enquanto negocia o produto X fornecedor a ofereceu 75 condições de pagamento líquidas, o fornecedor B ofereceu 60 líquidas e o fornecedor C ofereceu 2% 30 líquidas 60. É claro que a rede 75 é preferida à rede 60, mas 2% 30 é melhor que a rede 75? Por que os Termos de pagamento estendidos são preferidos em relação aos Termos de pagamento padrão e como contabilizar essas diferenças ao avaliar fornecedores serão revisados e compartilhados nesta entrada. Para poder responder a essas perguntas e avaliar adequadamente os fornecedores acima, precisamos entender o custo de capital de nossa empresa.
o custo de capital é uma porcentagem da empresa bem protegida, é um número que pode flutuar diariamente e, normalmente, o custo de capital compartilhado com o Departamento de Sourcing da empresa destina-se mais a impulsionar o comportamento do Fornecedor do que a refletir um verdadeiro custo de capital. Eu trabalhei para uma empresa cujo presidente era gerente de fundos de hedge; em um ponto, nosso departamento do tesouro estava fornecendo um custo de capital de mais de 25% (frustrante que nossos 401 mil tivessem retornos semelhantes). Minha gerência então compartilhou comigo que a alta porcentagem se destinava a impulsionar o comportamento do Fornecedor porque, para compras diretas de importação, queríamos levar nossos fornecedores à rede 75+.
existem muitas razões pelas quais uma empresa procuraria estender suas condições de pagamento com uma base de fornecimento. A primeira razão é que os Termos estendidos aumentam o capital de giro de uma empresa, isso acontece aumentando o número de voltas que uma empresa tem em seu investimento antes de ter que pagar. Por exemplo, se comprarmos produtos internamente de um fornecedor que nos dá 60 condições de pagamento líquidas, podemos vender o suficiente desse produto em 2 meses para cobrir o custo para o fornecedor (que ainda não pagamos). As condições de pagamento estendidas e o aumento do capital de giro reduzem a necessidade de empréstimos corporativos e fornecem mais estabilidade de caixa durante os picos do fluxo de despesas. Outro benefício para receber Termos estendidos da base de suprimentos é a percepção da estabilidade da sua empresa e da confiança do Fornecedor. Os analistas de Wall Street analisam as condições médias de pagamento como um indicador da força de uma empresa com sua base de suprimentos, por exemplo, uma empresa fraca ou instável não seria capaz de obter condições de pagamento favoráveis. Determinar o custo de capital e quantificar todos os benefícios é uma fórmula complicada; mas quando recebemos o custo de capital, é crucial avaliar a base de oferta nessa métrica.
fornecedor a net 75, fornecedor B net 60, fornecedor C 2% 30 net 60
como avaliamos isso se nosso departamento de tesouraria nos deu um custo de capital de 8%, e cada fornecedor apresentou uma cotação anual de gastos para 10.000.000 USD? Felizmente, a resposta é muito mais fácil do que desenvolver o custo do capital. (Da mesma forma, se o programa historicamente apoiaram líquido em 30 dias, esta fórmula ajuda a quantificar poupanças adicionais em seu projeto de pesquisa)
Custo de Capital / 365 * # Líquido Dias= prazo de Pagamento de Benefícios
Anual de Passar * o prazo de Pagamento do benefício= despesa Anual incorporar o prazo de Pagamento do benefício
- Fornecedor (líquido de 75): 8%/365*75 = 1.64%
Fornecedor de Um (10,000): $10,000 * (1-1.64%) = $9,836.00
- Fornecedor B(líquido 60): 8%/365*60 =1.32%
Fornecedor B (10,000): $10,000 *(1-1.32%) =$9,868.00
- Fornecedor C (2% 30 net 60): (8%/365 *30)+2% = 2.66%
- fornecedor C (2% 30 líquido 60): (8%/365 *60)= 1.32%