negocjując produkt X dostawca a oferował warunki płatności netto 75, dostawca B oferował netto 60, a dostawca C oferował 2% 30 netto 60. Oczywiste jest, że net 75 jest preferowany przez net 60, ale czy 2% 30 jest lepsze niż net 75? Dlaczego rozszerzone warunki płatności są preferowane w stosunku do standardowych warunków płatności i jak uwzględnić te różnice podczas oceny dostawców zostaną sprawdzone i udostępnione w tym wpisie. Aby móc odpowiedzieć na te pytania i właściwie ocenić powyższych dostawców, musimy zrozumieć koszt kapitału naszej firmy.
koszt kapitału jest ściśle strzeżonym procentem firmy, jest to liczba, która może zmieniać się codziennie, a zazwyczaj koszt kapitału dzielonego z Działem zaopatrzenia firmy ma na celu bardziej stymulować zachowanie dostawców niż odzwierciedlać prawdziwy koszt kapitału. Pracowałem dla firmy, której prezesem był menedżer funduszy hedgingowych.; w pewnym momencie nasz Departament Skarbu zapewniał koszt kapitału w wysokości ponad 25% (frustrujące, że nasze 401k miało podobne zyski). Następnie mój Zarząd podzielił się ze mną, że wysoki procent miał na celu stymulowanie zachowań dostawców, ponieważ w przypadku bezpośrednich zakupów importowych chcieliśmy, aby nasi dostawcy osiągnęli poziom netto 75+.
istnieje wiele powodów, dla których firma chciałaby rozszerzyć warunki płatności o bazę dostaw. Pierwszym powodem jest wydłużenie terminów zwiększa kapitał obrotowy firmy, dzieje się tak poprzez zwiększenie liczby obrotów, które firma ma na swoją inwestycję, zanim będzie musiała zapłacić. Na przykład, gdybyśmy mieli kupić produkt w kraju od dostawcy, który daje nam 60 warunków płatności netto, możemy sprzedać wystarczającą ilość tego produktu w ciągu 2 miesięcy, aby pokryć koszty dostawcy (któremu jeszcze nie zapłaciliśmy). Wydłużone warunki płatności i wzrost kapitału obrotowego zmniejsza zapotrzebowanie na pożyczki korporacyjne i zapewnia większą stabilność gotówkową podczas szczytów przepływu wydatków. Kolejną korzyścią płynącą z wydłużonych terminów z bazy dostaw jest postrzeganie stabilności firmy i zaufania dostawców. Analitycy Wall Street oceniają średnie warunki płatności jako wskaźnik siły firmy z bazą dostaw, na przykład słaba lub niestabilna firma nie byłaby w stanie uzyskać korzystnych warunków płatności. Określanie kosztu kapitału i kwantyfikacja wszystkich korzyści jest skomplikowanym wzorem; ale kiedy otrzymujemy koszt kapitału, kluczowe jest oszacowanie podstawy podaży na tej metryce.
Dostawca a netto 75, dostawca B netto 60, dostawca C 2% 30 netto 60
Jak to oceniamy, jeśli nasz Departament Skarbu podał nam koszt kapitału w wysokości 8%, a każdy dostawca przedstawił roczną wycenę wydatków na 10 000 000 USD? Na szczęście odpowiedź jest znacznie łatwiejsza niż opracowanie kosztu kapitału. (Podobnie, jeśli program historycznie obsługiwał net 30, Ta formuła pomaga oszacować dodatkowe oszczędności w projekcie zaopatrzenia)
koszt kapitału / 365 * # dni netto= termin płatności korzyść
roczne wydatki * termin płatności korzyść= roczne wydatki obejmujące termin płatności korzyść
- dostawca A (netto 75): 8%/365*75 = 1.64%
dostawca A (10,000): $10,000 * (1-1.64%) = $9,836.00
- dostawca B (netto 60): 8%/365*60 =1.32%
dostawca B (10,000): $10,000 *(1-1.32%) =$9,868.00
- dostawca C (2% 30 netto 60): (8%/365 *30)+2% = 2.66%
- dostawca C (2% 30 netto 60): (8%/365 *60)= 1.32%