AGGIORNAMENTO: 7 giugno 2021: Hormel Foods ha dichiarato di aver completato l’acquisto del portafoglio di snack nut di fioriere Kraft Heinz per billion 3.35 miliardi. L’acquisizione comprendeva marchi come fioriere, Nut-rion, fioriere Cheez Balls e noci di mais, oltre a tre impianti di produzione.

AGGIORNAMENTO: febbraio. 11, 2021: Hormel Foods ha dichiarato che acquisterà il portafoglio di noci snack di Kraft Heinz per portfolio 3,35 miliardi. L’acquisizione, che include i marchi Fioriere, Nut-rion, fioriere Cheez Balls e Mais Nuts, dovrebbe chiudersi nel secondo trimestre. I marchi hanno registrato vendite nette di circa billion 1 miliardi nell’anno solare 2020.

Sommario di immersione:

• Kraft Heinz si sta avvicinando a una vendita della sua attività di snack da fioriere a Hormel Foods, che possiede anche il burro di arachidi Skippy e i burri di noci di Justin, ha riferito il Wall Street Journal, citando persone che hanno familiarità con la questione.

• La pubblicazione commerciale ha detto che una transazione che valuta il marchio secolare a circa billion 3 miliardi potrebbe essere annunciata non appena la prossima settimana. I portavoce di Kraft Heinz e Hormel hanno detto a Food Dive che le loro rispettive aziende non commentano voci o speculazioni.

• Una vendita segnerebbe l’ultimo accordo in quanto le grandi aziende stanno revisionando i loro portafogli per abbandonare le operazioni in crescita più lenta o non core, aggiungendo al contempo offerte in crescita più rapida o più trendy. A settembre, Kraft Heinz ha annunciato che stava vendendo la sua attività di formaggio naturale-tra cui Breakston’s, Knudsen, Polly-O, Athenos, Hoffman’s e Cracker Barrel negli Stati Uniti — a Lactalis per billion 3.2 miliardi.

Immersione Insight:

Quasi sei anni dopo Kraft e Heinz unite a diventare uno dei più grandi al mondo di beni di consumo confezionati aziende, il gigante alimentare che possiede marchi leggendari, tra cui Oscar Mayer carni, Maxwell House coffee e Jell-O, è dimagrimento.

La decisione di scaricare il marchio Fioriere piani — sinonimo con il suo cappello a cilindro-indossare e monocled Mr. Peanut mascotte —potrebbe generare un enorme manna di cassa che Kraft Heinz potrebbe utilizzare per pagare il debito, acquistare aziende in sintonia con le tendenze di oggi o investire in rinfrescante altri marchi che sono caduti in disgrazia con i consumatori. Lo scorso luglio, Kraft Heinz ha registrato un impairment 290 milioni di impairment Charge relativi a fioriere e altri sei marchi.

Secondo quanto riferito, Kraft Heinz ha preso in considerazione la vendita di altre parti della sua attività, tra cui due anni fa, quando avrebbe assunto una banca d’investimento per esplorare le opzioni per la sua attività di caffè Maxwell House. Il marchio rimane nel suo portafoglio oggi.

Kraft Heinz era una volta il beniamino dello spazio alimentare per la sua abilità di acquisizione e gli alti margini di profitto nell’industria alimentare statunitense. Il suo aggressivo taglio dei costi a seguito della fusione ha contribuito a rilanciare l’attività a breve termine, ma ha lasciato Kraft Heinz sotto gli investimenti nella costruzione di marchi e vendite in crescita, soprattutto di fronte al rapido spostamento dei consumatori verso articoli più sani, freschi e naturali che si sono scontrati con molte delle offerte nel suo portafoglio.

Il CEO di Kraft Heinz Miguel Patricio, che lavora dal 2019, è stato incaricato di dare una svolta al business. Ha presentato una strategia globale a settembre per ridurre le inefficienze e reinvestire nei marchi. Il disinvestimento del business del formaggio naturale è stato annunciato nello stesso incontro virtuale dell’investor day della nuova strategia, e Patricio e Chief Financial Officer Paulo Basilio hanno entrambi affermato che la vendita di tali marchi ha comportato una maggiore percentuale del portafoglio di Kraft Heinz costituito da marchi con il maggior potenziale di crescita.

Questa potenziale vendita di fioriere arriva in un momento in cui i consumatori stanno facendo spuntini di più e sono affamati di snack a basso contenuto di carboidrati e ad alto contenuto proteico. Ma la categoria dado nel suo complesso è sotto intensa pressione da altre marche e offerte private-label, e la domanda shopper per i prodotti percepiti come più sani potrebbe rendere le fioriere spendibili.

Per Hormel, l’azienda potrebbe aggiungere al mix un marchio ben noto che è stato un punto fermo per decenni. La società del Minnesota è stata un acquirente seriale negli ultimi anni, aggiungendo al suo portafoglio il produttore di carne naturale e biologica Applegate nel 2015, il produttore di snack a base di burro naturale e biologico Justin nel 2016 e Columbus Craft Meats, un’azienda di salumi e salumi premium, un anno dopo.

L’aggiunta di fioriere segnerebbe un po ‘ di una partenza dai suoi acquisti più recenti di marchi premium, dando invece la priorità a un’offerta più mainstream. Tuttavia, Hormel, con Justin e Skippy già nella sua piega, sarebbe senza dubbio in grado di estrarre alcune sinergie quando si tratta di noci senza preoccuparsi di troppe sovrapposizioni tra i marchi. Se acquista fioriere, Hormel potrebbe decidere di spostare il marchio in offerte premium dove ha esperienza.

Le grandi aziende alimentari sono state particolarmente attive in M& A, acquistando marchi in aree ad alta crescita. McCormick & Co. acquistato hot-sauce maker Cholula dalla società di private equity L Catterton per million 800 milioni in contanti lo scorso novembre. Mondelez International ha seguito a gennaio l’acquisto di Hu Master Holdings, un produttore di snack premium e cioccolatini a base di ingredienti semplici. E all’inizio di questa settimana, Post Holdings conduce un round di finanziamento della Serie B da Series 12,5 milioni per PeaTos, un produttore di snack a base di piselli. Man mano che le grandi aziende alimentari riorganizzano il loro portafoglio, è probabile che vengano venduti più marchi. Considerando la sua nuova attenzione alla crescita, Kraft Heinz sarà probabilmente un attore importante in alcune di queste prossime offerte.