în timp ce negociați produsul X furnizorul a a oferit 75 de condiții de plată nete, furnizorul B a oferit 60 net, iar furnizorul C a oferit 2% 30 60 net. Este clar că net 75 este preferat față de net 60, dar este 2% 30 mai bun decât net 75? De ce sunt preferați termenii de plată extinși față de termenii de plată standard și modul de contabilizare a acestor diferențe la evaluarea furnizorilor vor fi revizuite și împărtășite în această intrare. Pentru a putea răspunde la aceste întrebări și a evalua corect furnizorii de mai sus, trebuie să înțelegem costul capitalului companiei noastre.
costul capitalului este un procent al companiei bine păzit, este o cifră care poate fluctua zilnic și, de obicei, costul capitalului împărțit cu Departamentul de aprovizionare al companiei este destinat mai mult să conducă comportamentul furnizorului decât să reflecte un cost real al capitalului. Am lucrat pentru o companie al cărei președinte a fost un manager de fond de hedging; la un moment dat, departamentul nostru de trezorerie oferea un cost de capital de peste 25% (frustrant că 401k-ul nostru a avut randamente similare). Conducerea mea mi-a împărtășit apoi că procentul ridicat a fost destinat să conducă comportamentul furnizorului, deoarece pentru achizițiile directe de Import Am vrut să-i aducem pe furnizorii noștri la 75+net.
există multe motive pentru care o companie ar căuta să-și extindă termenii de plată cu o bază de aprovizionare. Primul motiv este Termenii extinși crește capitalul de lucru al unei companii, acest lucru se întâmplă prin creșterea numărului de rotații pe care o companie le are asupra investiției sale înainte de a trebui să plătească. De exemplu, dacă ar fi să cumpărăm produsul intern de la un furnizor care ne oferă 60 de condiții de plată nete, putem vinde suficient din acel produs în 2 luni pentru a acoperi costul furnizorului (pe care nu l-am plătit încă). Condițiile de plată extinse și creșterea capitalului de lucru reduc nevoia de împrumuturi corporative și oferă mai multă stabilitate în numerar în timpul vârfurilor fluxului de cheltuieli. Un alt beneficiu pentru a primi Termeni extinși de la baza de aprovizionare este percepția stabilității companiei dvs. și a încrederii furnizorilor. Analiștii de pe Wall Street revizuiesc condițiile medii de plată ca un indicator al puterii unei companii cu baza sa de aprovizionare, de exemplu, o companie slabă sau instabilă nu ar putea obține condiții de plată favorabile. Determinarea costului capitalului și cuantificarea tuturor beneficiilor este o formulă complicată; dar atunci când ni se oferă costul capitalului, este crucial să evaluăm baza de aprovizionare pe această metrică.
furnizor a net 75, furnizor B net 60, furnizor C 2% 30 net 60
cum evaluăm acest lucru dacă departamentul nostru de trezorerie ne-a oferit un cost de capital de 8% și fiecare furnizor a depus o cotație anuală de cheltuieli pentru 10.000.000 USD? Din fericire, răspunsul este mult mai ușor decât dezvoltarea costului capitalului. (În mod similar, în cazul în care programul a sprijinit istoric net 30, această formulă ajută cuantifica economii suplimentare în proiectul dvs. de aprovizionare)
costul capitalului / 365 * # de zile nete = beneficiu pe termen de plată
cheltuieli anuale * beneficiu pe termen de plată = cheltuieli anuale care încorporează beneficii pe termen de plată
- furnizor 75): 8%/365*75 = 1.64%
furnizorul A (10,000): $10,000 * (1-1.64%) = $9,836.00
- furnizorul B (net 60): 8%/365*60 =1.32%
furnizorul B (10,000): $10,000 *(1-1.32%) =$9,868.00
- furnizor C (2% 30 net 60): (8%/365 *30)+2% = 2.66%
- furnizor C (2% 30 net 60): (8%/365 *60)= 1.32%