:”인플레이션에 대해 걱정하는 위대한 방어 중 하나는 당신의 삶에 어리석은 요구가 많지 않다는 것”이라고 멍거는 2004 년 버크셔 주주들에게 말했다. “다시 말해,소비재에 빠져들기 위해 많은 인위적인 수요를 창출하지 않았다면,왜,당신은 삶의 변천에 대해 상당한 방어력을 가지고 있습니다.”

이를 돕기 위해 예산 앱을 통해 비용을 추적하는 것이 좋습니다. 이것은 당신이 현재 당신의 돈을 지출하고 그들이 습관이되기 전에 문제가 지출 버스트를 식별하는 데 도움이 될 수있는 방법을 이해하는 데 도움이됩니다.

금은 어떻습니까?

특히,버핏은 금을 기피했다,자산은 종종 큰 인플레이션 헤지 것으로 생각. 금의 팬들은 지폐에 인플레이션의 영향,버핏의 주 우려 특히 두려워한다. 그러나 그는 2011 년에 언급 한 바와 같이:”당신은 영원 금 1 온스를 소유하는 경우,당신은 여전히 끝에 1 온스를 소유합니다.”대신 그는 주식,부동산 또는 농지와 같은 생산적인 자산을 소유하여 소유주에게 배당금,소득 및 식량을 창출하는 것을 선호합니다.

최근 암호화폐는 때때로 금의 디지털 버전으로 언급되었지만,버핏 역시 이에 대해 매우 회의적이다.

“비트코인은 전혀 독특한 가치가 없다”고 그는 2019 년에 말했다. “그것은 아무것도 생산하지 않습니다. 하루 종일 쳐다볼 수 있고,작은 비트코인은 나오지 않습니다. 그것은 기본적으로 망상입니다.”

결론

현재 인플레이션의 급증이 지속될 가능성이 있는지 또는 일시적인지 여부를 말하기에는 아직 너무 이르다.

당신이 인플레이션 상승에 대해 우려하는 경우,이러한 낮은 자본 요구와 높은 품질의 기업으로 버핏의 조언과 자신의 생산 자산을 복용 고려하고 인플레이션 율과 함께 지불을 증가하지 않는 낮은 항복 채권에서 멀리.

자세히 알아보기:

• 인플레이션에 대해 걱정해야합니까?
• 인플레이션이란 무엇입니까?
• 5 가격 상승으로 헤지하는 최고의 투자

편집 면책 조항:모든 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 투자 전략에 대한 독자적인 연구를 수행하는 것이 좋습니다. 또한,투자자들은 과거의 투자 상품 성능은 미래의 가격 절상의 보장이 없다는 것을 권장합니다.