Netflix minskade annonseringskostnaderna med 23% förra året, trots att dess årliga intäkter ökade med 24% och nya rivaler som Disney+ växer fram.
beslutet att minska reklamkostnaderna visade styrkan i Netflix varumärke när streaming blomstrade under pandemin, investeringar i originalshower som Bridgerton, kronan och drottningens Gambit betalade sig och företaget lade till rekord 37 miljoner abonnenter förra året för att passera 200 miljoner.
Netflix sa i sin årsrapport att det minskade annonskostnaderna, som inkluderar ”digital-och TV-reklam”, med 432 miljoner dollar till 1,45 miljarder dollar 2020.
dess utlägg hade ökat under tidigare år, om än med bara 4% i 2019 till $1.88 bn efter en enorm höjning i 2018 med 66% till $1.81 bn.
Netflix totala marknadsföringskostnader, som inkluderar reklam, har sjunkit i procent av de totala intäkterna från 15% 2018 till 13% 2019 och 9% 2020.
företaget vägrade att kommentera vidare till kampanjen. Det berättade tidigare för investerare vid resultatet för andra kvartalet att en del av dess minskning av marknadsföringsutgifterna var tillfällig på grund av störningen orsakad av Covid-19.
årsredovisningen säger: ”vi använder en bred blandning av marknadsförings-och PR-program, inklusive sociala medier, för att marknadsföra vår service och innehåll till befintliga och potentiella nya medlemmar.
”vi kan begränsa eller sluta använda eller stödja vissa marknadsföringskällor eller aktiviteter om annonspriserna ökar eller om vi blir oroliga för att medlemmar eller potentiella medlemmar anser att vissa marknadsföringsplattformar eller metoder är påträngande eller skadliga för vårt varumärke.”
rapporten noterade också” word-of-mouth reklam från befintliga medlemmar ” kan hjälpa till att locka abonnenter.
Bozoma St John gick med i Netflix som chief marketing officer i augusti 2020 och Ted Sarandos, co-chief executive och chief content officer, förklarade om de senaste intäkterna kallar företagets förändrade syn på marknadsföring.
en traditionell Hollywood-studio kan vanligtvis spendera ”50%, 70%, ibland 100% av produktionsbudgeten för en film” på ”marknadsföring för att få människor ut till kassan och öppningshelgen”, påpekade Sarandos vid resultatet för tredje kvartalet.
Netflix kan dock investera ”en bråkdel” av det beloppet ”när det gäller betald reklam för våra filmer” och får fortfarande 80 miljoner plus människor att titta på.
” när jag tittar på det tror jag att det är det enorma löftet om skalan och rekommendationsmotorn, värdet av rekommendationen på Netflix, för att se till att du har en fantastisk upplevelse och kommer tillbaka och letar efter nästa,” sa Sarandos.
dessutom,” vad vi kan göra är att göra riktigt kreativ marknadsföring, riktigt smarta händelser för att aktivera fanbasen”, så att Netflix-filmer och TV-program pratas om, tillade Sarandos.
” i första hand är det vi försöker göra i vår marknadsföring att få folk att prata om de saker de tittar på och få in det i konversationen .”
vid resultatet för andra kvartalet påpekade Sarandos att Netflix har funnit att det blir allt effektivare att prata med abonnenter på sin egen plattform.
”våra medlemmar spenderar mycket tid på Netflix varje dag. Så det visar sig att det bästa stället att prata med dem om Netflix är på Netflix” – snarare än genom ”traditionella mediekanaler”, sa han.