Warren Buffett od dawna myśli o inflacji. Legendarny 90-letni inwestor, według biografów, doświadczył niebezpieczeństwa inflacji, jakie niesie ze sobą Jego republikański kongresmen, ojciec. wielokrotnie komentował ten temat w trakcie swojej kariery inwestycyjnej.

„Podnosimy ceny, ludzie podnoszą ceny dla nas. I to jest akceptowane.”

ceny konsumpcyjne wzrosły w kwietniu 2021 r. o 4,2 proc. w porównaniu z rokiem poprzednim, co stanowi największy wzrost od września 2008 r. Wzrost ten zaniepokoił inwestorów, niektórzy zastanawiają się, czy możemy zmierzać ku powrotowi do lat 70., kiedy inflacja osiągnęła dwucyfrową wartość.

dlaczego inflacja jest taka niepokojąca dla inwestorów? Inflacja lub ogólny wzrost cen powoduje utratę siły nabywczej w czasie. Dla inwestorów może to zmienić to, co wydaje się dodatnim zyskiem, w ujemny, jeśli inflacja będzie wystarczająco wysoka. Posiadanie obligacji płacących 5 procent odsetek rocznie może brzmieć jak solidna inwestycja, ale jeśli inflacja osiągnie 6 procent, twój „prawdziwy” zwrot idzie ujemny.

jak pokonać inflację, według Warrena Buffetta

wraz z gwałtownym wzrostem cen, gdy gospodarka wraca do zdrowia po pandemii COVID-19, warto ponownie przyjrzeć się najlepszym propozycjom Buffetta dotyczącym zwalczania tego, co kiedyś nazywał „gigantycznym korporacyjnym tasiemcem.”

Inwestuj w dobre firmy o niskich potrzebach kapitałowych

Buffett od dawna opowiada się za posiadaniem firm, które osiągają wysokie zyski z zainwestowanego w firmę kapitału. W czasach inflacyjnych firmy o niskich potrzebach kapitałowych, które są w stanie utrzymać swoje zarobki, powinny radzić sobie lepiej niż te, które są zobowiązane do inwestowania większej ilości pieniędzy po coraz wyższych cenach tylko po to, aby utrzymać swoją pozycję.

Buffett raz przyrównał wyzwanie stawiane przez inflację do ” biegania po schodach schodowych w dół.”

Szukaj firm, które mogą podnosić ceny w okresach wyższej inflacji

” najważniejszą decyzją w ocenie firmy jest siła cenowa”, powiedział Buffett komisji śledczej ds. kryzysu finansowego w 2010 roku. „Masz moc podnoszenia cen bez utraty biznesu na rzecz konkurenta, i masz bardzo dobry biznes.”

jeśli firma może podnieść swoje ceny, ma dużą przewagę w okresach wysokiej inflacji, ponieważ jest w stanie zrównoważyć własne rosnące koszty.

Buffett powiedział kiedyś, że nieuregulowany most płatny byłby idealnym atutem do posiadania w inflacyjnym świecie, ponieważ już zbudowałbyś most i mógłby podnieść ceny, aby zrównoważyć inflację. „Budujesz most w starych dolarach i nie musisz go ciągle wymieniać”

spójrz na TIPS

Papiery wartościowe zabezpieczone inflacją Skarbu Państwa, czyli TIPS, to kolejna inwestycja zatwierdzona przez Buffetta dla inwestorów, którzy obawiają się rosnącej inflacji. TIPS płaci inwestorom stałą stopę procentową dwa razy w roku, ale kwota główna jest korygowana o inflację, mierzoną wskaźnikiem cen towarów i usług konsumpcyjnych.

Zainwestuj w siebie i bądź najlepszy w tym, co robisz

inwestowanie we własny talent jest jednym z najlepszych sposobów na utrzymanie siły nabywczej w czasie, Buffett powiedział akcjonariuszom w 2004 roku. Najlepszy chirurg lub prawnik w mieście lub mieście Korzysta z edukacji opłacanej w „starych dolarach”, ale jest w stanie wycenić swoje usługi w bieżących dolarach bez konieczności ponownego kształcenia się.

rozważ wypełnienie swojego CV, ucząc się nowych umiejętności za pośrednictwem zasobów online lub lokalnej uczelni. Zdobywanie wyższych stopni może być kosztowne, ale mogą również pomóc w rozwoju bazy wiedzy i sprawić, że będziesz niezastąpionym pracownikiem w przyszłości. Zwiększenie wartości dla pracodawcy i jego klientów pomoże Ci kontrolować sprawiedliwy udział w zarobkach w czasie.

trzymaj się z dala od tradycyjnych obligacji

„Obligacje nie są obecnie miejscem”, napisał Buffett w liście z 2020 roku do akcjonariuszy Berkshire. W sytuacji, gdy stopy procentowe wciąż zbliżają się do rekordowych spadków, inwestorzy obligacji mogą być poważnie poszkodowani w Warunkach inflacyjnych.

„inwestorzy o stałym dochodzie na całym świecie-niezależnie od tego, czy fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe czy emeryci – mają przed sobą ponurą przyszłość”

Ogranicz swoje pragnienia

partner biznesowy Buffetta i wiceprezes Berkshire Hathaway, Charlie Munger, ma własne zdanie na temat tego, jak najlepiej radzić sobie z okresami wysokiej inflacji: „jedną z wielkich obrony przed niepokojeniem się inflacją jest brak wielu głupich potrzeb w swoim życiu”, Munger powiedział akcjonariuszom Berkshire w 2004 roku. „Innymi słowy, jeśli nie stworzyłeś dużo sztucznego popytu, aby utopić się w dobrach konsumpcyjnych, dlaczego, masz znaczną obronę przed zmiennymi kolejkami życia.”

aby pomóc w tym, rozważ śledzenie wydatków za pomocą aplikacji do budżetowania. Pomoże Ci to zrozumieć, w jaki sposób obecnie wydajesz pieniądze i może pomóc zidentyfikować problematyczne wybuchy wydatków, zanim staną się nawykiem.

a co ze złotem?

warto zauważyć, że Buffett unikał złota, aktywów często uważanych za wielkie zabezpieczenie przed inflacją. Fani złota szczególnie obawiają się wpływu inflacji na pieniądz papierowy, co dotyczy akcji Buffetta. Ale jak zauważył w 2011 roku: „Jeśli posiadasz jedną uncję złota przez wieczność, nadal będziesz mieć jedną uncję na jej końcu.”Zamiast tego woli posiadać aktywa produkcyjne, takie jak akcje, nieruchomości lub pola uprawne, które generują dywidendy, dochody i żywność dla swoich właścicieli.

Ostatnio kryptowaluty były czasami określane jako cyfrowa wersja złota, ale Buffett jest również bardzo sceptyczny wobec nich.

„Bitcoin nie ma unikalnej wartości w ogóle,” powiedział CNBC w 2019. „Nic nie daje. Możesz gapić się na to cały dzień, a żadne Małe bitcoiny nie wychodzą ani nic w tym stylu. To złudzenie.”

Podsumowując

jest jeszcze za wcześnie, aby stwierdzić, czy obecny wzrost inflacji może trwać, czy okaże się tymczasowy.

jeśli obawiasz się rosnącej inflacji, rozważ skorzystanie z porad Buffetta i własnych aktywów produkcyjnych, takich jak wysokiej jakości firmy o niskich potrzebach kapitałowych i trzymaj się z dala od obligacji o niskiej wydajności, które nie zwiększają płatności wraz ze stopami inflacji.

dowiedz się więcej:

• czy powinieneś martwić się inflacją?
• co to jest inflacja?
• 5 najlepsze inwestycje zabezpieczające przed rosnącymi cenami

Zastrzeżenie redakcyjne: wszystkim inwestorom zaleca się przeprowadzenie własnych niezależnych badań nad strategiami inwestycyjnymi przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Ponadto inwestorom zaleca się, aby dotychczasowe wyniki produktu inwestycyjnego nie były gwarancją przyszłej aprecjacji cen.