Wie wir in The Ultimate Guide to Corporate Banking gelernt haben, bieten Firmenbanken ihren Kunden revolvierende Kreditfazilitäten, befristete Kredite, Brückenfinanzierung und Cash-Management-Dienstleistungen an.

In diesem Artikel werden wir die wichtigsten Kreditquoten und Kennzahlen durchgehen, die Firmenbanken zur Bewertung eines Kredits verwenden.

Das Geschäftsmodell einer Firmenbank

Wie Geschäftsbanken verwendet eine Firmenbank im Kern die Einlagen einer Bank, um Kredite für ihre Firmenkunden zu vergeben.

Nun, da wir die Grundidee haben, lassen Sie uns in einige Nuancen eintauchen…

Wie eine Firmenkreditbank einen Kredit bewertet

Ähnlich wie im Geschäftsbanken basiert die Kreditentscheidung auf der Genehmigung einer Risikoabteilung, die die potenziellen Verluste der Bank gegen ein solches Engagement und das Kapital, das sie dagegen aufbringen muss, untersucht.

Darüber hinaus muss jedes Darlehen eine Investitions- oder Kreditrückzahlungshürde überwinden, die sicherstellt, dass die Bank eine akzeptable Rendite auf ihr Kapital erzielt. Zu den wichtigsten Kreditvergabekennzahlen, die zur Ermittlung der Renditen verwendet werden, gehören die Kapitalrendite, die Eigenkapitalrendite und die Rendite der risikogewichteten Aktiva.

Schritt 1: Berechnen Sie die Nettozinsmarge

Der erste Schritt bei der Bewertung eines Kredits besteht darin, das Nettoeinkommen auf Kreditebene zu ermitteln.

Um dorthin zu gelangen, beginnen Sie mit:

1. Zinserträge aus dem Darlehen zuzüglich
2. Sonstige Gebühren und Abgaben abzüglich
3. Zinsaufwand (die Kosten für Mittel aus Kundeneinlagen oder Fremdkapital)

Dadurch erhalten Sie eine Nettozinsmarge – dies entspricht dem EBIT für nichtfinanzielle Unternehmen.

Schritt 2: Berechnen des Nettoeinkommens auf Darlehensebene

Als nächstes subtrahieren Sie einen Aufwand namens Loan Loss Provision, der sich auf die Schätzung des Geldes bezieht, das für erwartete Verluste des Darlehens oder einer Eventualität / Rückstellung zurückgestellt werden muss.

Zuletzt müssen Sie die damit verbundenen Arbeitskosten / Gehälter und den zugewiesenen Overhead sowie die Steuern abziehen.

Dies wird die Firmenbank zu einem Kreditniveau Nettoeinkommen erhalten. Hier ist eine Übersichtstabelle zur Berechnung des Nettoeinkommens für ein Darlehen:

Zinsertrag

hinzufügen: Gebührenertrag

weniger: Kosten der Mittel

Nettozinsmarge

weniger: Risikovorsorge

weniger: Nicht-Zinsaufwand

Nettoergebnis vor Steuern

weniger: Einkommensteuer

Nettoeinkommen

Schritt 3: Bestimmen Sie die wichtigsten Kreditquoten

Mit dem Nettoeinkommen auf Kreditebene wird es anhand einer Kapitalrendite mit dem Gesamtkreditbetrag verglichen (denken Sie daran, dass das Darlehen ein Vermögenswert für die Bank ist):

Kapitalrendite (ROA) = Nettoeinkommen / Bilanzsumme

Kapitalrendite verstehen

ROA wird verwendet, um zu berechnen, wie rentabel ein potenzieller Kredit ist und ob er den Kredit an einen potenziellen Kreditnehmer ausweiten sollte oder nicht.

Wenn diese Rentabilitätsberechnungen oder -kennzahlen die Hürde für das Kreditprodukt erfüllen, können die Banken das Darlehen genehmigen, vorausgesetzt, dass andere Kriterien aus Risikosicht erfüllt sind, z. B. das Engagement bei demselben Kunden, das Engagement in der gesamten Branche und die erwarteten Verluste aus dem Darlehen.

Beachten Sie, dass die Kapitalrendite bei allen Kreditprodukten nicht direkt vergleichbar ist – daher ist ein ROA von 1% nicht unbedingt schlechter als ein ROA von 3%, wenn Produkt A weniger riskant ist als Produkt B. Daher hängt die Kreditbewertungsentscheidung von unterschiedlichen Hürden für verschiedene Produkte ab.

Aufgrund der Unterschiede zwischen den Produkten hat ROA seine Grenzen. Eine Möglichkeit, die Unterschiede bei den Risiken zwischen den Produkten auszugleichen, besteht darin, die Kreditbeträge mithilfe einer Rendite auf risikogewichtete Aktiva risikoanzugleichen.

Return on Risk Weighted Assets (RORWA) = Nettoergebnis1 / risikogewichtete Aktiva

RORWA verstehen

RORWA modifiziert den ROA, um die Risiken zu erfassen, die zur Erzielung von Renditen eingegangen wurden. Zum Beispiel hätte ein Darlehen in Höhe von 25 Millionen US-Dollar mit einem Nettoeinkommen von 1 Million US-Dollar einen ROA von 4%.

Aber wenn dieses Darlehen ein sicheres Darlehen wäre, könnte es von $ 25 Millionen auf $ 20 Millionen risikogewichtet werden, was die RORWA auf 5% bringt.

Als solches ist RoRWA ein guter Weg, um zu normalisieren, wie die Firmenbank die Rentabilität des Darlehens bewertet. Während ROA Vermögenswerte als Nenner in der Formel verwendet, passt RoRWA die Höhe der Vermögenswerte basierend auf ihrem wahrgenommenen Risiko an.

1beachten Sie, dass der Zähler als Gewinn vor Steuern berechnet werden kann.

Schließlich passt sich die Eigenkapitalrendite an den unterschiedlichen Eigenkapitalbetrag an, der zur Abfederung des Darlehens erforderlich ist:

Eigenkapitalrendite = Nettogewinn / Eigenkapital

ROE verstehen

Wenn eine Bank einen Kredit aufnimmt, nimmt sie ihren sichersten Vermögenswert (Bargeld) und gibt dieses Bargeld an einen Kreditnehmer weiter. Wenn Banken dies unkontrolliert tun, werden ihre Bilanzen immer riskanter und gefährden die Einlagen.

Zum Schutz der Einleger verlangen die Aufsichtsbehörden, dass die Banken einen bestimmten Betrag an Risikokapital auf der Grundlage der Kreditprofile für einen potenziellen Kreditnehmer zuweisen müssen, die ihre Risikobewertungsmodelle vorschlagen.

Stellen Sie sich vor, das gleiche Darlehen in Höhe von 25 Millionen US-Dollar, das ein Jahreseinkommen in Höhe von 1 Million US-Dollar generiert, erfordert, dass die Bank ein Eigenkapitalpolster in Höhe von 5 Millionen US-Dollar bereitstellt. Der ROE beträgt daher $ 1 Million / $ 5 Millionen = 20%.

Schritt 3: Passen Sie sich an die Investmentbanking-Beziehungen an

Wie wir in unserem ultimativen Leitfaden zum Corporate Banking erwähnt haben, befindet sich das Corporate Banking innerhalb der Investmentbank und genehmigt manchmal Kredite, die auf eigenständiger Basis nicht rentabel wären, aber sinnvoll sind, da sie anderen Teilen der Investmentbank die Möglichkeit bieten, Folgedienste wie M& A, Debt and Equity Underwriting usw. anzubieten.