den federala regeringen sponsrade sparsamhet sparplan (TSP) började erbjuda ”livscykel” fonder i 2005 som ett val för dem som är intresserade av att spara för pensionering. Cirka 75 000 medlemmar av uniformerade tjänster (och 300 000 totala federala regeringsanställda) investerar nu i TSP: s livscykel eller ”L” – medel. Dessa medel erbjuder ett antal fördelar, men det är viktigt att veta vad du får in innan du investerar.

livscykelfonder gör vanligtvis investeringsblandningar eller allokeringar baserat på ett mål pensionsdatum – till exempel 2020, 2030, etc. – när du behöver använda pengarna på ditt TSP-konto. Om det datumet är en lång tid från och med nu kommer livscykelfonden att vägas tyngre mot aktier eller aktiefonder. Men när datumet närmar sig när du behöver dina pengar kommer investeringsmixen att vägas tyngre mot räntebärande eller stabila värdeinvesteringar, inklusive obligationer eller obligationsfonder och statsobligationer.

denna gradvisa övergång till mer konservativa investeringar är utformad för att minska risken när du närmar dig pensionering.

aktier står för att ge den bästa avkastningen på lång sikt, men deras årliga fluktuationer gör dem mer riskfyllda än lång – och kortfristiga obligationer. Enligt uppgifter som upprätthålls av Ibbotson Associates från 1926-2005 registrerade vanliga aktier en årlig avkastning på 10,4 procent under 80-årsperioden, medan långsiktiga statsobligationer returnerade i genomsnitt 5,4 procent och 30-dagars statskassor i genomsnitt 3,7 procent.

om du inte kommer att gå i pension i många år står du en bra chans att rida ut marknadens kortsiktiga fluktuationer och skörda den högre avkastningen som aktierna erbjuder. I så fall kan aktier eller aktiefonder utgöra en större del av din pensionsportfölj. Å andra sidan, om du är mycket nära pensionsåldern, har du inte råd att få din pensionsportfölj att ta en nosedive och kan vara bättre lämpad att hålla en portfölj som består av mindre riskabla investeringar.

målet med L-fonder är då att ge högsta möjliga avkastning för den risk som tas. Och du behöver inte oroa dig för att fatta dessa tilldelningsbeslut själv; de görs automatiskt, baserat på din ålder och planerat datum för pensionering.

TSP har etablerat fem L-fonder baserat på olika tidshorisonter. Var och en av dessa fonder investerar i fem enskilda TSP-fonder med professionellt bestämda investeringsanslag anpassade till olika tidshorisonter.

när du investerar i L-fonder väljer du den lämpligaste l-fonden baserat på när du förväntar dig att börja ta ut pengar från ditt TSP-konto. Men observera att det datum du förväntar dig att behöva pengarna från ditt konto kanske inte är detsamma som ditt pensionsdatum från militären – om du planerar att fortsätta arbeta, till exempel. För många TSP-deltagare kan det lämpligaste valet vara l-fonden med en tidshorisont närmast deras 65-årsdag.

varje kvartal kommer investeringsmixen i den fond du valt automatiskt att anpassa sig till en något mer konservativ position och gradvis närma sig investeringsmixen för L-inkomstfonden. Professionella chefer kommer också regelbundet att granska mixen för att säkerställa att den förblir lämplig. När en l-fond når sitt målhorisontdatum kommer den att rulla in i L-inkomstfonden.

även om du kan allokera så lite eller så mycket av ditt TSP-konto till en l-fond som du vill, rekommenderar TSP-administratörer att du fördelar hela ditt TSP-konto till en viss l-fond för att uppnå optimal investeringsmix. Om du investerar i en l-fond och fortsätter att investera i en eller flera av de andra TSP-fonderna riskerar du att kasta din totala investeringsmix ur whack, vilket kan öka din risk.

var medveten om att L-fonderna kan ha perioder av vinst och förlust. Att investera i L-fonderna är inte en garanti mot förlust och eliminerar inte risken.

för att rikta nya pengar till en l – fond eller någon TSP-fond måste du ange en procentandel av ditt lönebidrag som går till L-fonden-det här kallas bidragsfördelning. För att flytta pengar från en TSP-fond till en l-fond eller någon annan TSP-fond måste du göra en interfund-överföring.

dessa åtgärder kan slutföras på TSP: s webbplats (www.tsp.gov) eller genom Thriftline på 1-877-968-3778. Du kan också skicka in TSP Investment Allocation Form (TSP-50), som kan erhållas från din tjänst eller direkt från TSP.

om du gillar tanken på att sätta dina pensionssparande på autopilot, kan en l-fond vara den bästa TSP-rutten för dig.

l fonder: tidshorisonter