Aquí está un brillante discurso pronunciado por el Sr. Raghuram Rajan contra el capitalismo de compinches y las formas de ayudar a los pobres. Es un discurso largo pero bellamente explicado.

«Nos acercamos al 67 aniversario de nuestra Independencia. Sesenta y siete años es mucho tiempo en la vida del hombre, de hecho, se trata de la esperanza de vida promedio del indio en la actualidad. Dado que la esperanza de vida era más corta en el momento de la Independencia, es seguro decir que la mayoría de los indios nacidos justo después de la independencia ya no existen. Es útil hacer balance en ese momento. ¿Logramos los sueños de nuestros padres fundadores de los primeros hijos de la libertad? ¿O nos hemos quedado muy cortos? ¿Qué más tenemos que hacer?

Claramente, nuestros padres fundadores querían libertad política para el pueblo de la India, libertad para determinar por quién seríamos gobernados, así como libertad de pensamiento, expresión, creencia, fe y culto. Querían justicia e igualdad, de estatus y oportunidades. Y querían que fuéramos libres de la pobreza.

Hemos hecho progresos sustanciales en el logro de la libertad política. Nuestra democracia ha madurado, con personas que eligen con confianza expulsar a gobiernos que pierden contacto con sus necesidades. Nuestras instituciones que protegen la libertad de voto se han fortalecido, y la Comisión Electoral y las fuerzas del orden público garantizan elecciones libres y en gran medida justas en todo el país. Los partidos políticos, las ONG, la prensa y los particulares ejercen controles y contrapesos sobre las políticas públicas. Y el poder judicial ha tomado medidas importantes para proteger la libertad individual.

Nuestra economía también es mucho más rica de lo que era en el momento de la independencia y la pobreza ha disminuido sustancialmente. Por supuesto, algunos países como Corea del Sur que estaban en una situación similar entonces están mucho mejor hoy, pero muchos otros lo han hecho mucho peor. De hecho, una de las ventajas de una democracia vibrante es que le da a la gente un botón de expulsión que evita que la gobernanza se vuelva demasiado mala. La democracia probablemente ha garantizado un crecimiento económico más estable y equitativo que un régimen autoritario.

Sin embargo, una visión desapasionada de nuestra democracia y nuestra economía sugeriría algunas preocupaciones. A pesar de que nuestra democracia y nuestra economía se han vuelto más vibrantes, un tema importante en las recientes elecciones fue si habíamos sustituido el socialismo compinche del pasado por el capitalismo compinche, donde se alega que los ricos y los influyentes recibieron tierra, recursos naturales y espectro a cambio de sobornos a políticos venales. Al matar la transparencia y la competencia, el capitalismo de compinches es perjudicial para la libre empresa, las oportunidades y el crecimiento económico. Y al sustituir el interés público por intereses especiales, es perjudicial para la expresión democrática. Si hay algo de verdad en estas percepciones del capitalismo de compinches, una pregunta natural es por qué la gente lo tolera. ¿Por qué votan por el político venal que lo perpetúa?

Una hipótesis sobre la persistencia del capitalismo de compinches

Una hipótesis ampliamente aceptada es que nuestro país sufre de falta de» pocos hombres buenos » en política. Este punto de vista es injusto para las muchas personas honradas en la política. Pero incluso suponiendo que sea cierto, de vez en cuando vemos el surgimiento de un grupo, generalmente profesionales de clase media alta, que quieren limpiar la política. Pero cuando estas personas «buenas» se presentan a las elecciones, tienden a perder sus depósitos. ¿El electorado realmente no quiere un gobierno limpio y chillón?

Aparte de la presunción de que la moral alta reside solo en la clase media alta, el error en esta hipótesis puede estar en creer que los problemas provienen de la ética individual en lugar del sistema que tenemos. En un discurso que pronuncié ante la Cámara de Comercio de Bombay en 2008, argumenté que la tolerancia hacia el político venal se debe a que es la muleta que ayuda a los pobres y desfavorecidos a navegar por un sistema que les da tan poco acceso.2 Esta puede ser la razón por la que sobrevive.

Déjame explicarte. Lamentablemente, nuestro suministro de bienes públicos está sesgado en contra del acceso de los pobres. En varios estados, las tiendas de racionamiento no suministran lo que se debe, incluso si uno tiene una tarjeta de racionamiento – y demasiados pobres no tienen una tarjeta de racionamiento o una tarjeta de BPL; los maestros no se presentan a las escuelas para enseñar; La policía no registra los delitos, o las intrusiones, especialmente si son cometidos por los ricos y poderosos; los hospitales públicos no tienen el personal adecuado y los medicamentos aparentemente gratuitos no están disponibles en el dispensario; can puedo continuar, pero usted conoce el panorama demasiado familiar.

Aquí es donde encaja el político torcido pero inteligente. Mientras que los pobres no tienen el dinero para «comprar» servicios públicos que son su derecho, tienen un voto que el político quiere. El político hace un poco para hacer la vida un poco más tolerable para sus electores pobres: un trabajo en el gobierno aquí, un FIR registrado allí, un derecho a la tierra honrado en otro lugar. Por esto, obtiene la gratitud de sus votantes y, lo que es más importante, su voto.

Por supuesto, hay muchos políticos que son honestos y genuinamente quieren mejorar la suerte de sus votantes. Pero tal vez el sistema tolera la corrupción porque el político inteligente de la calle es mejor para hacer que las ruedas de la burocracia crujan, aunque lentamente, a favor de sus electores. Y tal sistema es autosostenible. Un idealista que no está dispuesto a» trabajar » el sistema puede prometer reformarlo, pero los votantes saben que hay poco que una persona pueda hacer. Además, ¿quién proporcionará el patrocinio mientras el idealista lucha contra el sistema? Entonces, ¿por qué no quedarse con el reparador que conoces, incluso si eso significa que el reformista pierde su depósito?

Para que el círculo esté completo. Los pobres y los desfavorecidos necesitan que los políticos los ayuden a conseguir empleos y servicios públicos. El político corrupto necesita que el hombre de negocios proporcione los fondos que le permitan proporcionar patrocinio a los pobres y luchar contra las elecciones. El empresario corrupto necesita al político corrupto para obtener recursos públicos y contratos a bajo precio. Y el político necesita los votos de los pobres y los desfavorecidos. Cada electorado está vinculado al otro en un ciclo de dependencia, lo que garantiza que prevalezca el statu quo.

Dirigentes políticos y gobiernos bien intencionados han tratado, y están tratando, de romper este círculo vicioso. ¿Cómo podemos lograr que más políticos pasen de «arreglar» el sistema a reformarlo? La respuesta obvia es mejorar la calidad de los servicios públicos o reducir la dependencia del público de ellos. Ambos enfoques son necesarios.

Pero, ¿cómo se mejora la calidad de los servicios públicos? La respuesta típica ha sido aumentar los recursos dedicados al servicio y cambiar la forma en que se administra. Se están realizando una serie de esfuerzos valiosos para mejorar la calidad de la educación pública y la atención de la salud. Pero si los recursos se filtran o los servidores públicos no están motivados, lo que es probable en los peores estados gobernados, estas intervenciones no son muy efectivas.

Algunos han argumentado que hacer de un servicio público un derecho puede cambiar la prestación. Es difícil imaginar que la mera legislación de derechos y la creación de una expectativa pública de entrega, de hecho, garanticen la entrega. Después de todo, ¿no se espera que un titular de la tarjeta de racionamiento obtenga granos decentes de la tienda de precios justos, sin embargo, con demasiada frecuencia, los granos no están disponibles o son de mala calidad?

La descentralización de la información puede ayudar. Saber cuántos medicamentos recibió el dispensario público local, o cuánto dinero está recibiendo la escuela local para las comidas del mediodía, puede ayudar al público a monitorear la entrega y alertar a los superiores cuando no se entregan los beneficios. Pero el sistema de prestación de servicios públicos suele ser más apático cuando el público está mal educado, de bajo estatus social y desorganizado, por lo que es poco probable que la supervisión por parte de los pobres sea eficaz.

Algunos argumentan que esta es la razón por la que la clase media debe disfrutar de beneficios públicos junto con los pobres, para que los primeros puedan protestar contra la mala entrega, lo que garantizará una alta calidad para todos. Sin embargo, hacer que los beneficios sean universales es costoso, y todavía puede conducir a una entrega indiferente para los pobres. La clase media puede vivir en áreas diferentes a las de los pobres. De hecho, incluso cuando se encuentran en la misma zona, es posible que los pobres ni siquiera frecuenten las instalaciones frecuentadas por la clase media porque se sienten fuera de lugar. E incluso cuando todos patrocinan la misma instalación, los proveedores pueden ser capaces de discriminar entre la clase media voluble y los pobres que no se quejan.

Entonces, si más recursos o una mejor gestión son respuestas inadecuadas, ¿qué podría funcionar? La respuesta puede estar en parte en reducir la dependencia del público de los empleos o servicios públicos proporcionados por el gobierno. Un buen trabajo en el sector privado, por ejemplo, puede dar a un hogar el dinero para obtener atención médica, educación y suministros privados, y reducir su necesidad de servicios públicos. Los ingresos podrían aumentar el estatus de una persona y aumentar el respeto que se les otorga por parte del maestro, el policía o el burócrata.

Pero, ¿cómo puede un hombre pobre obtener un buen trabajo si no se ha beneficiado de una buena atención médica y educación en primer lugar? En este mundo moderno donde las buenas habilidades son fundamentales para un buen trabajo, los no calificados tienen poco recurso que aceptar un trabajo mal pagado o buscar el patrocinio que les dará un buen trabajo. Entonces, ¿no llegamos a una contradicción: la buena prestación de los servicios públicos es esencial para escapar a la dependencia de los malos servicios públicos?

El dinero libera y empodera…

Tenemos que volver a la mesa de dibujo. Hay una salida a esta contradicción, desarrollando la idea de que el dinero libera. ¿No podríamos dar dinero a los hogares pobres en lugar de prometerles servicios públicos? Un hogar pobre con dinero en efectivo puede ser condescendiente con quien quiera, y no solo con el proveedor monopolista del gobierno. Debido a que los pobres pueden pagar por sus medicamentos o alimentos, obtendrán el respeto del proveedor privado. Un dueño corrupto de una tienda de precio justo no solo no podrá desviar el grano que recibe, ya que tiene que vender a precio de mercado, sino que, debido a que tiene que competir con la tienda de enfrente, no puede permitirse ser hosco o perezoso. El gobierno puede contribuir a los efectos de empoderar a los pobres inculcándoles un costo genuino a la falta de competitividad, al cerrar partes de los sistemas de prestación de servicios públicos que no generan suficiente costumbre.

Gran parte de lo que necesitamos hacer ya es posible. El Gobierno tiene la intención de anunciar un plan para la plena inclusión financiera el Día de la Independencia. Incluye la identificación de los pobres, la creación de identificadores biométricos únicos para ellos, la apertura de cuentas bancarias vinculadas y la realización de transferencias gubernamentales a esas cuentas. Cuando se implemente completamente, creo que dará a los pobres la opción y el respeto, así como los servicios que tuvieron que pedir en el pasado. Puede romper un vínculo entre el mal servicio público, el clientelismo y la corrupción que se está volviendo más preocupante con el tiempo.

Sin lugar a dudas, las transferencias en efectivo no resolverán todos los problemas, ni son polémicas. Un refrán constante de los trabajadores sociales paternalistas es que los pobres simplemente beberán cualquier transferencia. De hecho, estudios de ONG como SEWA indican que esto no es cierto. Además, se podría experimentar con el envío de transferencias a mujeres, que pueden ser mejores gastadoras. Algunos argumentan que la imposición de condiciones a las transferencias de efectivo, por ejemplo, siempre que los hijos del destinatario asistan regularmente a la escuela, puede mejorar el uso del efectivo. El peligro de la fijación de los condicionantes que si el monitor está corrupto o ineficiente, todo el proceso de beneficios directos transferencias pueden ser falseados. Sin embargo, será útil monitorear cuidadosamente el uso donde sea posible la automatización y agregar automáticamente más beneficios al uso responsable.

Una preocupación relacionada es si las transferencias de efectivo se volverán adictivas – si se convertirán en piedras de molino que mantendrán a los pobres en la pobreza en lugar de ser piedras de peldaño para salir de ella. Esta es una preocupación importante. Las transferencias de efectivo funcionan mejor cuando crean capacidades a través de la educación y la atención médica, ampliando así las oportunidades, en lugar de cuando se utilizan únicamente para un consumo no esencial. La gran mayoría de los pobres aprovechará las oportunidades, especialmente para sus hijos, con ambas manos. Sin embargo, si hay pruebas de que las transferencias de efectivo se están gastando indebidamente, y deberíamos dejar que los datos en lugar de las nociones preconcebidas impulsen la política, una parte podría darse en forma de cupones electrónicos que el destinatario especificado solo puede gastar en alimentos, educación o atención médica.3

Otro conjunto de preocupaciones tiene que ver con si los proveedores privados se molestarán en proporcionar servicios en áreas remotas. Claramente, si las personas en áreas remotas tienen el dinero para comprar, los proveedores privados encontrarán su camino allí. De hecho, un resultado especialmente deseable será que algunos de los pobres encuentren trabajo prestando servicios que hasta ahora solían prestar los funcionarios públicos. Además, la realización de transferencias de efectivo no significa desmantelar el sistema de prestación de servicios públicos donde sea eficaz, sino que solo significa que los pobres pagarán cuando utilicen el servicio público.

La conclusión más amplia es que la inclusión financiera y la transferencia directa de beneficios pueden ser una forma de liberar a los pobres de la dependencia de servicios públicos prestados indiferentemente y, por lo tanto, indirectamente del político venal pero eficaz. No es una cura para todo, pero ayudará a los pobres a salir de la pobreza y a lograr una verdadera independencia política. Pero la inclusión financiera puede hacer más; liberando a los pobres y marginados de las garras de los prestamistas, proporcionando crédito y asesoramiento a los empresarios pobres, y dando a los hogares la capacidad de ahorrar y asegurarse contra accidentes, puede ponerlos en el camino hacia la independencia económica, fortaleciendo así la libertad política que traerán los buenos servicios públicos. Esta es la razón por la que la inclusión financiera es tan importante.

Cinco Ps de Inclusión Financiera

Permítanme terminar con una visión de cómo el RBI puede acelerar y mejorar la inclusión financiera del tipo que acabo de describir. En mi opinión, la inclusión financiera consiste en hacer cinco cosas bien: Producto, Lugar, Precio, Protección y Ganancias.

Si queremos atraer a los pobres, necesitamos productos que satisfagan sus necesidades; un lugar seguro para ahorrar, una forma confiable de enviar y recibir dinero, una forma rápida de pedir prestado en momentos de necesidad o para escapar de las garras del prestamista, un seguro de accidentes fácil de entender, de vida y de salud, y una vía para participar en el ahorro para la vejez. La simplicidad y la fiabilidad son clave: lo que uno piensa que está pagando es lo que debe obtener, sin cláusulas ocultas ni exclusiones para hacer tropezar a uno. El RBI va a empujar a los bancos a ofrecer un conjunto básico de Productos para abordar las necesidades financieras.

Otros dos atributos de los productos son muy importantes. Deben ser de fácil acceso a un costo de transacción bajo. En el pasado, esto significaba que el lugar de entrega, es decir, la sucursal bancaria, tenía que estar cerca del cliente. Por lo tanto, un elemento clave del programa de inclusión fue ampliar las sucursales bancarias en áreas no bancarizadas. Hoy en día, con varios otros medios de llegar al cliente, como el teléfono móvil o el corresponsal de negocios, podemos ser más agnósticos sobre los medios por los que se llega al cliente. En otras palabras, «Lugar» hoy en día no necesita significar proximidad física, puede significar proximidad electrónica, o proximidad a través de corresponsales. Con este fin, hemos liberalizado las regulaciones sobre corresponsales de negocios bancarios, hemos alentado a los bancos y a las empresas de telefonía móvil a formar alianzas y hemos iniciado el proceso de concesión de licencias a los bancos de pago.

Los costos de transacción para obtener el producto, incluidos el Precio y los cargos de intermediación, deben ser bajos. Dado que es probable que cada persona no bancarizada consuma bajos volúmenes de servicios financieros, para empezar, el proveedor debe automatizar las transacciones en la medida de lo posible para reducir los costos y utilizar empleados locales que reciban una remuneración proporcional. Además, cualquier carga reglamentaria debe ser mínima. Con estos objetivos en mente, el Banco de Reserva de la India ha iniciado el proceso de concesión de licencias a pequeños bancos locales y está reexaminando las normas de conocimiento de los clientes con miras a simplificarlas. El mes pasado, eliminamos un obstáculo importante para que los trabajadores migrantes y las personas que viven en estructuras improvisadas obtengan una cuenta bancaria, el de proporcionar pruebas de su dirección actual.

Los clientes nuevos e inexpertos requerirán protección. El RBI está reforzando el Código de Protección al Consumidor, enfatizando la necesidad de productos adecuados que sean simples y fáciles de entender. También estamos trabajando con el gobierno para ampliar la educación financiera. Enseñar a los pobres las complejidades de las finanzas tiene que ir más allá de los campamentos de alfabetización y entrar en las escuelas. Los bancos que prestan a los pobres emprendedores también deben encontrar formas de asesorarlos sobre la gestión empresarial, o encontrar formas de involucrar a ONG y organizaciones como NABARD en el proceso. También estamos fortaleciendo el mecanismo de reparación de quejas de los clientes, mientras buscamos ampliar la supervisión, la inteligencia de mercado y la coordinación con la ley y el orden para reducir la proliferación de operadores de vuelo nocturno.

Finalmente, si bien los objetivos obligatorios son útiles para indicar la ambición (y permitir a los bancos anticipar una escala lo suficientemente grande como para realizar inversiones), la inclusión financiera no puede lograrse sin que sea rentable. Así que la última ‘ P ‘ es que debería haber ganancias en la parte inferior de la pirámide. Por ejemplo, el gobierno debería estar dispuesto a pagar puntualmente comisiones razonables por las transferencias de beneficios, y los banqueros deberían poder cobrar tasas o tipos de interés razonables y transparentes por ofrecer servicios a los pobres.

permítanme concluir. Uno de los mayores peligros para el crecimiento de los países en desarrollo es la trampa de los ingresos medios, donde el capitalismo de compinches crea oligarquías que ralentizan el crecimiento. Si el debate durante las elecciones es un indicador, esta es una preocupación muy real del público en la India de hoy. Para evitar esta trampa, y para fortalecer la democracia independiente que nuestros líderes ganaron para nosotros hace sesenta y siete años, tenemos que mejorar los servicios públicos, especialmente los dirigidos a los pobres. Un mecanismo clave para mejorar estos servicios es a través de la inclusión financiera, que será una parte importante de los planes del gobierno y del Banco de Reserva de la India en los próximos años. Espero que muchos de ustedes en esta audiencia se unan para asegurar que tengamos éxito. Agradecer. «