a ROA (az alábbi leírás) a potenciális hitel jövedelmezőségének kiszámítására szolgál.
amint azt a vállalati banki végső útmutatóban megtudtuk, a vállalati bankok rulírozó hitelkereteket, lejáratú kölcsönöket, áthidaló finanszírozást és készpénzkezelési szolgáltatásokat nyújtanak ügyfeleinek.
ebben a cikkben áttekintjük azokat a kulcsfontosságú hitelezési mutatókat és mutatókat, amelyeket a vállalati bankok használnak a hitelezés értékeléséhez.
A vállalati Bank üzleti modellje
a kereskedelmi bankokhoz hasonlóan a vállalati bank is a bank betéteit használja fel vállalati ügyfelei számára.
egyszerű példa
egy banknak 100 millió dollár betétje van a betétesek 0,5% – os kamatot fizető csoportjából, így a bank éves kamatkiadása ezekre a betétekre:
éves kamatkiadás: 100 millió dollár x 0.5% = $500,000
mivel egy adott időpontban a betétesek betétjeiknek csak egy kis részét veszik fel, a banknak nem kell ezeket a betéteket készpénzben tartania, hanem csak egy kis tartalékot tarthat fenn, miközben kölcsönadja a fennmaradó betéteket.
tehát ebben az esetben a vállalati Bank 10 millió dollárt tartalékolhat, és a fennmaradó 90 millió dollárt felhasználhatja arra, hogy hiteleket bocsásson ki a vállalkozásoknak 10% – os kamatbevételre.
éves kamatbevétel: 90 millió dollár x 10% = 9 millió dollár
összerakva a bank 9 millió dollár kamatbevételt keres, kevesebb 500 000 dollár kamatkiadással 8,5 millió dolláros nyereségért.
most, hogy megvan az alapötlet, merüljünk el néhány árnyalatban…
hogyan értékeli a vállalati Bank a kölcsönt
a kereskedelmi bankokhoz hasonlóan a hitelezési döntés egy kockázati osztály jóváhagyásán alapul, amely megvizsgálja a bank potenciális veszteségeit egy ilyen kitettséggel szemben, és azt a tőkét, amelyet fel kell tenniük ellene.
ezenkívül minden kölcsönnek meg kell szüntetnie a befektetési vagy hitelezési megtérülési akadályt, amely biztosítja, hogy a bank elfogadható megtérülést érjen el tőkéjéből. A hozamok megállapításához használt legfontosabb hitelezési mutatók közé tartozik az eszközök megtérülése, a saját tőke megtérülése és a kockázattal súlyozott eszközök megtérülése.
1. lépés: a nettó kamatmarzs kiszámítása
a hitel értékelésének első lépése a hitelszintű nettó jövedelem elérése.
ahhoz, hogy odaérjünk, kezdjük:
- a kölcsönből származó kamatbevétel, plusz
- egyéb díjak, levonva
- kamatkiadás (az ügyfélbetétekből származó pénzeszközök költsége vagy máshonnan történő pénzfelvétel)
ez nettó Kamatmarzsot eredményez – ez egyenértékű a nem pénzügyi vállalatok EBIT-jével.
2. lépés: Számítsa ki a Hitelszint nettó jövedelmét
ezután vonja le a hitelveszteség-tartaléknak nevezett költséget, amely arra a pénz becslésére utal, amelyet félre kell tenni a kölcsön várható veszteségeire, vagy egy készenléti / tartalékra.
végül le kell vonnia a kapcsolódó munkaerőköltségeket/fizetéseket, valamint az elosztott általános költségeket, valamint az adókat.
ez lesz a vállalati bank a hitel szinten nettó jövedelem. Itt található egy összefoglaló táblázat a kölcsön nettó jövedelmének kiszámításához:
kamatbevétel
Hozzáadás: díjbevétel
kevesebb: alapok költsége
nettó kamatmarzs
kevesebb: hitel veszteség céltartalék
kevesebb: nem kamatköltség
adózás előtti nettó eredmény
kevesebb: Jövedelemadó
nettó jövedelem
3.lépés: Határozza meg a legfontosabb hitelezési arányokat
a hitelszintű nettó jövedelem mellett a teljes hitelösszeghez képest az eszközök megtérülési aránya (ne feledje, hogy a hitel eszköz a bank számára):
eszközök megtérülése (ROA) = nettó jövedelem / összes eszköz
az eszközök megtérülésének megértése
a ROA-t arra használják, hogy kiszámítsák, mennyire nyereséges a potenciális hitel, és hogy ki kell-e terjeszteni a kölcsönt egy leendő hitelfelvevőre.
ha ezek a nyereségességi számítások vagy arányok megfelelnek a hitelezési termék akadályának, a bankok jóváhagyhatják a kölcsönt, feltéve, hogy kockázati szempontból más kritériumok is teljesülnek, például ugyanazon ügyféllel szembeni kitettség, az ágazat egészének való kitettség és a kölcsön várható veszteségei.
vegye figyelembe, hogy az eszközök megtérülése nem hasonlítható össze közvetlenül a hiteltermékek között – tehát az 1% – os ROA nem feltétlenül rosszabb, mint a 3% – os ROA, ha az A termék kevésbé kockázatos, mint a B termék.
a termékek közötti különbségek miatt a ROA-nak korlátai vannak. A termékek közötti kockázatok közötti különbségek normalizálásának egyik módja a hitelösszegek kockázat-kiigazítása a kockázattal súlyozott eszközök megtérülési arányának felhasználásával.
kockázattal súlyozott eszközök megtérülése (Rorwa) = nettó jövedelem1 / kockázattal súlyozott eszközök
a RORWA megértése
a RORWA módosítja a ROA-t, hogy megragadja a megtérülés elérése érdekében vállalt kockázatokat. Például egy 25 millió dolláros, 1 millió dolláros nettó jövedelemmel rendelkező kölcsön ROA-ja 4% lenne.
de ha ez a kölcsön biztonságos hitel volt, akkor a kockázat súlyozása 25 millió dollárról 20 millió dollárra csökkenhet, így a RORWA 5% – ra emelkedik.
mint ilyen, a RoRWA jó módszer annak normalizálására, hogy a vállalati bank hogyan értékeli a hitel jövedelmezőségét. Míg a ROA az eszközöket használja nevezőként a képletben, a RoRWA az észlelt kockázat alapján módosítja az eszközök összegét.
1vegye figyelembe, hogy a számláló adózás előtti eredményként is kiszámítható.
végül a saját tőke megtérülése a kölcsön csillapításához szükséges különböző saját tőke összegéhez igazodik:
saját tőke megtérülése = nettó jövedelem / saját tőke
a ROE megértése
amikor egy bank hitelt nyújt, akkor a legbiztonságosabb eszközét (készpénzt) fogja adni a hitelfelvevőnek, most új (kockázatosabb) eszközt hoz létre. Ha a bankok ezt nem ellenőrzik, mérlegük egyre kockázatosabb lesz, veszélyeztetve a betéteket.
a betétesek védelme érdekében a szabályozók előírják, hogy a bankoknak a kockázati minősítési modelljeik által javasolt potenciális hitelfelvevő hitelprofiljai alapján bizonyos mennyiségű kockázatnak kitett tőkét kell elkülöníteniük.
képzelje el, hogy ugyanaz a 25 millió dolláros hitel, amely 1 millió dollár éves jövedelmet generál, megköveteli, hogy a bank 5 millió dollárt különítsen el részvénypárnában. A ROE tehát 1 millió dollár / 5 millió dollár = 20%.
3. lépés: Állítsa be, hogy tükrözze a befektetési banki kapcsolatokat
amint azt a vállalati banki végső útmutatónkban említettük, a vállalati banki tevékenység a befektetési bankon belül helyezkedik el, és néha jóváhagyja azokat a hiteleket, amelyek önállóan nem lennének nyereségesek, de értelme van, mert lehetőséget teremtenek a befektetési bank más részei számára olyan kiegészítő szolgáltatások nyújtására, mint az M&A, az adósság-és részvénybiztosítás stb.
rulírozó hitelkeretek mint Veszteségvezető
különösen a rulírozó hitelkereteket tekintik veszteségvezető terméknek a vállalati bankok számára, mivel hajlamosak gazdasági veszteséget okozni a banknak, mivel a bank tőkét különít el a hitelezők számára, míg a hitelfelvevők a revolver igénybevétele helyett a kötvények hosszabb lejáratú tőkéjét részesítik előnyben, és rövid lejáratú hiteligényekhez készpénzt és kereskedelmi papírt használnak.
szemléltető példa
tegyük fel, hogy egy vállalati bank hitelt nyújt egy nagyvállalati ügyfélnek, akinek a saját tőke megtérülése (ROE) 13%, míg a bank belső akadályaránya 17%. Önálló hitelezési döntésként ez nem működne. Ha azonban arra számítanak, hogy az adósság tőkepiaci refinanszírozása a következő évben megtörténik, és egy potenciális m&ügylet, amely 22%-os all-in tőkepiaci hozamot eredményezhet, a bank ezt érdemes döntésnek tekintheti.