Es wird manchmal angenommen, dass Opfer von Justizirrtümern Anspruch auf Entschädigung haben müssen, insbesondere wenn sie Zeit in Haft verbracht haben, bevor sie begnadigt wurden oder ihre Verurteilungen aufgehoben wurden. Dies ist jedoch nicht der Fall: Entschädigung ist eher die Ausnahme als die Regel.

Bis April 2006 betrieb die Regierung zwei Entschädigungssysteme für Opfer von Justizfehlgeburten in England und Wales: ein Ermessenssystem und ein gesetzliches System. Das Ermessenssystem wurde jedoch inzwischen abgeschafft. Das gesetzliche System gibt dem Justizminister das Ermessen, einer zu Unrecht verurteilten Person eine Entschädigung zu zahlen, „wenn seine Verurteilung rückgängig gemacht wurde oder er begnadigt wurde, weil eine neue oder neu entdeckte Tatsache zweifelsfrei zeigt, dass ein Justizirrtum vorliegt“.

Im Jahr 2011 entschied der Oberste Gerichtshof, dass die Bedeutung von „Justizirrtum“ im Sinne des gesetzlichen Systems nicht auf Antragsteller beschränkt sein sollte, die ihre Unschuld schlüssig nachweisen können. Stattdessen sollte es auf Fälle ausgedehnt werden, in denen eine neue oder neu entdeckte Tatsache „die Beweise gegen den Angeklagten so untergräbt, dass möglicherweise keine Verurteilung darauf beruhen könnte“. Jedoch, Die Regierung hat seitdem Gesetze erlassen, um die Wirkung dieser Entscheidung rückgängig zu machen; für Anträge, die am oder nach dem 13.März 2014 gestellt wurden, liegt ein Justizirrtum vor, „wenn und nur wenn die neue oder neu entdeckte Tatsache zweifelsfrei zeigt, dass die Person die Straftat nicht begangen hat“.

Wenn der Staatssekretär entscheidet, dass ein Antragsteller Anspruch auf Entschädigung nach Abschnitt 133 hat, wird die Frage, wie viel gewährt werden soll, von einem unabhängigen Gutachter entschieden. Sie kann Abzüge für jedes Verhalten des Antragstellers vornehmen, das zur Verurteilung beigetragen hat, für sein Strafregister und für „gesparte Lebenshaltungskosten“. Der Höchstbetrag der zu zahlenden Entschädigung beträgt £ 1 Million in Fällen, in denen der Antragsteller mindestens 10 Jahre inhaftiert war, oder £ 500,000 in allen anderen Fällen.