Warren Buffett foi o pensamento sobre a inflação por um longo tempo. O lendário investidor de 90 anos tinha os perigos da inflação perfurados nele por seu pai congressista republicano, de acordo com biógrafos, e tem comentado repetidamente sobre o assunto ao longo de sua carreira de investimento. “Estamos vendo uma inflação muito substancial”, disse Buffett na reunião anual da Berkshire Hathaway no mês passado. “Estamos aumentando os preços, as pessoas estão aumentando os preços para nós. E está a ser aceite.”

os preços ao consumidor subiram 4,2% em abril de 2021 em comparação com o ano anterior, o maior aumento desde setembro de 2008. O aumento irritou os investidores, com alguns se perguntando se poderíamos estar caminhando para um retorno à década de 1970, quando a inflação atingiu dois dígitos.

então, por que a inflação é uma preocupação para os investidores? A inflação, ou um aumento geral nos preços, faz com que você perca seu poder de compra ao longo do tempo. Para os investidores, isso pode transformar o que parece um retorno positivo em negativo se a inflação ficar alta o suficiente. Possuir um título pagando 5 por cento de juros anualmente pode soar como um investimento sólido, mas se a inflação atingir 6 por cento, seu retorno “real” será negativo.

Como vencer a inflação, de acordo com Warren Buffett

Com preços acentuadamente novamente a subir, à medida que a economia se recupera do COVID-19 pandemia, vale a pena rever alguns dos Buffett melhores sugestões para combater o que ele uma vez referido como um “gigante corporativo tênia.”

invista em bons negócios com baixas necessidades de capital

Buffett há muito defende a posse de empresas que ganham altos retornos sobre o capital investido no negócio. Durante os tempos inflacionários, as empresas com baixas necessidades de capital que são capazes de manter seus ganhos devem se sair melhor do que aquelas que são obrigadas a investir mais dinheiro a preços cada vez mais altos apenas para manter sua posição.Buffett uma vez equiparou o desafio colocado pela inflação a “subir uma escada rolante.”

procure empresas que possam aumentar os preços durante períodos de inflação mais alta

“a decisão mais importante na avaliação de uma empresa é o poder de preços”, disse Buffett à Comissão de Inquérito de crise financeira em 2010. “Você tem o poder de aumentar os preços sem perder negócios para um concorrente, e você tem um negócio muito bom.”Se uma empresa pode aumentar seus preços, ela tem uma grande vantagem durante períodos de alta inflação porque é capaz de compensar seus próprios custos crescentes.Buffett disse uma vez que uma ponte de pedágio não regulamentada seria o ativo ideal para possuir em um mundo inflacionário porque você já teria construído a ponte e poderia aumentar os preços para compensar a inflação. “Você constrói a ponte em Dólares antigos e não precisa continuar substituindo-a”, disse ele.

dê uma olhada em dicas

títulos protegidos pela inflação do tesouro, ou dicas, é outro investimento endossado por Buffett para investidores preocupados com o aumento da inflação. O TIPS paga aos investidores uma taxa de juros fixa duas vezes por ano, mas o valor principal é ajustado pela inflação, conforme medido pelo Índice de Preços ao consumidor.

invista em si mesmo e seja o melhor no que você faz

investir em seu próprio talento é uma das melhores maneiras de manter seu poder de compra ao longo do tempo, Buffett disse aos acionistas em 2004. O melhor cirurgião ou advogado de uma cidade ou cidade se beneficia de uma educação paga em “Dólares antigos”, mas é capaz de precificar seus serviços em dólares atuais sem ter que se reeducar.

considere aumentar seu currículo aprendendo uma nova habilidade por meio de recursos on-line ou de uma faculdade local. Buscar diplomas avançados pode ser caro, mas eles também podem ajudar a aumentar sua base de conhecimento e torná-lo um funcionário indispensável no futuro. Aumentar seu valor para seu empregador e seus clientes o ajudará a comandar sua parte justa dos ganhos ao longo do tempo.

evite títulos tradicionais

“os títulos não são o lugar para estar hoje em dia”, escreveu Buffett em sua carta de 2020 aos acionistas da Berkshire. Com as taxas de juros ainda pairando perto de mínimos recordes, os investidores em títulos podem ser prejudicados significativamente em um ambiente inflacionário.Buffett apontou que comprar um título de 10 anos rendendo 2 por cento é semelhante a pagar 50 vezes o lucro de uma empresa, uma diferença fundamental é que os ganhos do título não podem crescer.”Investidores de renda fixa em todo o mundo-sejam fundos de pensão, seguradoras ou aposentados – enfrentam um futuro sombrio”, disse ele.

Limite de suas vontades

Buffett, parceiro de negócios e vice-presidente da Berkshire Hathaway, Charlie Munger, tem a sua própria opinião para melhor lidar com períodos de inflação alta: “Uma das grandes defesas para se preocupar com a inflação não é ter um monte de bobagem necessidades em sua vida,” Munger disse Berkshire acionistas em 2004. “Em outras palavras, se você não criou muita demanda artificial para se afogar em bens de consumo, por que, você tem uma defesa considerável contra as vicissitudes da vida.”

para ajudar com isso, considere rastrear suas despesas por meio de um aplicativo de Orçamento. Isso ajudará você a entender como você está gastando seu dinheiro atualmente e pode ajudar a identificar explosões de gastos problemáticas antes que elas se tornem um hábito.

e o ouro?Notavelmente, Buffett evitou o ouro, um ativo muitas vezes pensado como sendo um grande hedge da inflação. Os fãs de ouro têm especialmente medo do impacto da inflação no papel-moeda, uma preocupação que Buffett compartilha. Mas como ele observou em 2011: “se você possui uma onça de ouro por uma eternidade, você ainda terá uma onça no final.”Em vez disso, ele prefere possuir ativos produtivos, como ações, imóveis ou terras agrícolas que geram dividendos, renda e comida para seus proprietários.Recentemente, as criptomoedas foram ocasionalmente referidas como a versão digital do ouro, mas Buffett também é altamente cético em relação a elas.

“o Bitcoin não tem valor único”, disse ele à CNBC em 2019. “Não produz nada. Você pode olhar para ele o dia todo, e nenhum pouco de Bitcoins sair ou qualquer coisa assim. É uma ilusão, basicamente.”

Bottom line

ainda é muito cedo para saber se o pico atual da inflação provavelmente durará ou se será temporário.Se você está preocupado com o aumento da inflação, considere seguir os conselhos de Buffett e possuir ativos produtivos, como empresas de alta qualidade com baixas necessidades de capital e ficar longe de títulos de baixo rendimento que não aumentam os pagamentos junto com as taxas de inflação.

Saiba mais:

• você deve se preocupar com a inflação?
• o que é inflação?
• 5 melhores investimentos que protegem contra o aumento dos preços

Aviso editorial: todos os investidores são aconselhados a realizar suas próprias pesquisas independentes sobre estratégias de investimento antes de tomar uma decisão de investimento. Além disso, os investidores são avisados de que o desempenho do produto de investimento passado não é garantia de valorização futura dos preços.