Amerikaner sind besorgt und haben sogar Angst um ihre Rentensicherheit. Und die Schlagzeilen sorgen oft nicht dafür, dass sie sich besser fühlen. Die jüngste ist eine Behauptung des National Institute for Retirement Security, dass „eine Vielzahl älterer Amerikaner, 40,2 Prozent, nur im Ruhestand ein Einkommen aus der Sozialversicherung erhalten.“ Wenn das stimmt, ist das sehr besorgniserregend. Aber hält dieses erschreckende Factoid stand?

Das National Institute for Retirement Security (NIRS) ist der Forschungs- und Kommunikationszweig der leistungsorientierten Rentenwirtschaft. NIRS produziert regelmäßig Berichte über verschiedene Aspekte der Altersvorsorge und Einkommen, und diese Berichte erzeugen in der Regel günstige Berichterstattung in den Medien.

Der neue Bericht von NIRS ist keine Ausnahme. „Die Alterssicherung ist auf einem tückischen Weg, warnt ein neuer Bericht“, schreibt mein Forbes-Mitarbeiter Ted Knutson. Helaine Olen von der Washington Post zitierte den Bericht und argumentierte, dass, weil die soziale Sicherheit „die einzige Einkommensquelle für 40 Prozent der Rentner über 60 Jahre ist“, demokratische Politiker, die Kürzungen der Sozialleistungen befürworten, anfällig für Präsident Trump sind, der sich gegen Kürzungen der sozialen Sicherheit ausspricht. CNBC und andere wiederholten auch die Behauptung, dass 40% der Rentner nichts außer sozialer Sicherheit haben.

Aber ist der NIRS-Bericht korrekt? Haben 4-in-10-Rentner wirklich kein anderes Einkommen als soziale Sicherheit?

Die Datenquelle des NIRS-Berichts ist der Census Bureau’s Survey of Income and Program Participation (oder SIPP). Das SIPP befragt Haushalte, indem es ihnen eine Vielzahl von Fragen stellt, einschließlich der Quellen ihres Einkommens. Aus dem SIPP erklärt NIRS, dass 40,2 Prozent der Rentner ihr gesamtes Einkommen aus der Sozialversicherung beziehen.

Und doch ergab eine Studie von Forschern der Social Security Administration aus dem Jahr 2017, die auch das SIPP verwendete, dass nur 19,6% der Amerikaner ab 65 Jahren mindestens 90% ihres Gesamteinkommens aus der sozialen Sicherheit bezogen. Das ist weniger als die Hälfte des Anteils der Rentner als NIRS behauptet und SSA misst Abhängigkeit mit einem niedrigeren Balken – 90% des Gesamteinkommens statt NIRS 100%. Offensichtlich gibt es einen Konflikt. Und aus politischer Sicht ist ein Fünftel der Rentner, die stark von der sozialen Sicherheit abhängig sind, kein großes Problem: Das ärmste Fünftel der Arbeitnehmer ist in der Tat ziemlich arm, und die soziale Sicherheit wurde entwickelt, um eine Altersrente für Arbeitnehmer bereitzustellen, die nicht leicht alleine sparen können.

Darüber hinaus analysierte eine zweite Studie von zwei Ökonomen des Census Bureau aus dem Jahr 2017 das Renteneinkommen anhand von IRS-Steuerunterlagen, die genauer sind als die Antworten der Haushalte auf eine Umfrage. Die Studie des Census Bureau ergab, dass nur 12% der Amerikaner im Alter von 65 Jahren 90% oder mehr ihres Einkommens aus der Sozialversicherung erhielten. Auch hier ist nicht klar, wie dies mit der Behauptung von NIRS vereinbar ist, dass über 40% der Rentner ihr gesamtes Einkommen aus der Sozialversicherung beziehen.

Die Studie des Census Bureau zeigt, dass selbst wenn Sie Sozialversicherungsleistungen mit zusätzlichem Sicherheitseinkommen (SSI) kombinieren, einer Bedürftigkeitsprüfung, die an Rentner mit sehr niedrigem Einkommen gezahlt wird, Rentnerhaushalte in den unteren 40% der Einkommensverteilung – diejenigen, von denen der NIRS-Bericht vermuten lässt, dass sie so ziemlich ihr gesamtes Einkommen aus der Sozialversicherung beziehen – nur 79% ihres Gesamteinkommens in kombinierten Sozialversicherungs– und SSI-Leistungen erhalten. Mit zunehmender Einkommensverteilung nimmt die Abhängigkeit von der sozialen Sicherheit / SSI weiter ab und die Abhängigkeit von anderen Einkommensquellen nimmt zu.

Allein auf der Grundlage dieser Ergebnisse halte ich es für fair, der Behauptung von NIRS zu geben, dass 40% der Rentner ihr gesamtes Einkommen aus der Sozialversicherung beim Biggs-Factcheck als nicht zufriedenstellend eingestuft haben.

Die interessantere Frage ist, warum: Wie hat NIRS eine solche Figur hervorgebracht? Ohne die Daten von NIRS von Grund auf neu zu erstellen, ist es schwer zu sagen.

Ein Unterschied zwischen den Berechnungen von NIRS und denen der SSA, des Census Bureau und anderer besteht darin, wie NIRS „Rentner“ definiert.“ Die meisten Studien über die Abhängigkeit von Rentnern von der sozialen Sicherheit betrachten alle Amerikaner ab 65 Jahren. Stattdessen betrachtete NIRS Amerikaner ab 60 Jahren, die weniger als 30 Stunden pro Woche arbeiten. Offensichtlich hat jeder, der arbeitet, ein anderes Einkommen als die soziale Sicherheit, so dass die NIRS-Definition von Rentnern die Zahl der Rentner mit nicht Sozialversicherungseinkommen reduziert. Aber von meinem kurzen Blick auf die aktuellen Bevölkerungsumfragedaten für 2013 arbeiteten nur etwa acht Prozent der Amerikaner im Alter von 60 Jahren und älter mehr als 30 Stunden pro Woche. Ich bezweifle, dass das der treibende Faktor ist.

Ein weiterer Faktor kann die Abhängigkeit von NIRS von den Renten und dem Rentenzuschlag von SIPP sein, bei denen die Umfrageteilnehmer angeben, ob sie verschiedene Arten von Alterseinkommen erhalten. Theoretisch sollte dies die Genauigkeit des NIRS-Berichts erhöhen, aber andere Studien haben ergeben, dass Rentner nicht gut darin sind, ihre unterschiedlichen Einkommensquellen zu melden. Zum Beispiel könnten sie behaupten, keine Rentenleistung zu erhalten, selbst wenn Steuerdaten zeigen, dass sie es sind. Die Studie des Census Bureau ergab, dass 28% der Amerikaner ab 65 Jahren angaben, kein Einkommen aus einem privaten Pensionsplan zu erhalten, selbst wenn die Steuerunterlagen dies zeigten. Nur vier Prozent der Rentner gaben an, dass sie private Altersvorsorgeleistungen haben, wenn sie dies nicht taten. Fehler aus Haushaltsbefragungen lassen die Dinge in der Regel schlechter aussehen, als sie wirklich sind. Das ist ein wichtiger Grund, warum Studien zunehmend auf administrative Daten von der IRS oder der SSA anstatt auf Haushaltsbefragungen angewiesen sind.

Aber wir können immer noch sicher schließen, dass NIRS Behauptung, dass „Eine Vielzahl von älteren Amerikanern, 40.2 prozent erhalten nur Einkommen aus der Sozialversicherung im Ruhestand“ ist falsch. Analysen von Regierungsbehörden kommen zu dem Schluss, dass nur etwa die Hälfte dieses Betrags sogar 90% ihres Einkommens aus der Sozialversicherung bezieht.