Warren Buffett ha pensato di inflazione per un lungo periodo di tempo. Il leggendario investitore di 90 anni ha avuto i pericoli dell’inflazione perforati da suo padre deputato repubblicano, secondo i biografi, e ha ripetutamente commentato l’argomento durante la sua carriera di investimento.

“Stiamo assistendo a un’inflazione molto sostanziale”, ha detto Buffett alla riunione annuale di Berkshire Hathaway del mese scorso. “Stiamo aumentando i prezzi, le persone stanno aumentando i prezzi per noi. E viene accettato.”

I prezzi al consumo sono aumentati del 4,2% ad aprile 2021 rispetto all’anno precedente, il più grande aumento da settembre 2008. L’aumento ha innervosito gli investitori, con alcuni che si chiedono se potremmo essere diretti verso un ritorno agli 1970 quando l’inflazione ha raggiunto due cifre.

Allora, perché l’inflazione è una tale preoccupazione per gli investitori? L’inflazione, o un aumento generale dei prezzi, ti fa perdere il tuo potere d’acquisto nel tempo. Per gli investitori, questo può trasformare ciò che appare come un ritorno positivo in uno negativo se l’inflazione diventa abbastanza alta. Possedere un’obbligazione che paga l’interesse del 5% all’anno può sembrare un investimento solido, ma se l’inflazione raggiunge il 6%, il rendimento “reale” diventa negativo.

Come battere l’inflazione, secondo Warren Buffett

Con i prezzi in forte aumento di nuovo come l’economia si riprende dalla pandemia di COVID-19, vale la pena rivisitare alcuni dei migliori suggerimenti di Buffett per combattere quello che una volta definito un “gigantesco tenia aziendale.”

Investire in buone imprese con basso fabbisogno di capitale

Buffett ha a lungo sostenuto per possedere le imprese che guadagnano alti rendimenti sul capitale investito nel business. Durante i periodi inflazionistici, le aziende con bassi bisogni di capitale che sono in grado di mantenere i loro guadagni dovrebbero fare meglio di quelli che sono tenuti a investire più soldi a prezzi sempre più alti solo per mantenere la loro posizione.

Buffett una volta equiparò la sfida posta dall’inflazione a “correre su una scala mobile.”

Cerca aziende che possono aumentare i prezzi durante periodi di inflazione più elevata

“La decisione più importante nella valutazione di un’azienda è il potere dei prezzi”, ha detto Buffett alla Financial Crisis Inquiry Commission nel 2010. “Hai il potere di aumentare i prezzi senza perdere affari con un concorrente, e hai un ottimo business.”

Se un’azienda può aumentare i suoi prezzi, ha un grande vantaggio durante i periodi di alta inflazione perché è in grado di compensare i propri costi crescenti.

Buffett disse una volta che un ponte a pedaggio non regolamentato sarebbe la risorsa ideale da possedere in un mondo inflazionistico perché avresti già costruito il ponte e potuto aumentare i prezzi per compensare l’inflazione. “Costruisci il ponte in vecchi dollari e non devi continuare a sostituirlo”, ha detto.

Dai un’occhiata a TIPS

Treasury Inflation-Protected Securities, o TIPS, è un altro investimento approvato da Buffett per gli investitori che sono preoccupati per l’aumento dell’inflazione. TIPS paga agli investitori un tasso di interesse fisso due volte l’anno, ma l’importo principale viene corretto per l’inflazione, come misurato dall’indice dei prezzi al consumo.

Investi in te stesso e sii il migliore in quello che fai

Investire nel tuo talento è uno dei modi migliori per mantenere il tuo potere d’acquisto nel tempo, Buffett ha detto agli azionisti nel 2004. Il miglior chirurgo o avvocato in una città o città beneficia di un’istruzione pagata in “vecchi dollari”, ma è in grado di valutare i loro servizi in dollari correnti senza dover rieducare se stessi.

Considera di aumentare il tuo curriculum imparando una nuova abilità attraverso risorse online o un college locale. Perseguire gradi avanzati può essere costoso, ma possono anche aiutare a far crescere la vostra base di conoscenze e ti fanno un dipendente indispensabile in futuro. Aumentare il tuo valore per il tuo datore di lavoro e i suoi clienti ti aiuterà a comandare la tua giusta quota di guadagni nel tempo.

Evita le obbligazioni tradizionali

“Le obbligazioni non sono il posto dove stare in questi giorni”, ha scritto Buffett nella sua lettera 2020 agli azionisti di Berkshire. Con i tassi di interesse ancora in bilico vicino ai minimi storici, gli investitori obbligazionari potrebbero essere feriti in modo significativo in un ambiente inflazionistico.

Buffett ha sottolineato che l’acquisto di un’obbligazione a 10 anni che produce il 2 per cento è simile a pagare 50 volte i guadagni per un’azienda, una differenza fondamentale è che i guadagni dell’obbligazione non possono crescere.

“Gli investitori a reddito fisso in tutto il mondo-che si tratti di fondi pensione, compagnie assicurative o pensionati – affrontano un futuro cupo”, ha affermato.

Limita i tuoi desideri

Il socio in affari di Buffett e vice presidente di Berkshire Hathaway, Charlie Munger, ha la sua opinione sul modo migliore per far fronte a periodi di alta inflazione: “Una delle grandi difese per essere preoccupati per l’inflazione non è avere molti bisogni stupidi nella tua vita”, ha detto Munger agli azionisti di Berkshire nel 2004. “In altre parole, se non hai creato molta domanda artificiale per annegare nei beni di consumo, perché, hai una notevole difesa contro le vicissitudini della vita.”

Per aiutare con questo, considerare il monitoraggio delle spese attraverso un app budgeting. Questo ti aiuterà a capire come stai attualmente spendendo i tuoi soldi e può aiutare a identificare scoppi di spesa problematici prima che diventino un’abitudine.

Che dire dell’oro?

In particolare, Buffett ha evitato l’oro, un bene spesso pensato come una grande copertura dell’inflazione. I fan dell’oro sono particolarmente timorosi dell’impatto dell’inflazione sulla carta moneta, una preoccupazione che Buffett condivide. Ma come ha osservato nel 2011: “Se possiedi un’oncia d’oro per l’eternità, ne possiedi ancora un’oncia alla sua fine.”Invece, preferisce possedere beni produttivi come azioni, immobili o terreni agricoli che generano dividendi, reddito e cibo per i loro proprietari.

Recentemente, le criptovalute sono state occasionalmente indicate come la versione digitale dell’oro, ma Buffett è molto scettico anche su questi.

“Bitcoin non ha alcun valore unico”, ha detto a CNBC in 2019. “Non produce nulla. Puoi fissarlo tutto il giorno e non escono piccoli Bitcoin o qualcosa del genere. E ‘ un’illusione, in pratica.”

Bottom line

È ancora troppo presto per dire se l’attuale picco di inflazione è destinato a durare o se si rivelerà temporaneo.

Se sei preoccupato per l’aumento dell’inflazione, prendi in considerazione i consigli di Buffett e le proprie attività produttive come aziende di alta qualità con bassi bisogni di capitale e stai lontano da obbligazioni a basso rendimento che non aumentano i pagamenti insieme ai tassi di inflazione.

Per saperne di più:

• Dovresti preoccuparti dell’inflazione?
• Che cos’è l’inflazione?
• 5 migliori investimenti che coprono contro l’aumento dei prezzi

Disclaimer editoriale: Tutti gli investitori sono invitati a condurre la propria ricerca indipendente sulle strategie di investimento prima di prendere una decisione di investimento. Inoltre, gli investitori sono avvisati che la performance del prodotto di investimento passato non è garanzia di un futuro apprezzamento dei prezzi.