Warren Buffett se gândește mult timp la inflație. Legendarul investitor în vârstă de 90 de ani a avut pericolele inflației forate în el de către tatăl său congresman Republican, potrivit biografilor, și a comentat în mod repetat acest subiect de-a lungul carierei sale de investiții.

„vedem o inflație foarte substanțială”, a declarat Buffett la Reuniunea Anuală Berkshire Hathaway de luna trecută. „Noi creștem prețurile, oamenii cresc prețurile pentru noi. Și este acceptat.”

prețurile de consum au crescut cu 4,2 la sută în aprilie 2021 față de anul precedent, cea mai mare creștere din septembrie 2008. Creșterea a deranjat investitorii, unii întrebându-se dacă am putea să ne îndreptăm spre o revenire la anii 1970, când inflația a atins două cifre.

deci, de ce este inflația o astfel de preocupare pentru investitori? Inflația sau o creștere generală a prețurilor vă determină să vă pierdeți puterea de cumpărare în timp. Pentru investitori, acest lucru poate transforma ceea ce pare a fi un randament pozitiv într-unul negativ dacă inflația devine suficient de mare. Deținerea unei obligațiuni care plătește dobândă de 5% anual poate suna ca o investiție solidă, dar dacă inflația atinge 6%, randamentul dvs. „real” devine negativ.

cum să învingi inflația, potrivit lui Warren Buffett

cu prețurile în creștere bruscă din nou, pe măsură ce economia se recuperează de la pandemia COVID-19, merită să revizuim unele dintre cele mai bune sugestii ale lui Buffett pentru combaterea a ceea ce el a denumit odată „gigantic tenie corporativă.”

investiți în afaceri bune cu nevoi scăzute de capital

Buffett a pledat mult timp pentru deținerea de întreprinderi care obțin randamente ridicate asupra capitalului investit în afacere. În perioadele inflaționiste, întreprinderile cu nevoi scăzute de capital care sunt capabile să-și mențină câștigurile ar trebui să se descurce mai bine decât cele cărora li se cere să investească mai mulți bani la prețuri tot mai mari doar pentru a-și menține poziția.

Buffett a echivalat odată provocarea reprezentată de inflație cu „urcarea pe o scară rulantă în jos.”

căutați companii care pot crește prețurile în perioadele cu inflație mai mare

„cea mai importantă decizie în evaluarea unei afaceri este puterea de stabilire a prețurilor”, a declarat Buffett Comisiei de anchetă a crizei financiare în 2010. „Aveți puterea de a crește prețurile fără a pierde afaceri în fața unui concurent și aveți o afacere foarte bună.”

dacă o afacere își poate crește prețurile, are un mare avantaj în perioadele de inflație ridicată, deoarece este capabilă să-și compenseze propriile costuri în creștere.

Buffett a spus odată că un pod de taxare nereglementat ar fi bunul ideal de deținut într-o lume inflaționistă, deoarece ați fi construit deja podul și ați putea crește prețurile pentru a compensa inflația. „Construiți podul în dolari vechi și nu trebuie să îl înlocuiți în continuare”, a spus el.

Aruncati o privire la TIPS

titluri de valoare protejate de inflație trezorerie, sau TIPS, este o altă investiție aprobat de Buffett pentru investitorii care sunt preocupați de creșterea inflației. TIPS plătește investitorilor o rată fixă a dobânzii de două ori pe an, dar suma principală este ajustată pentru inflație, măsurată prin indicele prețurilor de consum.

investește în tine și fii cel mai bun în ceea ce faci

investiția în propriul talent este una dintre cele mai bune modalități de a-ți menține puterea de cumpărare în timp, le-a spus Buffett acționarilor în 2004. Cel mai bun chirurg sau avocat dintr-un oraș sau oraș beneficiază de o educație plătită în „dolari vechi”, dar este capabil să-și prețuiască serviciile în dolari actuali fără a fi nevoie să se reeduce.

luați în considerare mărirea de volum CV-ul de învățare o nouă abilitate prin resurse online sau un colegiu local. Urmărirea gradelor avansate poate fi costisitoare, dar vă poate ajuta, de asemenea, să vă dezvoltați baza de cunoștințe și să vă faceți un angajat indispensabil în viitor. Creșterea valorii dvs. pentru angajator și clienții săi vă va ajuta să vă comandați partea echitabilă a câștigurilor în timp.

evitați obligațiunile tradiționale

„obligațiunile nu sunt locul de a fi în aceste zile”, a scris Buffett în scrisoarea sa din 2020 către acționarii Berkshire. Cu ratele dobânzilor încă situându-se aproape de minime record, investitorii de obligațiuni ar putea fi răniți semnificativ într-un mediu inflaționist.

Buffett a subliniat că achiziționarea unei obligațiuni pe 10 ani cu un randament de 2% este similară cu plata de 50 de ori a câștigurilor pentru o afacere, o diferență cheie fiind că câștigurile obligațiunii nu pot crește.

„investitorii cu venit fix din întreaga lume-fie că sunt fonduri de pensii, companii de asigurări sau pensionari – se confruntă cu un viitor sumbru”, a spus el.

limiteaza-ti dorintele

partenerul de afaceri al lui Buffett si vicepresedintele Berkshire Hathaway, Charlie Munger, are propria sa abordare pentru modul cel mai bun de a face fata perioadelor de inflatie ridicata: „una dintre marile aparari pentru a fi ingrijorat de inflatie este sa nu ai multe nevoi stupide in viata ta”, le-a spus Munger actionarilor Berkshire in 2004. „Cu alte cuvinte, dacă nu ați creat multă cerere artificială pentru a vă îneca în bunurile de consum, de ce, aveți o apărare considerabilă împotriva vicisitudinilor vieții.”

pentru a vă ajuta în acest sens, luați în considerare urmărirea cheltuielilor dvs. printr-o aplicație de bugetare. Acest lucru vă va ajuta să înțelegeți cum vă cheltuiți în prezent banii și vă poate ajuta să identificați exploziile de cheltuieli problematice înainte de a deveni un obicei.

ce zici de aur?

în special, Buffett a evitat aurul, un activ considerat adesea ca fiind o acoperire mare a inflației. Fanii aurului se tem în special de impactul inflației asupra banilor de hârtie, o preocupare a acțiunilor Buffett. Dar, după cum a remarcat în 2011: „dacă dețineți o uncie de aur pentru o eternitate, veți deține încă o uncie la sfârșitul ei.”În schimb, el preferă să dețină active productive, cum ar fi acțiuni, imobiliare sau terenuri agricole care generează dividende, venituri și alimente pentru proprietarii lor.

recent, criptomonedele au fost denumite ocazional versiunea digitală a aurului, dar Buffett este extrem de sceptic și față de acestea.

„Bitcoin nu are nicio valoare unică”, a declarat el pentru CNBC în 2019. „Nu produce nimic. Poți să te uiți la ea toată ziua și nu apar mici Bitcoins sau ceva de genul asta. Este o iluzie, practic.”

linia de fund

este încă prea devreme pentru a spune dacă vârful actual al inflației este probabil să dureze sau dacă se va dovedi a fi temporar.

dacă sunteți îngrijorat de creșterea inflației, luați în considerare sfaturile lui Buffett și propriile active productive, cum ar fi întreprinderile de înaltă calitate cu nevoi de capital scăzute și stați departe de obligațiunile cu randament scăzut care nu cresc plățile împreună cu ratele inflației.

Aflați mai multe:

• ar trebui să vă faceți griji cu privire la inflație?
• ce este inflația?
• 5 cele mai bune investiții care acoperă împotriva creșterii prețurilor

Disclaimer Editorial: toți investitorii sunt sfătuiți să efectueze propriile cercetări independente în strategiile de investiții înainte de a lua o decizie de investiții. În plus, investitorii sunt sfătuiți că performanța produsului de investiții din trecut nu este o garanție a aprecierii viitoare a prețurilor.