MISE À JOUR: 7 juin 2021: Hormel Foods a annoncé avoir finalisé son achat du portefeuille de noix de collation de planteurs de Kraft Heinz pour 3,35 milliards de dollars. L’acquisition comprenait des marques telles que Planters, Nut-rion, Planters Cheez Balls et Corn Nuts, ainsi que trois installations de production.

MISE À JOUR : Fév. 11, 2021: Hormel Foods a annoncé qu’elle achèterait le portefeuille de noix de collation de planteurs de Kraft Heinz pour 3,35 milliards de dollars. L’acquisition, qui comprend les marques Planters, Nut-rition, Planters Cheez Balls et Corn Nuts, devrait être clôturée au deuxième trimestre. Les marques ont enregistré un chiffre d’affaires net d’environ 1 milliard de dollars au cours de l’année civile 2020.

Slip de plongée:

• Kraft Heinz est sur le point de vendre ses activités de collations de jardinières à Hormel Foods, qui possède également du beurre d’arachide Skippy et des beurres de noix de Justin, a rapporté Le Wall Street Journal, citant des personnes familières avec le sujet.

• La publication commerciale a déclaré qu’une transaction valorisant la marque centenaire à environ 3 milliards de dollars pourrait être annoncée dès la semaine prochaine. Les porte-parole de Kraft Heinz et Hormel ont chacun déclaré à Food Dive que leurs entreprises respectives ne commentaient pas les rumeurs ou les spéculations.

• Une vente marquerait la dernière transaction car les grandes entreprises révisent leurs portefeuilles pour abandonner leurs activités à croissance lente ou non essentielles, tout en ajoutant des offres à croissance plus rapide ou à la mode. En septembre, Kraft Heinz a annoncé la vente de ses activités de fromages naturels — notamment Breakstone’s, Knudsen, Polly-O, Athenos, Hoffman’s et Cracker Barrel aux États—Unis – à Lactalis pour 3,2 milliards de dollars.

Dive Insight:

Près de six ans après la fusion de Kraft et Heinz pour devenir l’une des plus grandes entreprises de biens de consommation emballés au monde, le géant de l’alimentation qui possède des marques emblématiques telles que Oscar Mayer meats, Maxwell House coffee et Jell-O, est en train de perdre du poids.

La décision de décharger la célèbre marque Planters — synonyme de sa mascotte M. Peanut coiffée d’un chapeau haut de forme et monoclée – pourrait générer une énorme manne de trésorerie que Kraft Heinz pourrait utiliser pour rembourser ses dettes, acheter des entreprises en phase avec les tendances actuelles ou investir dans le rafraîchissement d’autres marques tombées en disgrâce auprès des consommateurs. En juillet dernier, Kraft Heinz a enregistré une charge de dépréciation de 290 millions de dollars liée aux planteurs et à six autres marques.

Kraft Heinz aurait envisagé de vendre d’autres parties de ses activités, y compris il y a deux ans lorsqu’il aurait embauché une banque d’investissement pour explorer des options pour son activité de café Maxwell House. La marque reste aujourd’hui dans son portefeuille.

Kraft Heinz était autrefois le chouchou du secteur alimentaire pour ses prouesses d’acquisition et ses marges bénéficiaires élevées dans l’industrie alimentaire américaine. Sa réduction agressive des coûts à la suite de la fusion a contribué à stimuler l’activité à court terme, mais a laissé Kraft Heinz sous-investir dans la création de marques et la croissance des ventes, en particulier face à l’évolution rapide des consommateurs vers des articles plus sains, plus frais et naturels qui se heurtaient à de nombreuses offres de son portefeuille.

Le PDG de Kraft Heinz, Miguel Patricio, en poste depuis 2019, a été chargé de redresser l’entreprise. Il a dévoilé une stratégie globale en septembre pour réduire les inefficacités et réinvestir dans les marques. La cession des activités de fromages naturels a été annoncée lors de la même réunion de la journée virtuelle des investisseurs que la nouvelle stratégie, et Patricio et le directeur financier Paulo Basilio ont tous deux déclaré que la vente de ces marques avait entraîné une plus grande proportion du portefeuille de Kraft Heinz composée de marques ayant le plus de potentiel de croissance.

Cette vente potentielle de jardinières survient à un moment où les consommateurs grignotent davantage et ont faim de collations faibles en glucides et riches en protéines. Mais la catégorie des noix dans son ensemble subit une pression intense de la part d’autres marques et d’offres de marques privées, et la demande des acheteurs pour des produits perçus comme plus sains pourrait rendre les jardinières consommables.

Pour Hormel, l’entreprise pourrait ajouter au mélange une marque bien connue qui est un aliment de base de la maison depuis des décennies. La société du Minnesota a été un acquéreur en série ces dernières années, ajoutant à son portefeuille le producteur de viande naturelle et biologique Applegate en 2015, le fabricant de collations à base de beurre de noix naturel et biologique Justin en 2016 et Columbus Craft Meats, une entreprise de charcuterie et de charcuterie haut de gamme, un an plus tard.

L’ajout de jardinières marquerait en quelque sorte une rupture avec ses achats plus récents de marques haut de gamme, privilégiant plutôt une offre plus grand public. Pourtant, Hormel, avec Justin et Skippy déjà dans son giron, serait sans doute en mesure d’extraire des synergies en matière de noix sans se soucier de trop de chevauchement entre les marques. Si elle achète des jardinières, Hormel pourrait décider de déplacer la marque vers des offres haut de gamme où elle possède une expertise.

Les grandes entreprises alimentaires ont été particulièrement actives dans M &A, achetant des marques dans des zones à forte croissance. McCormick & Co. le fabricant de sauces piquantes Cholula a été acheté par la société de capital-investissement L Catterton pour 800 millions de dollars en espèces en novembre dernier. Mondelez International a suivi en janvier en achetant Hu Master Holdings, un fabricant de collations et de chocolats haut de gamme fabriqués à partir d’ingrédients simples. Et plus tôt cette semaine, Post Holdings a mené un tour de financement de série B de 12,5 millions de dollars pour PeaTos, un fabricant de collations à base de pois. À mesure que les grandes entreprises alimentaires réorganisent leur portefeuille, davantage de marques sont susceptibles d’être vendues. Compte tenu de sa nouvelle orientation vers la croissance, Kraft Heinz devrait être un acteur majeur de certaines de ces transactions à venir.