Mientras negociaba El producto X El proveedor A ofreció 75 condiciones de pago netas, el proveedor B ofreció 60 netas y el proveedor C ofreció 2% 30 60 netas. Está claro que se prefiere el 75 neto sobre el 60 neto, pero ¿es un 2% 30 mejor que el 75 neto? En esta entrada se revisará y compartirá por qué se prefieren los términos de pago extendidos a los términos de pago estándar y cómo tener en cuenta estas diferencias al evaluar a los proveedores. Para poder responder a estas preguntas y evaluar adecuadamente a los proveedores anteriores, necesitamos comprender el costo de capital de nuestra empresa.
El costo de capital es un porcentaje de la empresa cuidadosamente guardado, es una cifra que puede fluctuar diariamente y, por lo general, el costo de capital compartido con el departamento de abastecimiento de la empresa está destinado más a impulsar el comportamiento del proveedor que a reflejar un verdadero costo de capital. Había trabajado para una compañía cuyo presidente era gerente de fondos de cobertura; en un momento dado, nuestro departamento del tesoro estaba proporcionando un costo de capital de más del 25% (es frustrante que nuestro 401k tuviera rendimientos similares). Mi gerencia luego compartió conmigo que el alto porcentaje estaba destinado a impulsar el comportamiento de los proveedores porque para las compras de importación Directa queríamos que nuestros proveedores obtuvieran un neto de más de 75.
Hay muchas razones por las que una empresa buscaría ampliar sus condiciones de pago con una base de suministro. La primera razón es que los términos extendidos aumentan el capital de trabajo de una empresa, esto sucede al aumentar el número de turnos que una empresa tiene en su inversión antes de tener que pagar. Por ejemplo, si compráramos un producto a nivel nacional a un proveedor que nos da 60 condiciones de pago netas, podríamos vender suficiente producto en 2 meses para cubrir el costo para el proveedor (al que aún no hemos pagado). Los términos de pago extendidos y el aumento del capital de trabajo reducen la necesidad de préstamos corporativos y proporcionan más estabilidad de efectivo durante los picos de flujo de gastos. Otro beneficio de recibir plazos extendidos de la base de suministro es la percepción de la estabilidad de su empresa y la confianza de los proveedores. Los analistas de Wall Street revisan las condiciones de pago promedio como un indicador de la fortaleza de una empresa con su base de suministro, por ejemplo, una empresa débil o inestable no podría obtener condiciones de pago favorables. Determinar el costo del capital y cuantificar todos los beneficios es una fórmula complicada; pero cuando se nos da el costo del capital, es crucial evaluar la base de oferta en esta métrica.
Proveedor A neto 75, Proveedor B neto 60, Proveedor C 2% 30 neto 60
¿Cómo evaluamos esto si nuestro departamento del tesoro nos ha dado un costo de capital del 8%, y cada proveedor ha presentado una cotización de gasto anual de 10,000,000 USD? Afortunadamente, la respuesta es mucho más fácil que desarrollar el costo del capital. (De manera similar, si el programa históricamente soportó net 30, esta fórmula ayuda a cuantificar ahorros adicionales en su proyecto de abastecimiento)
Costo de Capital / 365 * # de Días netos = Beneficio a plazo de pago
Gasto anual * Beneficio a plazo de pago = Gasto anual que incorpora beneficio a plazo de pago
- Proveedor A (neto 75): 8%/365*75 = 1.64%
Proveedor A (10,000): $10,000 * (1-1.64%) = $9,836.00
- Proveedor B (neto 60): 8%/365*60 =1.32%
Proveedor B (10,000): $10,000 *(1-1.32%) =$9,868.00
- Proveedor C (2% 30 neto 60): (8%/365 *30)+2% = 2.66%
- Proveedor C (2% 30 neto 60): (8%/365 *60)= 1.32%