o Thrift Savings Plan (tsp) patrocinado pelo governo federal começou a oferecer fundos de “ciclo de vida” em 2005 como uma escolha para os interessados em economizar para a aposentadoria. Cerca de 75.000 membros dos serviços uniformizados (e 300.000 funcionários totais do governo federal) agora investem no ciclo de vida do TSP ou fundos “L”. Esses fundos oferecem uma série de benefícios, mas é importante saber em que você está se metendo antes de investir.

os fundos do ciclo de vida normalmente fazem misturas de investimentos, ou alocações, com base em uma data de aposentadoria – como 2020, 2030, etc. – quando você precisará usar o dinheiro em sua conta TSP. Se essa data for muito tempo a partir de agora, o fundo de ciclo de vida será mais pesado em relação a ações ou fundos mútuos de ações. Mas à medida que a data se aproxima quando você precisará do seu dinheiro, o mix de investimentos se tornará mais pesado para investimentos de renda fixa ou valor estável, incluindo títulos ou fundos de títulos e títulos do Tesouro.

esta mudança gradual para investimentos mais conservadores é projetada para reduzir seu risco à medida que você se aproxima da aposentadoria.As ações devem fornecer o melhor retorno a longo prazo, mas suas flutuações ano a ano os tornam mais arriscados do que os títulos de longo e curto prazo. De acordo com dados mantidos pela Ibbotson Associates de 1926-2005, as ações ordinárias registraram um retorno anualizado de 10,4% durante o período de 80 anos, enquanto os títulos do governo de longo prazo retornaram uma média de 5,4% e os títulos do tesouro de 30 dias em média 3,7%.Se você não se aposentar por muitos anos, terá uma boa chance de superar as flutuações de curto prazo do mercado e colher os retornos mais altos que as ações oferecem. Nesse caso, ações ou fundos mútuos de ações podem incluir uma parte maior de sua carteira de aposentadoria. Por outro lado, se você está muito perto da idade de aposentadoria, você não pode dar ao luxo de ter sua carteira de aposentadoria tomar uma queda acentuada e pode ser mais adequado para manter uma carteira que consiste em investimentos menos arriscados.

o objetivo dos fundos L, então, é fornecer a maior taxa possível de retorno para a quantidade de risco assumido. E você não precisa se preocupar em tomar essas decisões de alocação; eles são feitos automaticamente, com base na sua idade e data planejada de aposentadoria.

o TSP estabeleceu cinco fundos L com base em diferentes horizontes temporais. Cada um desses fundos investe em cinco fundos TSP individuais usando alocações de investimento determinadas profissionalmente adaptadas a diferentes horizontes de tempo.

quando você investe em Fundos L, você seleciona o fundo L mais apropriado com base em quando espera começar a sacar dinheiro de sua conta TSP. Mas observe que a data em que você espera precisar do dinheiro de sua conta pode não ser a mesma que a data de aposentadoria dos militares – se você planeja continuar a trabalhar, por exemplo. Para muitos participantes do TSP, a escolha mais apropriada pode ser o fundo L com um horizonte de tempo mais próximo de seu 65º aniversário.

a cada trimestre, o mix de investimentos no fundo selecionado automaticamente se ajustará a uma posição um pouco mais conservadora, aproximando-se gradualmente do mix de investimentos do fundo de renda L. Os gerentes profissionais também revisarão periodicamente o mix para garantir que ele permaneça apropriado. Quando um fundo L atingir sua data-alvo, ele entrará no fundo de renda L.

embora você possa alocar o mínimo ou o máximo de sua conta TSP para um fundo L que desejar, os administradores do TSP recomendam alocar toda a sua conta tsp de aposentadoria para um determinado fundo L para obter o mix de investimentos ideal. Se você investir em um fundo L e continuar a investir em um ou mais dos outros fundos TSP, você corre o risco de jogar seu mix de investimento total fora do alcance, o que pode aumentar seu risco.

esteja ciente de que os fundos L podem ter períodos de ganho e perda. Investir nos fundos L não é uma garantia contra perdas e não elimina riscos.

para direcionar dinheiro novo para um fundo L ou qualquer fundo TSP, você precisa especificar uma porcentagem de sua contribuição de folha de pagamento que irá para o fundo L – isso é chamado de alocação de contribuição. Para transferir dinheiro de um fundo TSP para um fundo L ou qualquer outro fundo TSP, você deve fazer uma transferência interfund.

essas ações podem ser concluídas no site da TSP (www.tsp.gov) ou através do Thriftline em 1-877-968-3778. Você também pode enviar o formulário de alocação de investimento TSP (TSP-50), obtido do seu serviço ou diretamente do TSP.

se você gosta da ideia de colocar suas economias de aposentadoria no piloto automático, então um fundo L pode ser a melhor rota TSP para você.

l fundos: horizontes temporais