Bei der Macy’s Department Store Thanksgiving Day Parade wird der Schauspieler, der den Weihnachtsmann spielt, von einem alten Mann mit Schnurrbart betrunken entdeckt. Doris Walker (Maureen O’Hara), die No-Nonsense-Eventdirektorin, überredet den alten Mann, seinen Platz einzunehmen. Der alte Mann erweist sich als Sensation und wird schnell als Weihnachtsmann im Hauptgeschäft von Macy’s rekrutiert. Während er erfolgreich ist, erfährt Frau Walker, dass er sich Kris Kringle (Edmund Gwenn) nennt und behauptet, der eigentliche Weihnachtsmann zu sein. Trotz der Zusicherungen von Kringles Arzt, dass er harmlos ist, hat Doris immer noch Bedenken, besonders wenn sie sich selbst und besonders ihre Tochter Susan zynisch trainiert hat, alle Vorstellungen von Glauben und Fantasie abzulehnen. Und doch, Menschen, vor allem Susan, beginnen zu bemerken, dass Kris und seine Entschlossenheit, den wahren Geist von Weihnachten inmitten des grassierenden Kommerzialismus um ihn herum voranzutreiben und auf unwahrscheinliche Weise Erfolg zu haben, etwas Besonderes sind. Als ein heftiger Konflikt mit dem grausam inkompetenten Psychologen des Ladens ausbricht, wird Kris im Bellevue festgehalten, wo er verzweifelt über eine mentale Untersuchung nachdenkt, um sein Engagement sicherzustellen. Alles scheint verloren, bis Doris ‚Freund Fred Gaily Kris von seinem Wert überzeugt und sich bereit erklärt, ihn im Kampf um seine Freilassung zu vertreten. Um das zu erreichen, arrangiert Fred eine formelle Anhörung, in der er argumentiert, dass Kris gesund ist, weil er tatsächlich der Weihnachtsmann ist. Was folgt, ist eine bizarre Anhörung, bei der die Überzeugungen der Menschen erneut überprüft und auf die Probe gestellt werden, aber trotzdem wird es ein Wunder brauchen, bis Kris gewinnt.