ウォーレン-バフェットは、長い間インフレについて考えてきました。 伝説の90歳の投資家は、伝記作家によると、彼の共和党議員の父によって彼に掘削インフレの危険性を持っていたし、繰り返し彼の投資のキャリア中に主題にコメントしています。
バフェット氏は先月のバークシャー-ハサウェイ年次総会で、”我々は非常に実質的なインフレを見ている”と述べた。 “我々は価格を上げている、人々は私たちに価格を上げている。 そして、それは受け入れられています。
消費者物価は、2021年4月に前年比4.2％上昇し、2008年9月以来の最大の上昇となった。 インフレ率が二桁に達した1970年代への復帰に向かうことができるかどうか疑問に思っている人もいます。
では、なぜインフレは投資家にとってそのような懸念ですか？ インフレ、または価格の一般的な上昇は、あなたが時間をかけてあなたの購買力を失う原因となります。 投資家にとって、インフレが十分に高くなれば、これは肯定的なリターンのように見えるものを否定的なものに変えることができます。 毎年5％の利息を支払う債券を所有することは、固体投資のように聞こえるかもしれませんが、インフレ率が6％に達すると、あなたの”本当の”リターンは負
ウォーレン-バフェット
によると、インフレを打ち負かす方法は、経済がCOVID-19パンデミックから回復するにつれて価格が再び急激に上昇しているため、バフェットがかつて”巨大企業サナダムシ”と呼んでいたものに対抗するための最良の提案のいくつかを再検討する価値がある。
低資本ニーズの良い企業に投資
バフェットは、ビジネスに投資された資本で高いリターンを得る企業を所有することを長い間提唱してきました。 インフレ時代には、収益を維持することができる資本ニーズの低い企業は、地位を維持するためにより高い価格でより多くのお金を投資する必要が
バフェット氏はかつて、インフレがもたらす課題を”ダウンエスカレーターを駆け上がること”と同一視していた。バフェット氏は、2010年の金融危機調査委員会で、”
インフレ率が高い期間に価格を引き上げることができる企業を探す
“ビジネスを評価する上で最も重要な決定は、価格設定力である”と語った。 「あなたは競争相手にビジネスを失うことなく価格を上げる力を持っています、そしてあなたは非常に良いビジネスを持っています。”
企業が価格を上げることができれば、高インフレの期間中には大きな利点があります。
バフェットはかつて、規制されていない有料橋は、すでに橋を建設していて、インフレを相殺するために価格を引き上げることができるので、インフレの世界で所有するのに理想的な資産であると言っていました。 “あなたは古いドルで橋を建設し、それを交換し続ける必要はありません”と彼は言いました。
TIPSを見てみましょう
財務省インフレ保護証券、またはTIPSは、インフレの上昇を懸念している投資家のためにバフェットによって承認された別の投 TIPSは、投資家に年二回固定金利を支払いますが、消費者物価指数によって測定されるように、元本額は、インフレのために調整されます。
自分自身に投資し、あなたが何をすべきかで最高になる
自分の才能に投資することは、時間の経過とともにあなたの購買力を維持するための最良の方法の一つである、とバフェットは2004年に株主に語った。 都市または町の最高の外科医や弁護士は、”古いドル”で支払われた教育から利益を得ますが、自分自身を再教育することなく、現在のドルでサービスの価格を設定することができます。
オンライン資源かローカル大学を通して新しい技術の学習によってあなたの履歴書の上でかさ張ることを考慮しなさい。 高度な学位を追求することは高価なことができますが、彼らはまた、あなたの知識ベースを成長させ、将来的に不可欠な従業員にすることができます。 あなたの雇用主とその顧客にあなたの価値を高めることは、あなたが時間をかけて利益のあなたの公正なシェアを指揮するのに役立ちます。
伝統的な債券の明確なステア
“債券は、これらの日になる場所ではありません”とバフェットはバークシャーの株主への彼の2020年の手紙の中で書いています。 金利はまだ記録的な安値の近くにホバリングすると、債券投資家はインフレ環境で大幅に傷つける可能性があります。
バフェットは、10年債を購入すると2％の収益が得られることは、ビジネスの収益の50倍を支払うことに似ていると指摘しているが、債券の収益は成長できないことが重要な違いである。
「年金基金、保険会社、退職者を問わず、世界中の債券投資家は暗い未来に直面している」と彼は語った。
Limit your wants
バフェットのビジネスパートナーでバークシャー-ハサウェイの副会長であるCharlie Mungerは、高インフレの期間にどのように対処するのが最善かについて、”インフレを心配することに対する大きな防御の一つは、あなたの人生に多くの愚かなニーズを持たないことである”と2004年にバークシャーの株主に語った。 「言い換えれば、消費財に溺れさせるための人工的な需要を多く作成していないのであれば、なぜ、あなたは人生の変遷に対してかなりの防御を持って”
これを支援するには、予算作成アプリを使用して経費を追跡することを検討してください。 これは、あなたが現在あなたのお金を費やしている方法を理解するのに役立ちますし、彼らは習慣になる前に、問題の支出バーストを識別するのに役
金はどうですか？
特に、バフェットは金を敬遠しており、しばしば大きなインフレーションヘッジであると考えられている資産である。 金のファンは、紙幣、懸念バフェット株式にインフレの影響を特に恐れています。 しかし、彼は2011年に指摘したように：”あなたは永遠のために金の一オンスを所有している場合、あなたはまだその終わりに一オンスを所有します。”代わりに、彼は株式、不動産、農地などの生産的な資産を所有し、所有者のために配当、収入、食糧を生み出すことを好みます。
最近、暗号通貨は金のデジタル版と呼ばれることがありますが、バフェットはこれらにも非常に懐疑的です。
“Bitcoinにはユニークな価値はまったくない”と彼は2019年にCNBCに語った。 “それは何も生成しません。 あなたは一日中それを凝視することができ、少しBitcoinsが出てくるか、そのようなものはありません。 それは基本的に、妄想です。”
ボトムライン
現在のインフレのスパイクが続く可能性があるか、または一時的であることが判明するかどうかを知るにはまだ時期尚早です。
インフレ率の上昇が懸念される場合は、バフェットのアドバイスを受け、資本ニーズの低い高品質な企業などの生産資産を所有し、インフレ率とともに支払いを増加させない低利債券から離れておくことを検討してください。
詳細はこちら:
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編集免責事項：すべての投資家は、投資決定を行う前に、投資戦略について独自の独立した研究を行うこと また、投資家は、過去の投資商品のパフォーマンスは、将来の価格上昇を保証するものではないことをお勧めします。