UPDATE: 7. Juni 2021: Hormel Foods gab bekannt, dass es den Kauf des Kraft Heinz-Portfolios für Pflanzgefäße und Nüsse für 3,35 Mrd. USD abgeschlossen hat. Die Akquisition umfasste Marken wie Planters, Nut-rition, Planters Cheez Balls und Corn Nuts sowie drei Produktionsstätten.

AKTUALISIERUNG: Feb. 11, 2021: Hormel Foods wird das Planters Snack Nut-Portfolio von Kraft Heinz für 3.35 Milliarden US-Dollar kaufen. Die Akquisition, die die Marken Planters, Nut-rition, Planters Cheez Balls und Corn Nuts umfasst, wird voraussichtlich im zweiten Quartal abgeschlossen. Die Marken erzielten im Kalenderjahr 2020 einen Nettoumsatz von rund 1 Milliarde US-Dollar.

Tauchbrief:

• Kraft Heinz steht kurz vor dem Verkauf seines Pflanzer-Snack-Geschäfts an Hormel Foods, dem auch Skippy Peanut Butter und Justin’s Nut Butters gehören, berichtete das Wall Street Journal unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen.

• Die Wirtschaftspublikation sagte, eine Transaktion, die die jahrhundertealte Marke mit rund 3 Milliarden US-Dollar bewertet, könnte bereits nächste Woche angekündigt werden. Sprecher von Kraft Heinz und Hormel sagten gegenüber Food Dive, ihre jeweiligen Unternehmen äußerten sich nicht zu Gerüchten oder Spekulationen.

• Ein Verkauf würde den neuesten Deal markieren, da große Unternehmen ihre Portfolios überarbeiten, um langsamer wachsende oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Geschäfte abzuwerfen und gleichzeitig schneller wachsende oder trendigere Angebote zu ergänzen. Im September gab Kraft Heinz bekannt, dass es sein Naturkäsegeschäft — einschließlich Breakstone’s, Knudsen, Polly-O, Athenos, Hoffman’s und Cracker Barrel in den USA — für 3,2 Milliarden US-Dollar an Lactalis verkauft.

Fast sechs Jahre nach dem Zusammenschluss von Kraft und Heinz zu einem der weltweit größten Konsumgüterunternehmen nimmt der Lebensmittelriese, der ikonische Marken wie Oscar Mayer Meats, Maxwell House Coffee und Jell-O besitzt, ab.

Die Entscheidung, die berühmte Marke Planters zu entladen — ein Synonym für das Maskottchen Mr. Peanut mit Zylinder und Monokel – könnte einen enormen Geldgewinn bringen, mit dem Kraft Heinz Schulden abbezahlen, Unternehmen im Einklang mit den heutigen Trends kaufen oder in die Auffrischung anderer Marken investieren könnte, die bei den Verbrauchern in Ungnade gefallen sind. Im vergangenen Juli verzeichnete Kraft Heinz eine Wertminderung in Höhe von 290 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Planters und sechs weiteren Marken.

Kraft Heinz hat Berichten zufolge erwogen, andere Teile seines Geschäfts zu verkaufen, unter anderem vor zwei Jahren, als es Berichten zufolge eine Investmentbank beauftragte, Optionen für sein Maxwell House-Kaffeegeschäft zu prüfen. Die Marke bleibt bis heute in ihrem Portfolio.

Kraft Heinz war einst der Liebling der Lebensmittelbranche für seine Akquisitionsfähigkeit und hohen Gewinnmargen in der US-Lebensmittelindustrie. Die aggressive Kostensenkung nach der Fusion trug dazu bei, das Geschäft kurzfristig anzukurbeln, aber Kraft Heinz investierte zu wenig in den Aufbau von Marken und wachsende Umsätze, insbesondere angesichts der raschen Verlagerung der Verbraucher hin zu gesünderen, frischeren und natürlicheren Produkten, die mit vielen der Angebote in seinem Portfolio kollidierten.

Miguel Patricio, CEO von Kraft Heinz, der seit 2019 im Amt ist, wurde beauftragt, das Geschäft umzudrehen. Im September stellte er eine umfassende Strategie vor, um Ineffizienzen zu reduzieren und in Marken zu reinvestieren. Die Veräußerung des Naturkäsegeschäfts wurde auf demselben virtuellen Investorentag wie die neue Strategie angekündigt, und Patricio und Finanzvorstand Paulo Basilio sagten beide, der Verkauf dieser Marken habe dazu geführt, dass ein größerer Teil des Kraft Heinz-Portfolios aus Marken mit dem größten Wachstumspotenzial bestehe.

Dieser potenzielle Verkauf von Pflanzgefäßen kommt zu einer Zeit, in der die Verbraucher mehr naschen und hungrig nach kohlenhydratarmen, proteinreichen Snacks sind. Aber die Nusskategorie als Ganzes steht unter starkem Druck von anderen Marken und Private-Label-Angeboten, und die Nachfrage der Käufer nach Produkten, die als gesünder wahrgenommen werden, könnte Pflanzgefäße entbehrlich machen.

Für Hormel könnte das Unternehmen eine bekannte Marke hinzufügen, die seit Jahrzehnten ein Grundnahrungsmittel im Haushalt ist. Das Unternehmen aus Minnesota war in den letzten Jahren ein Serienakquirer und erweiterte sein Portfolio um den natürlichen und biologischen Fleischproduzenten Applegate im Jahr 2015, den Snackhersteller Justin’s auf der Basis von natürlicher und biologischer Nussbutter im Jahr 2016 und Columbus Craft Meats, ein Premium-Feinkost- und Salami-Unternehmen, ein Jahr später.

Die Hinzufügung von Pflanzgefäßen würde eine Abkehr von den jüngsten Käufen von Premiummarken bedeuten und stattdessen einem Mainstream-Angebot Vorrang einräumen. Dennoch wäre Hormel, mit Justins und Skippy bereits in seiner Falte, zweifellos in der Lage, einige Synergien zu extrahieren, wenn es um Nüsse geht, ohne sich Gedanken über zu viele Überschneidungen zwischen den Marken zu machen. Wenn es Pflanzgefäße kauft, könnte Hormel beschließen, die Marke in Premium-Angebote zu verlagern, in denen es über Fachwissen verfügt.

Große Lebensmittelunternehmen waren in M&A besonders aktiv und kauften Marken in wachstumsstarken Bereichen. McCormick & Co. kaufte im vergangenen November den Hot-Sauce-Hersteller Cholula von der Private-Equity-Gesellschaft L Catterton für 800 Millionen US-Dollar in bar. Mondelez International folgte im Januar mit dem Kauf von Hu Master Holdings, einem Hersteller von Premium-Snacks und Pralinen aus einfachen Zutaten. Und Anfang dieser Woche leitete Post Holdings eine Finanzierungsrunde der Serie B in Höhe von 12,5 Millionen US-Dollar für PeaTos, einen Hersteller von Snacks auf Erbsenbasis. Da große Lebensmittelunternehmen ihr Portfolio umrüsten, werden wahrscheinlich mehr Marken verkauft. Angesichts des neuen Fokus auf Wachstum dürfte Kraft Heinz bei einigen dieser bevorstehenden Deals eine wichtige Rolle spielen.