El Plan de Ahorro de Ahorro (Thrift Savings Plan, TSP) patrocinado por el gobierno federal comenzó a ofrecer fondos de «ciclo de vida» en 2005 como una opción para aquellos interesados en ahorrar para la jubilación. Unos 75,000 miembros de los servicios uniformados (y un total de 300,000 empleados del gobierno federal) ahora invierten en el ciclo de vida del TSP o Fondos «L». Estos fondos ofrecen una serie de beneficios, pero es importante saber en qué se está metiendo antes de invertir.

Los fondos de ciclo de vida suelen hacer mezclas de inversión o asignaciones basadas en una fecha de jubilación objetivo, como 2020, 2030, etc. – cuándo necesitará usar el dinero en su cuenta de TSP. Si esa fecha es dentro de mucho tiempo, el fondo de ciclo de vida estará más fuertemente ponderado hacia acciones o fondos mutuos de acciones. Pero a medida que se acerca la fecha en que necesitará su dinero, la combinación de inversiones se ponderará más hacia inversiones de renta fija o de valor estable, incluidos bonos o fondos de bonos y valores del Tesoro.

Este cambio gradual a inversiones más conservadoras está diseñado para reducir su riesgo a medida que se acerca a la jubilación.

Las acciones ofrecen el mejor rendimiento a largo plazo, pero sus fluctuaciones interanuales las hacen más riesgosas que los bonos a corto y largo plazo. De acuerdo con los datos mantenidos por Ibbotson Associates de 1926 a 2005, las acciones ordinarias registraron un rendimiento anualizado del 10,4 por ciento durante el período de 80 años, mientras que los bonos del gobierno a largo plazo tuvieron un rendimiento promedio del 5,4 por ciento y los bonos del Tesoro a 30 días promediaron el 3,7 por ciento.

Si no se retira durante muchos años, tiene una buena oportunidad de superar las fluctuaciones a corto plazo del mercado y cosechar los mayores rendimientos que ofrecen las acciones. En ese caso, las acciones o los fondos mutuos de acciones pueden comprender una parte más grande de su cartera de jubilación. Por otro lado, si está muy cerca de la edad de jubilación, no puede permitirse que su cartera de jubilación caiga en picada y puede ser más adecuada para mantener una cartera que consiste en inversiones menos riesgosas.

El objetivo de los Fondos L, por tanto, es proporcionar la tasa de rendimiento más alta posible para el importe del riesgo asumido. Y no tiene que preocuparse por tomar estas decisiones de asignación usted mismo; se toman automáticamente, en función de su edad y la fecha planificada de jubilación.

El TSP ha establecido cinco Fondos L basados en diferentes horizontes temporales. Cada uno de estos fondos invierte en cinco fondos de TSP individuales utilizando asignaciones de inversión determinadas profesionalmente y adaptadas a diferentes horizontes temporales.

Cuando invierte en Fondos L, selecciona el Fondo L más adecuado en función de cuándo espera comenzar a retirar dinero de su cuenta TSP. Pero tenga en cuenta que la fecha en la que espera necesitar el dinero de su cuenta puede no ser la misma que su fecha de jubilación de las fuerzas armadas, si planea continuar trabajando, por ejemplo. Para muchos participantes de TSP, la opción más apropiada puede ser el Fondo L con un horizonte de tiempo más cercano a su cumpleaños número 65.

Cada trimestre, la combinación de inversiones del fondo seleccionado se ajustará automáticamente a una posición ligeramente más conservadora, acercándose gradualmente a la combinación de inversiones del Fondo de Ingresos L. Los administradores profesionales también revisarán periódicamente la combinación para asegurarse de que sigue siendo apropiada. Cuando un Fondo L alcance su fecha de horizonte objetivo, se incorporará al Fondo de Ingresos L.

Aunque puede asignar tanto o tan poco de su cuenta de TSP a un Fondo L como desee, los administradores de TSP recomiendan asignar toda su cuenta de TSP de jubilación a un Fondo L determinado para lograr la combinación de inversión óptima. Si invierte en un Fondo L y continúa invirtiendo en uno o más de los otros fondos TSP, corre el riesgo de desbaratar su combinación de inversiones totales, lo que puede aumentar su riesgo.

Tenga en cuenta que los Fondos L pueden tener períodos de ganancias y pérdidas. Invertir en los Fondos L no es una garantía contra pérdidas y no elimina el riesgo.

Para dirigir dinero nuevo a un Fondo L o a cualquier fondo TSP, debe especificar un porcentaje de su contribución a la nómina que irá al Fondo L, lo que se denomina asignación de contribuciones. Para transferir dinero de un Fondo TSP a un Fondo L o a cualquier otro fondo TSP, debe realizar una transferencia entre fondos.

Estas acciones se pueden completar en el sitio web de TSP (www.tsp.gov) o a través de la línea de ahorro al 1-877-968-3778. También puede enviar el Formulario de Asignación de Inversión de TSP (TSP-50), que se puede obtener de su servicio o directamente del TSP.

Si le gusta la idea de poner sus ahorros para la jubilación en piloto automático, entonces un Fondo L puede ser la mejor ruta de TSP para usted.

L Fondos: Horizontes temporales