Lors de la négociation du produit X le fournisseur A a offert 75 conditions de paiement nettes, le fournisseur B a offert 60 nettes et le fournisseur C a offert 2% 30 nettes 60. Il est clair que 75 net est préféré à 60 net, mais 2% 30 est-il meilleur que 75 net? Pourquoi les conditions de paiement prolongées sont-elles préférées aux conditions de paiement standard et comment tenir compte de ces différences lors de l’évaluation des fournisseurs seront examinés et partagés dans cette entrée. Pour pouvoir répondre à ces questions et évaluer correctement les fournisseurs ci-dessus, nous devons comprendre le coût du capital de notre entreprise.
Le coût du capital est un pourcentage de l’entreprise étroitement surveillé, c’est un chiffre qui peut fluctuer quotidiennement, et généralement le coût du capital partagé avec le département d’approvisionnement de l’entreprise vise davantage à stimuler le comportement des fournisseurs qu’à refléter un véritable coût du capital. J’avais travaillé pour une entreprise dont le président était un gestionnaire de fonds spéculatifs; à un moment donné, notre département de la trésorerie fournissait un coût du capital de plus de 25% (frustrant que notre 401k ait eu des rendements similaires). Ma direction a ensuite partagé avec moi que le pourcentage élevé était destiné à stimuler le comportement des fournisseurs, car pour les achats d’importation directe, nous voulions amener nos fournisseurs à 75 + nets.
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles une entreprise chercherait à étendre ses conditions de paiement avec une base d’approvisionnement. La première raison est que les conditions prolongées augmentent le fonds de roulement d’une entreprise, cela se produit en augmentant le nombre de tours qu’une entreprise a sur son investissement avant d’avoir à payer. Par exemple, si nous devions acheter un produit au pays auprès d’un fournisseur qui nous donne des conditions de paiement nettes de 60, nous pourrions vendre suffisamment de ce produit en 2 mois pour couvrir le coût pour le fournisseur (que nous n’avons pas encore payé). Les délais de paiement prolongés et l’augmentation du fonds de roulement réduisent le besoin de prêts aux entreprises et offrent une plus grande stabilité de trésorerie pendant les pics de flux de dépenses. Un autre avantage de recevoir des conditions prolongées de la base d’approvisionnement est la perception de la stabilité de votre entreprise et de la confiance des fournisseurs. Les analystes de Wall Street examinent les conditions de paiement moyennes comme un indicateur de la force d’une entreprise avec sa base d’approvisionnement, par exemple une entreprise faible ou instable ne serait pas en mesure d’obtenir des conditions de paiement favorables. Déterminer le coût du capital et quantifier tous les avantages est une formule complexe; mais lorsqu’on nous donne le coût du capital, il est crucial d’évaluer la base de l’offre sur cette métrique.
Fournisseur A net 75, Fournisseur B net 60, Fournisseur C 2% 30 net 60
Comment évaluons-nous cela si notre département de la trésorerie nous a donné un coût du capital de 8% et que chaque fournisseur a soumis un devis de dépenses annuelles pour 10 000 000 USD? Heureusement, la réponse est beaucoup plus facile que de développer le coût du capital. (De même si le programme supportait historiquement 30 net, cette formule permet de quantifier les économies supplémentaires dans votre projet d’approvisionnement)
Coût du capital / 365 * Nombre de Jours nets = Avantage lié à la durée de paiement
Dépenses annuelles * Avantage lié à la durée de paiement = Dépenses annuelles intégrant l’avantage lié à la durée de paiement
- Fournisseur A (net 75): 8%/365*75 = 1.64%
Fournisseur A (10,000): $10,000 * (1-1.64%) = $9,836.00
- Fournisseur B (net 60): 8%/365*60 =1.32%
Fournisseur B (10,000): $10,000 *(1-1.32%) =$9,868.00
- Fournisseur C (2% 30 net 60): (8%/365 *30)+2% = 2.66%
- Fournisseur C (2% 30 net 60): (8%/365 *60)= 1.32%