Il y a eu un certain nombre d’accords de grands médias ayant des implications nationales récemment conclus, notamment l’acquisition de Time Warner par AT& T et l’acquisition d’actifs de Disney auprès de Fox. Le même type de frénésie d’achat s’est également produit avec les chaînes de télévision locales. Selon BIA Advisory Services, les chaînes de télévision américaines ont annoncé des transactions de M& A totalisant 8,4 milliards de dollars en 2018, soit près du double du montant de 2017 et 2016. Voici quelques acquisitions récentes ou prévues de groupes de stations.

• En février 2019, Apollo Global Management, une société de capital-investissement, a accepté d’acquérir une participation majoritaire dans le groupe Cox Media, qui comprenait 13 chaînes de télévision, pour un montant rapporté de 3 milliards de dollars. L’accord comprenait également un journal et deux stations de radio.

• En décembre 2018, les régulateurs gouvernementaux ont approuvé l’acquisition de Raycom par Gray Television pour un montant de 3,6 milliards de dollars. La nouvelle société possède 150 chaînes de télévision et propriétés numériques sur 91 marchés de télévision.

• En décembre 2018, Nexstar a annoncé un accord en cours pour acquérir les 42 stations de télévision de Tribune Media dans le cadre d’une transaction de 4,1 milliards de dollars. S’il est approuvé, l’accord donnerait à Nexstar plus de 200 stations de télévision à travers le pays couvrant 39% des foyers de télévision américains. L’accord proposé comprend également la propriété du réseau câblé WGN America appartenant à Tribune et des participations dans Food Channel et Chicago Cubs.

Si les règles de propriété sont assouplies, d’autres pourraient être en cours. La règle nationale de propriété de la télévision de la FCC ne limite pas le nombre de stations qu’une entreprise peut posséder à l’échelle nationale, à condition qu’elle n’atteigne pas plus de 39% de tous les foyers de télévision américains. Pour la couverture FCC, les stations de télévision sur les canaux UHF (14 et plus) comptent moins que les stations de télévision sur le cadran VHF (13 et moins).

De plus, dans un marché local, les propriétaires doivent remplir des conditions particulières pour posséder une deuxième station. L’accord proposé par Nexstar a eu lieu quatre mois après que la tentative de Sinclair Broadcast Group d’acquérir Tribune a été rejetée par la FCC, car elle aurait dépassé le plafond de propriété de 39%.

Ces acquisitions et d’autres se produisent à un moment où les revenus des stations de télévision ont augmenté. Selon BIA Advisory Services, les revenus de tous les segments de stations locales ont atteint 27,7 milliards de dollars en 2018, soit une augmentation de 5,6 % par rapport à l’année précédente. Ces revenus des stations de télévision locales proviennent de diverses sources, notamment :

Dollars publicitaires : Malgré la fragmentation, les revenus publicitaires des stations de télévision locales se maintiennent.

En 2019, BIA rapporte que les stations locales toucheront 20,3 milliards de dollars en dollars publicitaires, une légère baisse par rapport à 20.8 milliards en 2018 (élections de mi-mandat). BIA, cependant, prévoit que les revenus atteindront 22,0 milliards de dollars en 2020, une année d’élections générales.

Kantar CMAG a rapporté que les chaînes de télévision locales avaient gagné 3 milliards de dollars en publicités politiques en 2018, une augmentation substantielle par rapport aux 2,1 milliards de dollars dépensés lors des élections de mi-mandat de 2014. C’était également le double des dollars publicitaires reçus par les médias numériques en 2018. Steve Passwaiter, Vice-président et Directeur général de Kantar CMAG, déclare: « La télévision reste populaire car l’électorat a tendance à être plus âgé que la population générale, en particulier lors des élections de mi-mandat et la publicité télévisée a prouvé son efficacité. »En ce qui concerne les élections générales de 2020, Passwaiter affirme qu’il a le potentiel d’établir des records de dollars politiques à la télévision locale avec des publicités dès le deuxième trimestre 2019.

Frais de retransmission: Les droits de retransmission des distributeurs de programmation vidéo multicanaux et des programmes virtuels virtuels constituent une source de revenus croissante pour les stations de radiodiffusion locales.Bien que les stations locales puissent recevoir des droits de retransmission des câblodistributeurs à partir de la Loi de 1992 sur le câble, ce n’est qu’au milieu des années 2000 que les stations ont commencé à percevoir des droits. Selon Kagan, d’ici 2020, une station locale recevra en moyenne 2,10 $ par mois, par abonné de MVPD et vMVPD. Seuls ESPN (9,50$), TNT (2,71$) et un certain nombre de réseaux sportifs régionaux collecteront plus par abonné. Collectivement, les droits de retransmission pour les radiodiffuseurs américains ont atteint 10 milliards de dollars en 2018 et devraient atteindre 12,8 milliards de dollars en 2023.

Kagan souligne également que même si les stations gagnent de l’argent grâce aux frais de retransmission, une part croissante des revenus est consacrée aux ententes de renouvellement d’affiliation pour aider à défrayer les coûts de programmation croissants. En 2019, on estime que 54 % de tous les frais de retransmission des stations iront aux réseaux, un nombre qui devrait atteindre 59 % d’ici 2023.

Médias numériques: Avec plus de dollars publicitaires alloués aux médias numériques, plusieurs groupes de stations locales ont lancé leur propre service national OTT. Il s’agit notamment de Tegna (Premion), Sinclair (Compulse), Cox (Gamut) et Hearst (Anyscreen). Ces services utilisent une plate-forme de gestion des données (DMP) pour la vente d’annonces d’inventaire ciblées par le public sur plus de 100 réseaux et plates-formes de télévision. Ils fournissent aux annonceurs (nationaux et locaux) un ciblage d’audience avancé et des achats automatisés, offrant aux stations une opportunité de revenus croissante.

ATSC 3.0: ATSC 3.0 est la prochaine génération de services de télévision locale, plaçant les stations de diffusion sur un format de protocole Internet (IP). En 2017, la FCC a donné le feu vert à l’industrie de la télévision pour sa mise en œuvre. ATSC 3.0 offrira des améliorations d’image et d’audio. D’autres améliorations incluent la possibilité de regarder du contenu diffusé sur les téléphones, les tablettes et dans les voitures. Les stations pourront géolocaliser les téléspectateurs avec des publicités adressables. Le succès de l’ATSC 3.0 nécessitera l’adoption par les annonceurs et les consommateurs. À l’instar de la transition vers la TVHD, les consommateurs devront acheter un téléviseur compatible ATSC 3.0 (ou un boîtier de conversion). Ils devraient être disponibles d’ici Noël 2020.

Alors pourquoi les stations sont-elles vendues? Rick Ducey, Directeur général de BIA, déclare: « Plus gros les rend plus compétitifs; les MVPD peuvent être aussi grands qu’ils le souhaitent. La propriété de la télévision locale est limitée par la réglementation à la fois nationale et locale. »Ducey note également que l’agrandissement permet de meilleurs accords lors de la négociation avec les MVPD, leurs frais d’affiliation et les annonceurs. L’agrandissement permet également des synergies opérationnelles pour réduire les dépenses. Les groupes de stations souhaitent également que les règles de propriété soient assouplies au-delà de 39%, afin de pouvoir concurrencer les réseaux de diffusion pour obtenir des dollars publicitaires nationaux.

Comme mandaté par le Congrès, tous les commentaires concernant l’Avis quadriennal d’examen réglementaire de la Réglementation proposée par la FCC sont fixés au 29 avril avec une date limite de réponse aux commentaires au 29 mai. La FCC examine les règles de propriété de la radiodiffusion pour voir si elles  » demeurent nécessaires dans l’intérêt public en raison de la concurrence « , ou si elles peuvent être modifiées ou éliminées en raison des changements du marché.

Comme on dit à la télé, restez à l’écoute !