Durante la negoziazione del prodotto X fornitore A offerto net 75 termini di pagamento, fornitore B offerto net 60, e fornitore C offerto 2% 30 net 60. È chiaro che net 75 è preferito su net 60, ma è 2% 30 migliore di net 75? Perché i termini di pagamento estesi sono preferiti rispetto ai termini di pagamento standard e come tenere conto di queste differenze nella valutazione dei fornitori saranno esaminati e condivisi in questa voce. Per essere in grado di rispondere a queste domande e valutare correttamente i fornitori di cui sopra abbiamo bisogno di capire il costo del capitale della nostra azienda.
Il costo del capitale è una percentuale aziendale strettamente sorvegliata, è una cifra che può fluttuare quotidianamente e in genere il costo del capitale condiviso con il dipartimento di Sourcing dell’azienda è destinato più a guidare il comportamento dei fornitori che a riflettere un vero costo del capitale. Avevo lavorato per una società il cui presidente era un gestore di hedge fund; a un certo punto il nostro dipartimento del tesoro stava fornendo un costo del capitale di oltre il 25%, (frustrante che il nostro 401k avesse rendimenti simili). La mia direzione ha poi condiviso con me che l’alta percentuale era destinata a guidare il comportamento dei fornitori perché per gli acquisti diretti di importazione volevamo portare i nostri fornitori a net 75+.
Ci sono molte ragioni per cui una società dovrebbe cercare di estendere i suoi termini di pagamento con una base di fornitura. La prima ragione è che i termini estesi aumentano il capitale circolante di un’azienda, questo accade aumentando il numero di turni che un’azienda ha sul suo investimento prima di dover pagare. Ad esempio, se dovessimo acquistare un prodotto a livello nazionale da un fornitore che ci fornisce 60 termini di pagamento netti, potremmo vendere abbastanza di quel prodotto in 2 mesi per coprire il costo al fornitore (che non abbiamo ancora pagato). I termini di pagamento estesi e l’aumento del capitale circolante riducono la necessità di prestiti aziendali e forniscono maggiore stabilità di cassa durante i picchi del flusso di spesa. Un altro vantaggio nel ricevere termini estesi dalla base di fornitura è la percezione della stabilità della tua azienda e della fiducia dei fornitori. Gli analisti di Wall Street esaminano i termini di pagamento medi come un indicatore della forza di un’azienda con la sua base di approvvigionamento, ad esempio una società debole o instabile non sarebbe in grado di ottenere termini di pagamento favorevoli. Determinare il costo del capitale e quantificare tutti i benefici è una formula complicata; ma quando ci viene dato il costo del capitale è fondamentale valutare la base di offerta su questa metrica.
Fornitore A netto 75, Fornitore B netto 60, Fornitore C 2% 30 netto 60
Come possiamo valutare questo se il nostro dipartimento del tesoro ci ha dato un costo del capitale di 8%, e ogni fornitore ha presentato un preventivo di spesa annuale per 10,000,000 USD? Fortunatamente la risposta è molto più facile che sviluppare il costo del capitale. (Allo stesso modo se il programma storicamente supportata netto 30, questa formula aiuta a quantificare il risparmio supplementare nel vostro progetto di sourcing)
Costo del Capitale / 365 * # Netta Giorni= termine di Pagamento del Beneficio
spesa Annua * termine di Pagamento del beneficio= spesa Annua incorporando il Pagamento a beneficio
- Fornitore (al netto 75): 8%/365*75 = 1.64%
Fornitore (10,000): $10,000 * (1-1.64%) = $9,836.00
- Fornitore B(al netto 60): 8%/365*60 =1.32%
Fornitore di B (10,000): $10,000 *(1-1.32%) =$9,868.00
- Fornitore C (2% netto 30 60): (8%/365 *30)+2% = 2.66%
- Fornitore C (2% 30 netto 60): (8%/365 *60)= 1.32%