Dans l’investissement immobilier ou pendant les dépenses d’exploitation de l’entreprise, la mesure et l’estimation des coûts sont la priorité absolue d’un capitaliste. Le plan d’achat des propriétés nécessite une bonne analyse financière. Pour mesurer ces dépenses, une approche efficace est utilisée, connue sous le nom de ratio des frais d’exploitation. Dans cet article, vous obtiendrez un aperçu plus approfondi de la signification du ratio des frais d’exploitation, de son importance, de la façon de calculer le ratio des frais d’exploitation et de ses limites.
Quel est le ratio des frais d’exploitation?
Ratio des frais d’exploitation (REL) également appelé ratio des frais d’exploitation est une évaluation du coût d’exploitation d’une propriété par rapport aux revenus générés par la propriété. Les REL sont principalement utilisées pour comparer le coût des propriétés connexes.
Il permet au propriétaire d’effectuer une vérification de la réalité de ses propres opérations, d’analyser si ses ratios d’exploitation sont compatibles avec d’autres propriétés du secteur immobilier local. Seuls les frais de distribution et d’administration sont inclus dans les REL, cela n’inclut pas les taxes et les frais financiers.
Important du ratio des charges d’exploitation
Les charges d’exploitation sont le prix corrélé à l’exécution régulière d’une opération majeure de l’entreprise. Par conséquent, lorsque les dépenses d’entreprise sont minimes, c’est plus bénéfique pour l’entreprise. La direction de l’entreprise peut prendre certaines mesures pour réduire les coûts.
Le facteur le plus important inclus dans le ratio des frais d’exploitation est le meilleur indicateur du niveau d’efficacité de la gestion immobilière. Il reflète le pourcentage des revenus fonciers qui est utilisé pour payer les frais d’entretien et d’exploitation. Dans l’analyse des propriétés commerciales, il fournit aux investisseurs un excellent aperçu pour prendre les bonnes décisions d’investissement.
Les ratios sont utilisés dans l’immobilier pour comparer les propriétés. C’est une méthode efficace pour les investisseurs immobiliers pour comparer les dépenses telles que les impôts, le revenu brut, l’entretien des réparations &, les frais de comptabilité, les honoraires d’avocat, la publicité, les services publics et les assurances, etc. L’implication des postes vacants dans les REL contribue à améliorer la gestion immobilière. Les propriétés REL inférieures sont plus rentables pour les capitalistes qu’il décrit, la propriété est gérée de manière experte.
De plus, le ratio des frais d’exploitation aide à indiquer les problèmes possibles qui peuvent survenir, par exemple les factures de services publics améliorant la durabilité, de sorte que les investisseurs peuvent résoudre ce problème plus rapidement & sécuriser le niveau de rentabilité. Un investisseur immobilier doit analyser les services publics, les revenus d’exploitation et les frais d’entretien qui peuvent le décourager d’acheter une propriété spécifique. La connaissance des REL permet à l’entrepreneur ou aux entités commerciales de développer une évaluation pro forma des dépenses et des revenus futurs de la nouvelle entreprise.
Ratio des frais d’exploitation VS Ratio d’exploitation
Le ratio des frais d’exploitation est une méthode de ratio financier permettant de quantifier les frais d’exploitation d’un bien par rapport aux revenus apportés. C’est la technique la plus populaire utilisée dans l’industrie immobilière. Les REL sont les dépenses liées à l’entretien et à l’exploitation de la propriété.Le ratio d’exploitation
désigne une méthode qui représente l’efficacité de la gestion de l’entreprise en comparant les charges d’exploitation globales de l’entreprise (OPEX) aux ventes nettes. Le ratio d’exploitation indique à quel point la gestion de l’entreprise est efficace pour contrôler les coûts lors de la génération des ventes et des revenus.
Une baisse du ratio d’exploitation est un signe plus positif pour les entreprises. Il est calculé OU = Frais d’Exploitation + Coût des Biens Vendus / Ventes Nettes. C’est une excellente technique pour évaluer un niveau ferme d’efficacité et de performance. Le seul inconvénient de OU est qu’il n’implique pas la dette.
Comment calculer le Ratio des frais d’exploitation?
Le monde financier s’appuie sur plusieurs outils pour calculer les dépenses ; le ratio des charges d’exploitation (REL) est l’une des techniques efficaces préférées par les experts financiers. Il est simple et facile de calculer le ratio des frais d’exploitation. Il est mesuré en divisant toutes les dépenses d’exploitation en soustrayant l’amortissement par le résultat d’exploitation.
La formule du ratio des frais d’exploitation est la suivante :;
REL = (Charge d’exploitation globale – Amortissement) / Revenu brut
Pour évaluer la REL d’un bien, vous devez d’abord connaître le coût d’exploitation. Cela implique tous les coûts et frais considérés comme les dépenses normales de la conduite des affaires. Ensuite, déterminez la charge d’amortissement, le calcul de l’amortissement peut varier en fonction de la méthode comptable appliquée.
La mesure des REL pour plusieurs années aiderait le capitaliste à remarquer les tendances de la propriété des dépenses d’exploitation sur le marché. Si les charges d’un bien augmentent chaque année à un taux plus élevé que le revenu, les charges d’exploitation augmentent également chaque année. Ainsi, il est alors possible que l’investisseur perde plus de capital plus longtemps il conserve la propriété.
Exemple et analyse
Considérons qu’un A capitaliste possède un appartement avec plusieurs pièces et reçoit 85 000 net net mensuel. Les expressions d’exploitation mensuelles telles que les taxes, les services publics et l’hypothèque payée par l’investisseur sont de 40 000 $. L’amortissement des biens de 75 000 $ est également prévu cette année.
Ainsi, nous pouvons calculer le ratio des charges d’exploitation annuelles comme suit:
REL = (Charges d’exploitation globales – Amortissement) / Revenus bruts
Ratio des charges d’exploitation =/ 85 000 x 12
La réponse serait de 39%, ce qui conclut que les charges d’exploitation consomment environ un tiers des revenus produits par cette propriété.
Limitation du ratio des frais d’exploitation
Dans l’ensemble, les REL sont bénéfiques pour les entreprises et les investisseurs immobiliers, mais elles présentent trois inconvénients pour les investisseurs immobiliers.
- La valeur marchande de la propriété n’y est pas incluse, au moment de la vente & achat, l’investisseur ne connaît pas la valeur relative de la propriété. Cela ne montre que l’efficacité des opérations en cours. Par conséquent, le ratio des frais d’exploitation doit être utilisé en concordance avec un élément tel que le taux de capitalisation lors de l’estimation d’un investissement immobilier.
- La deuxième limite est que l’amortissement peut être mesuré de plusieurs façons; le ratio des frais d’exploitation peut être calculé en utilisant une procédure plus avantageuse de comptabilisation de l’amortissement.
- Un ratio de charges d’exploitation en pourcentage plus élevé est défavorable à la rentabilité des investisseurs.
Conclusion
Le ratio des charges d’exploitation (REL) est le pourcentage entre les charges d’exploitation & le bénéfice net potentiel. C’est l’un des meilleurs outils financiers pour comparer les dépenses immobilières analogiques. REL aide à évaluer les coûts d’exploitation dans l’entreprise et surtout dans le secteur immobilier. Afin de construire des mesures pro forma pluriannuelles, identifier les tendances des dépenses d’exploitation comparées aux revenus,